Delantero absoluto

¿Qué es un delantero absoluto?

Un delantero absoluto o divisas a plazo, es un contrato de divisas que fija el tipo de cambio y una fecha de entrega más allá de la fecha de valor al contado. Es el tipo más simple de contrato a plazo de divisas y protege al inversor, importador o exportador de las fluctuaciones del tipo de cambio.

Entender los adelantos absolutos

Un contrato directo a plazo define los términos, tarifa y fecha de entrega, del cambio de una moneda por otra. Empresas que compran, vender o pedir prestado a empresas extranjeras puede utilizar contratos a plazo directo para mitigar su riesgo de tipo de cambio fijando una tasa que consideren favorable.

Por ejemplo, a una empresa estadounidense que compra materiales a un proveedor francés se le puede exigir que pague la mitad del valor total del pago en euros ahora y la otra mitad en seis meses. El primer pago se puede pagar con un comercio al contado, pero para reducir el riesgo cambiario por la posible apreciación del euro frente al dólar estadounidense, la empresa estadounidense puede fijar el tipo de cambio con una compra directa a plazo de euros.

El precio de un contrato a plazo se deriva de la tasa al contado más o menos los puntos a plazo calculados a partir del diferencial de la tasa de interés. Un punto a tener en cuenta es que la tasa a plazo no es un pronóstico de dónde estará la tasa al contado en la fecha futura. Se considera que una divisa que es más cara de comprar para una fecha de futuro que para una fecha de contado se cotiza con una prima a plazo, mientras que se dice que una que es más barata se cotiza con un descuento a plazo.

El mercado de divisas al contado generalmente se liquida en dos días hábiles con la excepción del USD / CAD, que se liquida al siguiente día hábil. Cualquier contrato que tenga una fecha de entrega más larga que la fecha al contado se denomina contrato a plazo. La mayoría de los contratos a plazo de divisas son por menos de 12 meses, pero los contratos más largos son posibles en los pares de divisas más líquidos. Los contratos a plazo de divisas también se pueden utilizar para especular en el mercado de divisas.

Conclusiones clave

• Un delantero absoluto o divisas a plazo, es un contrato de divisas que fija el tipo de cambio y una fecha de entrega más allá de la fecha de valor al contado.
• Es el tipo más simple de contrato a plazo de divisas y protege al inversor, importador o exportador de las fluctuaciones del tipo de cambio.
• El precio de un contrato a plazo se deriva de la tasa al contado más o menos los puntos a plazo calculados a partir del diferencial de la tasa de interés.

Asentamiento

Un avance absoluto es un compromiso firme de recibir la moneda que se compró y realizar la entrega de la moneda que se vendió. Las contrapartes deben proporcionarse mutuamente instrucciones sobre las cuentas específicas en las que reciben la entrega de divisas.

Se puede cerrar un contrato a plazo mediante la celebración de un nuevo contrato para hacer lo contrario, lo que puede resultar en una ganancia o pérdida en comparación con el trato original. dependiendo de los movimientos del mercado. Si el cierre se realiza con la misma contraparte que el contrato original, los importes de las divisas se compensan normalmente en virtud de un acuerdo de la Asociación Internacional de Comerciantes de Permuta. Esto reduce el riesgo de liquidación y la cantidad de dinero que necesita cambiar de manos.