Gastar o ahorrar:¿Debería liquidar mi hipoteca?

Tratar de decidir entre eliminar deudas e invertir para el futuro es una decisión difícil. Para muchas familias, esta opción a menudo se presenta en forma de pagar su hipoteca (la deuda más grande que probablemente tendrán) o ahorrar para la jubilación. Ambos son goles loables, pero ¿cuál debería ser primero?

Conclusiones clave

• Si va a destinar dinero extra a su hipoteca, por lo general, es mejor hacerlo temprano, como en los primeros 10 años.
• También es mejor empezar a ahorrar para la jubilación antes de tiempo, para que pueda aprovechar los beneficios del interés compuesto durante un período de tiempo más largo.
• Como regla general, cuanto más joven eres, más debe priorizar sus ahorros para la jubilación sobre su hipoteca.

Pagando su hipoteca primero

Digamos que finalmente está en la recta final con una hipoteca que sacó hace años. Ha sido un largo camino y está tentado a pagarlo en un pago final y finalmente ser libre y claro, o por lo menos, Acelere un poco sus pagos para hacerlos antes.

Si bien puede parecer tentador pagar su hipoteca cerca del final, en realidad, es mejor hacerlo al principio. Aunque realiza el mismo pago mensual (suponiendo que tenga la proverbial hipoteca de tasa fija a 30 años), la mayor parte de su dinero en esos primeros años se destina a intereses y hace poco para reducir el capital del préstamo.

Por lo tanto, si realiza pagos adicionales desde el principio y reduce el capital sobre el que se le cobran intereses, podría pagar considerablemente menos en intereses durante la vigencia del préstamo. Los mismos principios de interés compuesto que se aplican a sus inversiones también se aplican a sus deudas, por lo tanto, al pagar más de su capital anticipadamente, los ahorros se acumulan con el tiempo.

Por el contrario, en los últimos años, sus pagos se destinan más al capital del préstamo. Pagar más no reducirá su carga de intereses total tan rápidamente; simplemente aumentará su valor líquido en la vivienda más rápido (y acortará el plazo del préstamo en general). No es que haya nada malo en eso. Pero buscamos los mejores usos para su dinero.

Ejemplo de pago de su hipoteca

Así que supongamos que todavía son los primeros días de su hipoteca, dentro de la primera década. Supongamos que tiene un monto fijo de $ 200 a 30 años, 000 préstamos a una tasa del 4,38%; eso equivale a un cargo por intereses de por vida de $ 159, 485 si paga lo habitual 12 veces al año. Que sean 13 pagos afortunados cada año, aunque, y ahorras $ 27, 216 en interés general. Si invirtió $ 200 extra cada mes, ahorrarías $ 6, 000 en 10 años, $ 50, 745 en 22½ años, y tendría la hipoteca pagada, también.

Otras consideraciones hipotecarias

Ahorrar dinero con intereses no es la peor idea del mundo. Pero los intereses hipotecarios no son iguales a otros tipos de deuda. Es deducible de impuestos si detalla las deducciones en su declaración de impuestos sobre la renta. En 2020, puede deducir los intereses de la hipoteca de la vivienda sobre los primeros $ 750, 000 de un préstamo garantizado por su casa ($ 375, 000 si es casado que presenta la declaración por separado). Para la deuda hipotecaria contraída antes del 16 de diciembre, 2017, puede deducir los intereses de la hipoteca de la vivienda sobre el primer millón de dólares de deuda ($ 500, 000 si es casado que presenta la declaración por separado).

Si necesita algo para reducir la cantidad que le debe al tío Sam, valdría la pena mantener la hipoteca.

La Ley de Empleos y Reducción de Impuestos (TCJA) de 2017 casi duplicó las deducciones estándar permitidas. Esto eliminó la necesidad de muchos contribuyentes de detallar sus deducciones y llevó a muchos propietarios a renunciar al uso de la deducción de impuestos por intereses hipotecarios.

Si tiene una hipoteca de tasa ajustable u otra hipoteca no estándar, pagar la hipoteca, incluso si es más adelante en el juego cuando está pagando una mayor parte del capital, puede ser una ventaja. La acumulación de capital en una vivienda financiada por un préstamo con tasa ajustable le facilitará la refinanciación con una hipoteca con tasa fija si alguna vez lo decide.

También, si los valores inmobiliarios locales se están derrumbando, si las personas en su área ven poca apreciación, o incluso depreciación, en sus hogares, pagar una hipoteca es una forma de evitar hundirse (deber más de lo que vale su casa). Eso podría dificultarle la venta de la casa, refinanciarlo, u obtener otro crédito.

Financiando su jubilación primero

Desafortunadamente, si bien es mejor cancelar una hipoteca, o hacia abajo, más temprano, también es mejor empezar a ahorrar para la jubilación antes. Gracias a los placeres del interés compuesto, un dólar que invierte hoy tiene más valor que un dólar que invierte dentro de cinco o diez años. Esto se debe a que generará intereses (y los intereses generarán intereses) durante un período de tiempo más prolongado. Por lo tanto, cada año que demore el ahorro para la jubilación lo perjudicará en una cantidad desproporcionada.

Por esta razón, Por lo general, tiene más sentido ahorrar para la jubilación a una edad más temprana que pagar una hipoteca antes.

Por supuesto, las inversiones no solo aumentan; ellos caen, también, y su desempeño puede fluctuar enormemente con los mercados financieros. Los retornos, Pobre de mí, no suelen ser tan fijos como los pagos de la hipoteca. Pero esa es una razón más para comenzar a invertir más temprano que tarde. Su cartera tiene más tiempo para recuperarse del comportamiento de montaña rusa del mercado. Y el mercado de valores históricamente ha subido a largo plazo.

Pagos hipotecarios adicionales frente a inversiones

Suponga que tiene una hipoteca a 30 años de $ 150, 000 con una tasa de interés fija del 4,5%. Pagarás $ 123, 609 en intereses durante la vigencia del préstamo, suponiendo que realice solo el pago mínimo de $ 760 cada mes. Pague $ 948 al mes, $ 188 más, y pagará la hipoteca en 20 años, y ahorrarías $ 46, 000 en intereses.

Ahora, digamos que invirtió esos $ 188 adicionales cada mes, y promedió un rendimiento anual del 7%. En 20 años, habrías ganado $ 51, 000— $ 5, 000 por delante de la suma que ahorró en intereses, sobre los fondos que contribuyó. Sigue depositando esos $ 188 mensuales, aunque, por 10 años más, y terminarías con $ 153, 420 en ganancias.

Por lo tanto, aunque puede que no suponga una gran diferencia a corto plazo, en el largo plazo, probablemente saldrá muy por delante al invertir en su cuenta de jubilación.

Posición de compromiso:Financiando ambos a la vez

Entre estas dos opciones se encuentra un compromiso:financiar sus ahorros para la jubilación mientras realiza pequeñas contribuciones adicionales para pagar su hipoteca. Esta puede ser una opción especialmente atractiva en las primeras fases de la hipoteca, cuando pequeñas contribuciones pueden reducir los intereses que pagará en última instancia. O, si el mercado está siendo extremadamente volátil o en una espiral descendente, podría tener más sentido pagar su hipoteca en lugar de arriesgarse a perder los fondos de inversión.

Dado que las circunstancias individuales varían ampliamente, no hay una sola respuesta sobre si es mejor pagar una hipoteca o ahorrar para la jubilación. En cada caso, tienes que ejecutar tus propios números. En general, sin embargo, no sacrifique las metas de ahorro a largo plazo de su plan de jubilación al concentrarse demasiado en su hipoteca. Al priorizar primero sus objetivos de ahorro para la jubilación, Luego, puede decidir si es mejor gastar algún ahorro adicional en contribuciones adicionales a su hipoteca o en otras inversiones.

De hecho, debe equilibrar el pago de una hipoteca con las perspectivas de rendimiento de otros, opciones de ahorro que no sean para la jubilación. Por ejemplo, si la tasa de interés de su hipoteca está muy por encima de lo que razonablemente puede esperar ganar, deshacerse de él puede ser ventajoso (y viceversa si está pagando una tasa de interés relativamente baja). También, si tiene una tasa de interés inusualmente alta en su hipoteca, Tiene sentido desde el punto de vista financiero pagar la deuda primero, o considerar la posibilidad de refinanciar.