¿Qué significa ETF?

He hablado en profundidad sobre los fondos mutuos en este blog; el ejemplo es la publicación sobre los conceptos básicos de los fondos mutuos hace unas semanas. Pero de lo que no te he hablado es de los fondos cotizados en bolsa o ETF. Los fondos cotizados en bolsa han ganado popularidad en los últimos años. Esta publicación lo guiará a través de lo que son y por qué debería considerar invertir en ellos.

¿Qué es un ETF?

En un sentido amplio, un ETF es un híbrido de una acción y un fondo mutuo. Básicamente, toma las mejores características de cada uno de estos tipos de inversiones y las combina en un nuevo tipo de inversión.

Más detalladamente, un ETF es una canasta de inversiones al igual que un fondo mutuo. Cuando compra una acción de un ETF, está comprando cientos o incluso miles de empresas subyacentes. Pero, a diferencia de un fondo mutuo en el que solo puede comprar o vender al final del día, con un fondo cotizado en bolsa, puede comprar o vender en cualquier momento del día.

Por lo tanto, si un ETF cae a las 10 a. m. y desea vender, obtendrá un precio cercano al precio que ve a las 10 a. m., no el precio cuando el mercado cierra a las 4 p. m. como lo haría con un fondo mutuo.

Otras características de los ETF

Otra gran característica de los ETF es el bajo índice de gastos. He hablado en numerosas ocasiones sobre cómo debe prestar atención a las tarifas que paga cuando invierte en fondos mutuos. Con los ETF, tienden a tener índices de gastos bajos. La razón de la baja relación de gastos es que los ETF tienden a rastrear índices y, por lo tanto, no tienen que pagarle a un administrador de cartera y a su equipo para que elijan e investiguen las inversiones. Esto le ahorra dinero a largo plazo.

Una característica final de los ETF es que puede reinvertir fácilmente los dividendos y tener acciones fraccionarias. Muchas casas de bolsa solían no permitir la tenencia de acciones fraccionarias, pero hoy en día cada vez más están abiertas a esta idea. Solo tenga en cuenta que si cambia de corretaje, normalmente sus acciones fraccionarias se venderán y se convertirán en efectivo y sus acciones completas se transferirán "en especie" o tal como están.

Desventajas de los ETF

Por supuesto, no solo puede tener ventajas en algo, tiene que haber una desventaja en alguna parte. La principal desventaja de los fondos negociados en bolsa son los costos de negociación. A diferencia de los fondos mutuos en los que compra y vende acciones sin cargo, los ETF cobran un cargo por comprar o vender. Si elige la ruta de corretaje de descuento, está buscando alrededor de $ 10 por operación.

En la superficie, $ 10 puede no parecer mucho, pero realmente consume sus ganancias. Esta es la razón principal por la que el inversor John Bogle no es fanático de los ETF. Por ejemplo, supongamos que está buscando invertir $100 en un ETF en un corredor que le cobra $10 por operar. ¡El costo de ese ETF es un asombroso 10% ($10/$100)! Tendría que invertir más de 1000 USD solo para que la tarifa de negociación sea inferior al 1 %.

La otra objeción principal a los ETF que tiene el Sr. Bogle es que fomentan la especulación a corto plazo. Lo que quiere decir con esto es que puede comprar y vender con frecuencia a lo largo del día, lo que genera no solo tarifas más altas (menores rendimientos), sino que más inversores que no invierten a largo plazo solo crean más volatilidad para todos los demás.

¿Deberían tener los ETF un lugar en su cartera?

Siento que los ETF tienen un lugar en las carteras de la mayoría de las personas. De hecho, toda mi cartera con Betterment está invertida en ETF y me ha ido muy bien. Las claves para que valga la pena invertir en ETF son las siguientes:

• Encuentre intercambios gratuitos o de bajo costo: Betterment no me cobra ninguna comisión por invertir en los ETF que tengo con ellos. También tengo dinero en Schwab. Si invierte en ETF de Schwab o en algunos otros seleccionados, tampoco hay una tarifa de negociación allí. Sé que en Fidelity también puedes intercambiar iShares gratis. Mi sugerencia es elegir una familia de ETF para invertir y luego ver dónde puede intercambiarlos de forma gratuita. Para encontrar otros corredores que ofrezcan transacciones sin cargo, consulte mi tabla de comparación de corredores en línea.

• Presta atención a las tarifas: Sé que dije que la mayoría de los ETF rastrean índices, pero la clave aquí es que "la mayoría" lo hace. Todavía hay un puñado de ETF que se administran activamente y tienen una relación de gastos para demostrarlo. Haga su tarea y verifique que el ETF que está viendo sea un fondo cotizado en bolsa indexado y tenga un índice de gastos bajo. Para verificar que está pagando la menor cantidad posible de tarifas, consulte el servicio gratuito proporcionado por Personal Capital.

• No negocie, invierta a largo plazo: Tengo acciones en mi cuenta de juego con las que cambio. Aunque puedo negociar ETF como acciones, son una inversión a largo plazo para mí y me propongo comprar y mantener estas inversiones. Son un gran socio para un fondo mutuo si no puede encontrar un buen fondo mutuo para completar su asignación.

Reflexiones finales

En general, los fondos cotizados en bolsa o ETF son un excelente vehículo de inversión en el que puede considerar invertir. Solo asegúrese de seguir mis consejos para que pueda ahorrar la mayor cantidad de dinero en ellos. A medida que pasa el tiempo, estoy seguro de que comenzaremos a ver más y más variaciones en los ETF, lo que hará que la elección de elegir versiones de bajo costo sea cada vez más difícil. Pero por ahora, sepa que vale la pena investigar la mayoría de los ETF.

Lectores, ¿invierten en ETF? ¿Hay alguna característica de la que no hablé que sea importante al considerar invertir en ETF?