¿Qué significan los límites máximos de 5/2/5 en un préstamo hipotecario?

Los prestamistas hipotecarios ofrecen a los propietarios de viviendas amplios menús hipotecarios, desde préstamos a tasa fija pasados ​​de moda hasta préstamos de tasa ajustable más innovadores. Debe investigar sus características antes de elegir una hipoteca. Las hipotecas de tasa ajustable conocidas como "híbridas" ofrecen una tasa de interés introductoria con descuento, pero su tasa cambia a lo largo de su plazo de amortización. Los períodos de ajuste de tarifas de un ARM híbrido se describen en términos de la frecuencia de los cambios de tarifas y la cantidad máxima que la tarifa puede fluctuar, conocido como gorras. Un BRAZO 5/2/5 puede cambiar hasta en un 5 por ciento en el primer ajuste, 2 por ciento a partir de entonces, y no más del 5 por ciento durante la vigencia del préstamo.

Los límites describen los cambios permitidos en las tarifas

Un ARM híbrido se describe de acuerdo con su período inicial de teaser y el intervalo de cambios de tasa posteriores. Lo bajo, La tasa de interés fija durante el período teaser es menor que la de los préstamos a tasa fija. Los híbridos más comunes son 3/1, 5/1, BRAZOS 7/1 y 10/1, que llevan tres años, quinquenal, períodos de tasa fija de siete y diez años, respectivamente. Cada uno de estos está sujeto a un cambio de tarifa cada año después del ajuste de tarifa inicial, de ahí el 1. La estructura del tope de tasa 5/2/5 se basa en estos intervalos de ajuste.

Los límites evitan cambios drásticos en las tarifas

Para mantener cierta previsibilidad y estabilidad, Los ARM híbridos están limitados de tres maneras. Un BRAZO 5/1 con 5/2/5 gorras, por ejemplo, significa que después de los primeros cinco años del préstamo, la tasa no puede aumentar ni disminuir en más de un 5 por ciento por encima o por debajo de la tasa inicial. Para cada año a partir de entonces, la tasa no puede fluctuar más del 2 por ciento. Durante la vigencia del préstamo, la tasa de interés no puede alcanzar más del 5 por ciento por encima de la tasa de interés inicial o caer un 5 por ciento por debajo de la tasa inicial.

Pueden aplicarse límites más altos

Los límites de 5/2/5 normalmente se aplican a 5/1, 7/1, y BRAZOS 10/1. Los híbridos con un período de prueba de menos de cinco años generalmente comienzan con un límite del 2 por ciento, en lugar de un límite del 5 por ciento. El límite anual del 2 por ciento es típico de la mayoría de ARMS, a pesar de la duración del período inicial de tasa fija. El límite de vida útil final suele ser del 5 por ciento o 6 por ciento, dependiendo del plazo de amortización del préstamo.

¿Qué más hay en un nombre?

Un ARM 5/2/5 está vinculado a un índice determinado. Entre los índices más comunes que determinan las tasas ARM se encuentran la tasa de oferta interbancaria de Londres, o LIBOR, y el índice de costo de fondos del distrito 11, o COFI. Por lo tanto, podrías se le ofrecerá un LIBOR o COFI ARM. Las fluctuaciones de las tarifas están vinculadas al índice especificado, más un margen de alrededor del 2 al 3 por ciento.