Espere lo inesperado:con los invitados Abigail Sussman, Howie Jeon y Greg Golden

Escuche en Apple Podcasts, Google Podcasts, Spotify o copie en su lector de RSS.

Transcripción Abrir ventana nueva

Transcripción del podcast:

Katy Lechero : En la serie de libros infantiles y el programa de televisión Una serie de catastróficas desdichas , los héroes de la historia, los huérfanos Baudelaire, se enfrentan a una interminable letanía de actos cobardes perpetrados por el malvado Conde Olaf. En cada capítulo y cada episodio, los hermanos se enfrentan a otro intento del Conde de fugarse con su herencia. Los adultos que se suponía que debían proteger a los huérfanos, en particular el desafortunado Sr. Poe, son engañados regularmente por Olaf. Y cuando los complots de Olaf finalmente se frustran, en su mayoría por los propios niños, los adultos creen que el problema se resuelve de forma permanente y los niños vivirán felices y seguros para siempre. Pero, por supuesto, el intrigante Olaf regresa con un disfraz nuevo y ridículo para burlarse de los niños una vez más.

En este episodio de Choiceology , veremos cómo ciertos gastos, eventos y alimentos se parecen mucho al Conde Olaf:sorprendentes, aparentemente raros y con consecuencias acumulativas, y cómo tendemos a categorizarlos erróneamente bajo nuestro propio riesgo.

Soy la Dra. Katy Milkman y esto es Choiceology , un podcast original de Charles Schwab. Es un espectáculo sobre la psicología y la economía detrás de nuestras decisiones. Te traemos historias reales que involucran momentos de alto riesgo. Y luego exploramos las últimas investigaciones en ciencias del comportamiento para ayudarlo a tomar mejores decisiones y evitar errores costosos.

Greg Dorado : Crecí en el área de Filadelfia y había un pequeño mercado Amish realmente genial en mi ciudad natal en el sur de Jersey que tenía los mejores pretzels. Y creo que todavía están disponibles por 75 centavos, lo que me sorprende.

Katy Lechero : Este es Greg Golden. Es propietario y dirige Moustache Pretzels en Phoenix, Arizona.

Greg Dorado : Quería que supieran como esos pretzels en el mercado Amish en mi ciudad natal.

Katy Lechero : Hoy Moustache Pretzels es uno de los camiones de comida más populares de Arizona. Hacen deliciosos pretzels suaves en forma de, lo adivinaste, bigotes de manillar. ¿Su lema? “Los grandes bigotes no nacen, son pan”. B-R-E-A-D.

Greg Dorado : Los grandes bigotes no nacen, son pan. Ese fue en realidad el momento en el que me di cuenta de que lo iba a hacer porque sentí que era una gran idea todo el tiempo. Algunas personas estuvieron de acuerdo y otras no. Pero cuando se me ocurrió ese eslogan, sentí que no podía desperdiciarlo.

Katy Lechero : En 2010, cuando Greg pensó por primera vez en la idea, trabajaba en un campo completamente diferente.

Greg Dorado : Yo era contador. Por lo tanto, mi experiencia en contabilidad y finanzas hizo que el aspecto monetario de las cosas fuera bastante sencillo, pero no podría haber perdido el tren más completamente de lo que lo hice en términos de logística y programación y lo que significaría administrar una pequeña empresa a nivel personal. y en casa. En cuanto a las suposiciones sobre el funcionamiento de un camión de comida. Y aquí es donde me equivoqué por completo. Básicamente me escapé y me uní al circo sin hacer suficiente tarea. Y, de repente, estoy trabajando de noche y los fines de semana.

Katy Lechero : En medio del caos de hacer despegar el negocio, Greg podría al menos apoyarse en su experiencia contable para presupuestar los costos esperados, cosas como ingredientes, estacionamiento, combustible, seguros, gastos comerciales diarios, pero...

Greg Dorado : Al principio surgieron algunas cosas que eran un poco caras. Gastamos unos miles de dólares. Tuvimos algunos problemas con el sistema de combustible en el camión y tuvimos que arreglar los frenos y cosas por el estilo. Nadie tiene la idea de un buen momento para ver que esa cantidad de dinero abandona el negocio, especialmente cuando se gana la vida con tres o cuatro dólares a la vez. Pero tenía la idea de que necesitaba tener suficiente dinero en efectivo para pasar un par de meses y también dar cuenta de unos cuantos miles de dólares en reparaciones en un momento dado.

Katy Lechero : Greg lanzó Mustache Pretzels en marzo de 2014 y, para el otoño, el negocio estaba en auge.

Greg Dorado : Entonces, en noviembre del 2014, estábamos tan ocupados que tomé la decisión de abandonar por completo la contabilidad y concentrarme al 100 % en el camión de comida. Y, literalmente, a los pocos días de enviar ese correo electrónico a mi jefe, el motor y la transmisión del camión de comida fallaron y tuvieron que ser reemplazados por completo. Y creo que el total de esa reparación fue algo así como $11,000. Fue como si una trampilla se cayera debajo de mí o algo así. Y fue brutal. Nos dejó como 57 centavos en el banco y el dinero que tenía en la caja. Y realmente me quitó el viento de las velas porque finalmente sentí que estaba sobre una base bastante sólida. Acabábamos de tener nuestro día de ventas más grande de la historia. Fue una especie de salida de esa fase loca de inicio en la que las cosas comenzaban a normalizarse un poco. Entonces, aunque pensé que tenía un buen manejo de los gastos que podrían surgir, tener $ 11,000 desperdiciados fue totalmente imprevisto y fue simplemente un momento brutal.

Katy Lechero : Afortunadamente, el mecánico de Greg le permitió dividir los pagos para poder pagar el trabajo de reparación repentino. Desafortunadamente, surgieron más gastos inesperados.

Greg Dorado : En los seis o siete años transcurridos desde que tuvimos esa reparación importante inicial, y de hecho, algunos otros motores se nos averiaron. Hemos estado cerca de vender el negocio en más de una ocasión. No porque no creamos en el concepto o no creyéramos que había suficientes oportunidades para que tuviera éxito, sino porque es muy, muy difícil. Nos estaba costando mucho, a mí, a veces.

Katy Lechero : Y no eran solo problemas mecánicos con los que Greg estaba lidiando.

Greg Dorado : Siempre hay una tarifa de evento que termina siendo un poco más de lo que esperaba. Podrías pensar que tenías programado el evento más grande del año, pero luego, inesperadamente, un monzón llega a Arizona y se cancela. No se reprograma. Y el trabajo de mi esposa nos hizo regresar a la costa este, de forma bastante inesperada. Y así, había tramos en los que si necesitaba estar en la ciudad para un gran evento o una gran serie de eventos, o para hacer algo de desarrollo comercial, tenía que tomar un avión. Por lo tanto, era costoso volar a través del país, solo para estar con mi negocio.

Katy Lechero : Y aunque Greg manejaba bien el costo diario de hacer negocios, los eventos externos tendrían un gran impacto en sus resultados.

Greg Dorado : Hubo un año en el que aparentemente hubo una mala cosecha de vainilla en Madagascar y el costo del extracto de vainilla subió como un 600%. Sucedió nuevamente este año con guantes de nitrilo, guantes para preparación de alimentos. La caja de guantes que costaba $3.50 el año pasado ahora cuesta alrededor de $44 o $45, solo por el coronavirus.

Katy Lechero : Obviamente, Greg no pudo controlar los precios de la vainilla en Madagascar ni el costo de los guantes para preparar alimentos durante una pandemia. Pero pudo mitigar algunos de los costos recurrentes de reparación de camiones al establecer algunas ubicaciones fijas, vendiendo pretzels en puestos de comida en lugar de camiones móviles.

Greg Dorado : Tenemos ubicaciones temporales de temporada dentro de algunos estadios de entrenamiento de primavera y en el estadio de fútbol Phoenix Rising y el Centro de Convenciones de Phoenix. Y eso ha sido una gran parte de cómo hemos lidiado con muchas de las incógnitas en el mundo de los camiones de comida:diversificarnos y alejarnos de solo las cosas de los camiones de comida.

Katy Lechero : Pero incluso esa estrategia no estuvo exenta de problemas.

Greg Dorado : Fuimos el primer camión de comida en Phoenix en conseguir un lugar en el aeropuerto. Y todos estábamos en la cima del mundo con eso. Y luego, en realidad, esa ubicación del aeropuerto cerró. No funcionó. Ese terminal pasó de tener tres ofertas de servicio de comida a tener algo así como 19 o 22. Se me olvida. Y no había suficiente negocio para todos. Así que ese fue otro recordatorio para mantener la humildad. Lo que sea que crea que es seguro, lo que sea que crea que puede esperar, no está garantizado.

Katy Lechero : A pesar de los altibajos, el negocio de Greg funciona mejor hoy y tiene más de 57 centavos en el banco.

Greg Dorado : Llegué al punto en que siento que puedo hacer lo que necesito hacer para el negocio sin descuidar lo que necesito hacer en casa. Y aún podría estar presente como padre y como esposo.

Katy Lechero : Y todavía hay algo especial en entregarle a un cliente un pretzel recién horneado.

Greg Dorado : Hay algo mágico en eso cuando alguien está en un evento de camión de comida o simplemente está donde estamos ese día, ve el camión, ve Moustache Pretzels, ve una foto del pretzel y simplemente dice:"Oh, Dios mío". , ¡esto es algo real!” Y luego viene y toma un pretzel. Y es delicioso. Aparte del truco y la broma, me tomo la parte del pretzel muy en serio.

Katy Lechero : Hoy, el camión de comida de Greg es uno de los más conocidos en Phoenix.

Altavoz 3 : ¿Puedo obtener uno original y dos pretzels de canela y azúcar?

Altavoz 4 : Tengo un bol de arroz con pollo, arroz prohibido con edamame, un bol de arroz con ternera y arroz prohibido…

Howie Jeon : Mi nombre es Howie. Howie Jeon.

Katy Lechero : Howie es otro empresario de camiones de comida. Aunque está en un punto diferente en su viaje de negocios. Howie y sus dos socios, Christopher Yu y Jeffrey Fann, convirtieron su exitosa operación de camiones de comida, Yumpling, en un restaurante permanente en Long Island City. Yumpling vende comida americana taiwanesa: piense en albóndigas, tazones de arroz y pollo frito taiwanés.

Howie Jeon : La comida taiwanesa, en general, es conocida por sus sabores muy atrevidos. Tendrás influencia de comida china, influencia japonesa, incluso portuguesa. Entonces, en Yumpling, tratamos de mezclar esos sabores taiwaneses y darles un toque estadounidense.

Katy Lechero : En 2019, Howie y sus dos socios decidieron expandir su exitoso negocio de camiones de comida. Consideraron abrir más camiones, pero ya estaban pagando el alquiler de un espacio de cocina comercial para preparar suficiente comida para un camión. Entonces, ¿por qué no abrir un restaurante?

Howie Jeon : Alquilar un espacio de cocina comercial en la ciudad de Nueva York definitivamente no es barato, especialmente por el volumen que estábamos haciendo. Entonces descubrimos que por solo un poco más de renta, podíamos abrir un restaurante y usar esas instalaciones para ayudar a operar nuestro camión de comida. Y también tendríamos un restaurante tradicional como segunda fuente de ingresos.

Katy Lechero : Hicieron un presupuesto para el restaurante cuidadosamente y anticiparon que probablemente tendrían que lidiar con costos inesperados a medida que surgían.

Howie Jeon : Presupuestamos alrededor de, diría, un mes o un mes y medio de capacitación antes de abrir. También presupuestamos unos seis meses de capital de trabajo. También incluimos un colchón adicional del 20% para todo nuestro presupuesto para cualquier gasto inesperado.

Katy Lechero : La primera sorpresa fue que tomó un año entero encontrar una ubicación en Long Island City.

Howie Jeon : LIC es uno de los vecindarios de más rápido crecimiento en todo Nueva York. Y debido a esto, los propietarios solo querían trabajar con restauradores establecidos. Y alrededor de cuatro meses después de la búsqueda, estábamos en las etapas finales de negociación sobre un espacio de restaurante. Y fue entonces cuando, de la nada, Amazon anunció que se mudarían al vecindario, y así, la renta solicitada se disparó. Así que de la noche a la mañana, todo estaba fuera de nuestro rango de precios.

Katy Lechero : Y continuaron pagando por el espacio de la cocina comercial durante este tiempo también. Al final, Amazon no se mudó a Long Island City.

Howie Jeon : Pero las rentas realmente no volvieron a bajar a la tierra. Encontramos nuestro espacio actual yendo de puerta en puerta, preguntando a todos los dueños de negocios si considerarían vendernos su espacio. Hicimos eso durante varios meses, y así fue como pudimos ingresar a nuestro espacio actual.

Katy Lechero : Con una ubicación finalmente asegurada, las cosas mejoraron momentáneamente.

Howie Jeon : Estábamos extasiados cuando finalmente terminó la búsqueda, pero en realidad fue solo el comienzo de una pesadilla de todo el proceso de construcción. Hacia el final de las construcciones, fue cuando descubrimos que el propietario anterior había instalado ilegalmente una tubería de gas de dos pulgadas dentro del restaurante, a pesar de que la tubería de gas real que entraba desde el nivel de la calle era de solo una pulgada. Entonces, en otras palabras, el espacio solo tenía la capacidad de cocción de una pequeña cocina casera.

Katy Lechero : No es ideal para un restaurante que intenta sacar la mayor cantidad posible de albóndigas. Puede llevar meses resolver los problemas de las líneas comerciales de gas en Nueva York.

Howie Jeon : Gastamos, diría, unos $30,000 extra para instalar esta nueva tubería de gas lo más rápido posible. Y luego damos los toques finales a los restaurantes. Contratamos y capacitamos a nuestro nuevo personal para el día de la inauguración. Compramos inventario y estábamos listos para abrir el 21 de marzo de 2020.

Gobernador Cuomo : Así que vamos a emitir una orden ejecutiva hoy, el estado de Nueva York en pausa.

Howie Jeon : Eso fue un sábado, y luego, literalmente, el martes antes de nuestra gran inauguración, la ciudad de Nueva York anunció que todos los restaurantes cerrarían.

Gobernador Cuomo : Solo funcionarán los negocios esenciales. Las personas pueden trabajar en casa.

Katy Lechero : COVID había detenido la gran inauguración de Yumpling en seco. Fue aplastante para el equipo después de meses de lidiar con retrasos y costos inesperados.

Howie Jeon : En ese momento, ya estábamos un poco agotados mental y emocionalmente. Así que creo recordar cuando escuché las noticias, me reí un poco con incredulidad. Fue solo una serie interminable de obstáculos tras obstáculos, tratando de abrir este restaurante. Y básicamente no pudimos tomar un descanso. Llegamos a la conclusión de que, en el peor de los casos, esto continuaría hasta fines de 2020, incluso más allá de 2020. Y si eso sucediera, tanto nuestro camión de comida como nuestro restaurante quebrarían mucho antes de ese punto.

Katy Lechero : La fiebre del almuerzo en Manhattan fue prácticamente inexistente debido a COVID. Así que Yumpling terminó suspendiendo por completo su operación de camiones de comida.

Howie Jeon : Diría literalmente todos los días durante el cierre inicial, pensamos que esto podría ser todo. Estamos acabados. Al entrar en esto, sabía que una gran cantidad de restaurantes fracasan en su primer año de actividad, según las estadísticas. Creo que es como, algunos dicen, 30%, 50%. Por supuesto, estábamos en una situación única con COVID. Quiero decir, este es un tipo de desastre que ocurre una vez en un siglo, una vez en la vida, pero al mismo tiempo, si hubiéramos presupuestado de manera más conservadora, habríamos tenido muchas más reservas de efectivo para aguantar el cierre más suavemente.

Katy Lechero : Al final, el trío decidió que tenía más sentido para ellos estar desempleados y usar algunos ahorros personales para mantenerse al día con el alquiler de Yumpling.

Howie Jeon : Pensamos que si de alguna manera podíamos sobrellevar esta tormenta y los restaurantes podían abrir de nuevo, podríamos salir adelante.

Katy Lechero : Afortunadamente, Yumpling pudo superar el COVID y el restaurante está abierto al público.

Howie Jeon : Hemos logrado sobrevivir a través de un retraso de nueve meses en la apertura, una posible bancarrota, una pandemia. Así que personalmente, me siento muy afortunado, muy bendecido todos los días, cada vez que cruzo la puerta.

Katy Lechero : Howie y sus socios están pasando a la siguiente fase del negocio con lo que creen que es un presupuesto más realista.

Howie Jeon : Estamos pensando mucho más conservadoramente en términos de cuánto dinero tener a mano. Siempre sobre presupuesto. Seis meses de capital de trabajo al principio parece suficiente, pero ahora parece como mínimo, eso es lo que debe tener. Posiblemente nueve meses, hasta 12 meses, podría ser mucho más seguro. Entonces, en el futuro, creo que definitivamente presupuestaremos mucho más para proyectos futuros.

Katy Lechero : Howie Jeon es uno de los tres cofundadores de Yumpling en Long Island City. Y Greg Golden es el fundador de Moustache Pretzels en Phoenix. Puede encontrar enlaces a Yumpling y Mustache Pretzels en las notas del programa y en schwab.com/podcast.

Tanto Greg Golden como Howie Jeon pensaron cuidadosamente sus presupuestos e hicieron todo lo posible para predecir con qué costos tendrían que lidiar. Pero una y otra vez se encontraron con costos inesperados que los colocaron en posiciones desafiantes. Suceden cosas imprevistas en los negocios y en la vida. Pero lo que es realmente interesante es que, a pesar de su regularidad, no tendemos a presupuestar bien la alta frecuencia de eventos únicos e inesperados que surgen de manera predecible cuando se trata de nuestro tiempo, nuestra dieta o nuestro dinero.

Abby Sussman está aquí para hablar sobre cómo las personas a menudo pueden subestimar el costo o la frecuencia de eventos excepcionales. Y esto puede producir errores predecibles y evitables. Abby es profesora asociada de marketing en la Escuela de Negocios Booth de la Universidad de Chicago.

Hola, Abby, muchas gracias por estar aquí hoy.

Abigail Sussman : Katy, muchas gracias por recibirme. Estoy muy emocionada de estar aquí y ser parte de este podcast.

Katy Lechero : Quiero comenzar preguntándole sobre un artículo que me encanta sobre cómo la excepción es la regla. ¿Puedes explicar lo que eso significa?

Abigail Sussman : Básicamente, lo que estoy viendo en este documento es la idea de que a menudo tenemos gastos o tipos de cosas, alimentos que comemos, por ejemplo, y estas son cosas que interpretamos como una sola vez, pero en realidad suceden nuevamente. y una y otra vez. Y tendemos a pensar en estas cosas, las presupuestamos y las comemos como si fueran algo único. Y entonces realmente no tienen que importar tanto. Pero en realidad, tienden a sumarse con el tiempo.

Katy Lechero : ¿Podría describir su estudio favorito de este fenómeno?

Abigail Sussman : Así que tengo un artículo reciente que saldrá en JCR con Anna Paley y Adam Alter. Y en esto, lo que observamos son datos de seguimiento de la dieta. Entonces, lo que podemos hacer en este estudio es codificar con qué frecuencia las personas comen alimentos en el contexto de su dieta total. Entonces, lo que encontramos en este estudio es que si tomas alimentos que las personas comen con poca frecuencia, las personas tienden primero a comer más de estos alimentos dentro de una comida determinada, lo cual es algo que podría no ser tan sorprendente porque tal vez estas comidas son algo más especial en otros aspectos. Pero lo que también encontramos es que si observas lo que comen más tarde en el día, tienden a comer más tarde en el día después de comer estos alimentos especiales excepcionales en el almuerzo. Entonces, la intuición aquí es que, normalmente, si como mucha comida a la hora del almuerzo, digamos, como una cena más pequeña.

Pero lo que sucede en el caso de los alimentos excepcionales es que las personas tienden a no sentir que han comido en exceso. Se sienten como, bueno, comí en exceso, pero era un pastel. Era algo un poco inusual. Y así no necesito compensar en la cena. No necesito compensarlo comiendo menos al final del día.

Katy Lechero : ¿Por qué hacemos eso? ¿Por qué subestimamos y gastamos demasiado en artículos excepcionales?

Abigail Sussman : Sí. Entonces, mucho de esto tiene que ver con la forma en que los categorizamos, ¿verdad? Y, por lo general, si piensa en su presupuesto, puede pensar en el hecho de que cuando voy al supermercado, generalmente gasto alrededor de $ 100, y puedo pensar en el hecho de que será un gasto recurrente. Entonces, realmente debería preocuparme por este gasto y debería anticipar que será significativo para mi presupuesto. Entonces, si mis gastos generales de comestibles cambiaran de $ 100 a $ 150, eso realmente haría una gran mella en mi presupuesto, ¿verdad?

Pero si, en cambio, lo que sucede es que la comida extra que compro en el supermercado es, digamos, dulces de Halloween. Entonces, en ese caso, voy a decir que, en realidad, no es realmente parte de mi presupuesto para comestibles. No lo voy a poner en esa categoría. Voy a ponerlo en una categoría diferente. Y la categoría en la que lo voy a poner es una categoría ad-hoc que básicamente dice, esto es algo de una sola vez. Por lo tanto, no necesito ajustar mi presupuesto de comestibles para la próxima semana. Es solo una compra única de Halloween, ¿verdad? Así que la idea es que no creo que realmente importe.

Puedes pensar en... hay investigaciones existentes sobre centavos al día. Así que esta es la idea de que si tienes gastos realmente pequeños, si solo estoy comprando una taza de café, tal vez no deba preocuparme por eso de mi dieta, porque seguro que tomo una taza de café todos los días, pero es un valor en dólares realmente pequeño. Y entonces puedo simplemente descartarlo. Puedo redondearlo hacia abajo. Puede pensar en compras excepcionales en realidad de la misma manera, excepto que en lugar de que las compras excepcionales sean tan pequeñas, son tan poco frecuentes en la mente de las personas, y eso es lo que impulsa este tipo de comportamiento.

Katy Lechero : ¿Y cómo diría que esto se relaciona con la contabilidad mental, que es otro tema que hemos tratado en el programa?

Abigail Sussman : Sí. Así que esto tiene mucho que ver con la contabilidad mental. Entonces, puede pensar, nuevamente, en volver a esta idea de categorización y cómo las personas piensan sobre el dinero en su presupuesto y establecen presupuestos a lo largo del tiempo. Si tiene, digamos, un presupuesto para alimentos o un presupuesto para comestibles, es posible que se esfuerce mucho por ceñirse a ese presupuesto en particular. Pero en el caso de un presupuesto excepcional, lo que sucede es que las personas tienden a estar más dispuestas a hacer excepciones.

Entonces dicen:“Mira, esto no es parte de una de las categorías presupuestadas. Así que voy a crear una nueva categoría para ello. Será algo único y no importará”. Entonces, en cierto sentido, podemos pensar que la contabilidad mental es maleable de diferentes maneras en que las personas manipulan la contabilidad mental para lograr sus objetivos. A veces intencionalmente, a veces no. Y en este caso, en realidad, no tiene que estar motivado. Así que no es que esté tratando de buscar una manera de gastar más en esta cosa en particular. Realmente no creo que importe. Y como no lo pongo en una categoría natural, los dulces de Halloween no son un gasto de comestibles. Tal vez estoy comprando patines en línea, y no lo considero parte de un presupuesto deportivo o de ropa. Y por lo tanto, no cae en una de esas categorías.

Y simplemente decido que el dinero vendrá de otro lugar, y todo estará bien. También tengo alguna evidencia de que tiendes a no recordar estos gastos también. Y, por lo tanto, el presupuesto requiere que pueda restar estos gastos y, en la medida en que no pueda recordarlos, probablemente tampoco los registre.

Katy Lechero : ¿Qué deberían hacer las personas de manera diferente si quieren tomar mejores decisiones, ahora que conocen su investigación sobre esta tendencia que tenemos a subestimar y gastar en artículos excepcionales?

Abigail Sussman : Entonces, creo que lo principal que debe hacer es asegurarse de que, independientemente de lo que gaste, reconozca que es parte de una categoría. Y entonces puedes pensar en hacer esto de dos maneras diferentes. Entonces, uno debe decir:“Mira, los dulces de Halloween son parte de mi presupuesto de comestibles. Si estoy gastando más en mis compras este mes en comparación con otro momento, entonces tal vez lo que voy a notar es que este mes estoy gastando más debido a los dulces de Halloween, la próxima semana estoy gastando más porque es el Día de Acción de Gracias, el el mes siguiente gasto más porque es Navidad, el mes siguiente gasto más porque es correcto, Año Nuevo o lo que sea.”

Entonces, solo la capacidad de ver el gasto agregado y asegurarse de que no está quitando nada va a ser realmente importante. Así que podrías hacerlo pensando en todos esos gastos de comestibles, o la alternativa sería decir, mira, me di cuenta de que van a surgir un montón de estas cosas únicas. A veces se asociarán de forma natural con una categoría, pero a veces no. Entonces, tal vez en lugar de asignar esto a la categoría más cercana, una alternativa diferente sería decir:"Permítanme crear una categoría de presupuesto que sea solo para este tipo de cosas excepcionales". Y de esa manera, tiene una asignación, tiene la capacidad de realizar un seguimiento y tiene un lugar donde colocarlo.

Katy Lechero : ¿Cómo te interesaste originalmente en estudiar este tema?

Abigail Sussman : La razón por la que realmente me interesé en esta investigación es porque en una vida anterior, trabajé como analista financiero en investigación de acciones, investigando la industria de las aerolíneas. Y lo que aprendí mientras estuve allí fue que, desde una perspectiva contable, se supone que las empresas deben sacar estos gastos de su estado de resultados e informarlos esencialmente debajo de la línea. Y la intuición es que cuando pronostica gastos para el futuro, se supone que no debe incluir estas cosas únicas en estos pronósticos futuros.

Katy Lechero : Al informarlos debajo de la línea, ¿quiere decir que los gastos extraordinarios no deben tenerse en cuenta al pronosticar las ganancias futuras de la empresa y extrapolar en función del desempeño pasado?

Abigail Sussman : Sí. Ahora, en el contexto de la industria de las aerolíneas, la industria de las aerolíneas está en perpetuo caos. Pero lo que estaba observando era que en un trimestre habría una reestructuración, o en un año habría una reestructuración, y lo sacaríamos y lo informaríamos debajo de la línea. Y así pronosticaríamos los gastos como si no incluyera esa reestructuración en particular. Al año siguiente, hubo un huracán, y eso fue un clima inusual que causó retrasos inusuales y problemas para sus ingresos. Entonces, sacaríamos eso y supondríamos una tasa de ingresos corriente, excluyendo algo como un huracán. Y luego, al año siguiente, hubo otro problema con la puesta a tierra de aviones o sindicatos o lo que sea. Y entonces, una de las cosas interesantes es, creo, cuán fuerte es esta intuición para excluir este tipo de elementos, incluso tanto que en realidad está codificado en el contexto de estos principios contables.

Katy Lechero : Eso es muy interesante. ¿Hay algo que haga diferente en su propia vida como resultado de haber realizado esta investigación?

Abigail Sussman : Probablemente soy mejor rastreando y reconociendo estas cosas, o al menos cada vez que no puedo rastrear una de ellas, me doy cuenta de que probablemente habrá algo más que fallaré en rastrear en el futuro, y que estas cosas se sumarán. . Así que creo que es posible cambiar tu comportamiento como resultado de saber esto. Y creo que yo, en lugar de cambiar mi comportamiento, me he dado cuenta de mi comportamiento, que creo que es a menudo lo que sucede en el contexto de este tipo de historias de comportamiento. Otro estudio que creo que vale la pena mencionar es mi artículo con Adam Alter, donde analizamos el gasto en regalos de cumpleaños. Miramos este caso de regalos de cumpleaños en el que pensarías, bueno, la gente está constantemente comprando regalos de cumpleaños. Estos no son imprevistos, ¿verdad?

Entonces, podría pensar en excepciones como las roturas de su radiador. Eso no es lo que estamos viendo aquí. No estamos buscando sorpresas. Estamos viendo una especie de gastos inusuales planificados. Y los regalos de cumpleaños ciertamente están planeados. Y aquí lo que hacemos es básicamente pedirle a la gente que piense en comprar un regalo para el cumpleaños de su amigo. Y les pedimos que escogieran un reloj y seleccionaran un reloj que costara cierto... "¿Cuánto gastarías en este reloj?" básicamente, es la pregunta. Y luego, en una condición separada, le decimos a la gente, OK, ahora piense en los regalos de cumpleaños que compró para las personas durante el año anterior y piense en cuánto gastó en estos regalos de cumpleaños el año anterior. Y al hacer eso, lo que estamos haciendo es básicamente hacer que las personas agrupen estos regalos de cumpleaños como una categoría de gastos, para darse cuenta de que en realidad gastan mucho dinero en regalos de cumpleaños durante el transcurso del año.

Y luego tenemos una tercera condición que sirve como un control adicional, que los hace pensar en los costos de transporte durante el año, solo para que también puedan pensar en, más o menos, los gastos. And what we find is that by just reminding people to think about all of the times in the prior year when they’ve spent money on birthday presents, this actually leads them to spend less on this focal birthday present that they’re purchasing for a friend. And one of the reasons that I think that this study is so interesting is because it takes a context where you’d think people probably would be able to draw connections across something like a birthday present, and this is something that people have experience with. It’s not something that comes as a surprise, and yet people still, even in this context, display this tendency to sort of treat these as independent events. And so I think it’s interesting that you can overlay a particular technique to sort of mitigate this effect, but it doesn’t naturally happen if you’re not explicit about it.

Katy Milkman : That’s really interesting. I have to admit that it reminds me of a conversation I recently had with my husband about time, which I know isn’t something you studied, but feels like it fits this model where I was apologizing for needing to run to do something and not being able to help with childcare at that moment as a result and saying, “Well, it’s just, it’s because it’s teaching semester, and I’m in the middle of this crazy period with my MBA teaching.” And he was like, “Yeah, but Katy, it’s always something, right? It’s podcast season next, or your book is coming out, or there’s always some emergency. So don’t expect it to be any calmer in the future. I’ve lived through this with you.” And it was one of those moments where I was like, “Oh yes, it always feels like an exception.”

Abigail Sussman : Estoy completamente de acuerdo. I think that in the context of mental accounting, we’re usually talking about money, but there are a lot of natural connections between how people think about their time and the tendency to mentally account for time as well as for food. And so in my own research, I like to think about these sort of three parallel resources. Most of my research focuses on the money side of things, but I’m increasingly thinking about these different connections across money, time, and time and food. And so I completely agree with you and your husband’s intuition about this.

Katy Milkman : Really, it was his, and then he debiased me. It was very helpful. I was in your experiment.

Abigail Sussman : But has that changed your behavior?

Katy Milkman : Probably not, but it’s changed my tendency to expect change. So that’s helpful. It’s good to have reasonable and realistic expectations of life. Abby, thank you so much for taking the time to talk to me about this. I really appreciate it.

Abigail Sussman : Thank you so much for having me. It’s awesome to be here.

Katy Milkman : Abigail Sussman is an associate professor of marketing at the University of Chicago’s Booth School of Business. I have a link to her paper with Adam Alter on underestimating and overspending on exceptional expenses in the show notes and at schwab.com/podcast.

If you’ve been an investor for any length of time, you’ve seen the stock market react to unexpected events—whether the COVID pandemic, the subprime mortgage crisis, the dot-com bubble, or myriad smaller shocks. Nevertheless, you might be inclined to dismiss the likelihood of some other unforeseen circumstance to emerge and impact your investments. On the Financial Decoder podcast, host Mark Riepe and his guests explore the ways you can help guard against such blind spots when it comes to your portfolio and financial plan. You can find it at schwab.com/financialdecoder or wherever you listen to podcasts.

While many people are good at following a budget for regularly occurring expenses, you can see how exceptional or special expenses can trip up your budget. Maybe you splurge on a special concert by a favorite artist. And the next week your phone stops working. You only buy a phone every couple of years, so you don’t think much of it and just shrug at your bad luck—another bill that was outside of your budget. Then your partner has a birthday coming up, and you realize, of course, that you need a gift. Looking at all of these expenses as part of a single category of non-recurring special expenses can help you better understand and forecast the future and budget for it effectively. And it can also help you prioritize the things you really want to spend your money on. The same applies to your time or your diet. Abby and her coauthors have proven that we have a tendency to treat things that we can label exceptional—like a busy period due to the start of school or a cake eaten at a friend’s wedding—as if they’re rare and not necessary to incorporate into our planning. But that’s a mistake because that busy period at the start of school is followed by another busy period due to a fall vacation. And then there’s the holidays, and so on. And when it comes to indulgent meals, there’s the wedding—and, sure, that’s special—but so is the office party that follows, the birthday the next week, the anniversary, and so on. When we recognize that although each exceptional event is unique, they are actually high frequency as a category, we can budget our money, our time, and our meals far more effectively.

You’ve been listening to Choiceology , un podcast original de Charles Schwab. If you’ve enjoyed the show, we’d be really grateful if you’d leave us a review on Apple Podcasts. You can also follow us for free in your favorite podcasting app. And if you want more of the kinds of insights we bring you on Choiceology about how to improve your decisions, you can order my new book, How to Change:The Science of Getting From Where You Are to Where You Want to Be , or sign up for my monthly newsletter, Milkman Delivers , at katymilkman.com/newsletter.

Next time, you’ll hear about how arguing through problems helped Wilbur and Orville Wright in their quest for powered flight. And I’ll speak with my Wharton colleague Adam Grant about how constructive conflict can lead to positive outcomes. I’m Dr. Katy Milkman. Talk to you soon.

Speaker 8 : For important disclosures, see the show notes or visit schwab.com/podcast.

Después de escuchar

If you've been an investor for any length of time, you've seen the stock market react to unexpected events—whether the COVID pandemic, the subprime mortgage crisis, the dot-com bubble, or myriad smaller shocks. Nevertheless, you might be inclined to dismiss the likelihood of some other unforeseen circumstance to emerge and impact your investments.

• Choiceology' s sister show, Financial Decoder , explores the ways you can help guard against such blind spots when it comes to your portfolio and your financial plan.

If you've been an investor for any length of time, you've seen the stock market react to unexpected events—whether the COVID pandemic, the subprime mortgage crisis, the dot-com bubble, or myriad smaller shocks. Nevertheless, you might be inclined to dismiss the likelihood of some other unforeseen circumstance to emerge and impact your investments.

• Choiceology' s sister show, Financial Decoder , explores the ways you can help guard against such blind spots when it comes to your portfolio and your financial plan.

If you've been an investor for any length of time, you've seen the stock market react to unexpected events—whether the COVID pandemic, the subprime mortgage crisis, the dot-com bubble, or myriad smaller shocks. Nevertheless, you might be inclined to dismiss the likelihood of some other unforeseen circumstance to emerge and impact your investments.

• Choiceology' s sister show, Financial Decoder , explores the ways you can help guard against such blind spots when it comes to your portfolio and your financial plan.

" id="body_disclosure--media_disclosure--8056">

If you've been an investor for any length of time, you've seen the stock market react to unexpected events—whether the COVID pandemic, the subprime mortgage crisis, the dot-com bubble, or myriad smaller shocks. Nevertheless, you might be inclined to dismiss the likelihood of some other unforeseen circumstance to emerge and impact your investments.

• Choiceology' s sister show, Financial Decoder , explores the ways you can help guard against such blind spots when it comes to your portfolio and your financial plan.

Perhaps this scenario seems familiar. Let's say you generally do a good job of sticking to your monthly budget, but a rare opportunity arises—maybe a favorite musical artist is in town, or you've been invited to a friend’s 25th anniversary event—and you blow past your regular spending limit. It's all right—you’ll just have to tighten your belt a bit next month. But then your phone stops working, and you have to buy a new model. And now your car needs an expensive repair. Again, these are not ordinary expenses, so you chalk it up to life and go back to your usual budget. And then the invitation to a destination wedding arrives …

In this episode of Choiceology with Katy Milkman , we explore a common error around the way individuals and organizations categorize seemingly exceptional expenses.

Food trucks have come a long way since their humble beginnings as purveyors of meat pies and coffee for day laborers. Today, there’s a stunning variety of culinary options:from simple french fries to French haute cuisine, from ice cream to iced lattes, from Vietnamese pho to Mongolian pot stickers. And while these businesses may seem relatively straightforward to run, food trucks and small restaurants run into their fair share of unexpected costs.

You hear from two food truck entrepreneurs. Greg Golden runs the delightful Mustache Pretzels, which he built from the ground up in Phoenix, Arizona. Greg was confident in his idea and his product but quickly ran into a series of financially painful setbacks on his way to a thriving business.

Howie Jeon started his food truck business, Yumpling, with two partners and found success providing Taiwanese-inspired dumplings and other fusion fare to the lunch crowd in Manhattan. But when it came time to expand into a permanent brick-and-mortar restaurant, Howie and his partners faced a litany of challenges, not least of which was a global pandemic.

Abigail Sussman joins Katy to discuss the ways in which we tend to dismiss or miscategorize expenses that fall outside of our regular budgets. These categorization errors can have a profound impact on businesses large and small—and also on personal budgets. You’ll hear about strategies to help deal with this tendency and to better prepare for expenses that seem exceptional but are often inevitable.

Abigail Sussman is an associate professor of marketing at the University of Chicago Booth School of Business. You can read her research paper with Adam Alter titled "The Exception Is the Rule:Underestimating and Overspending on Exceptional Expenses" for more information on the phenomenon.

Choiceology  is an original podcast from Charles Schwab.

If you enjoy the show, please leave a rating or review on Apple Podcasts.