¿Qué significa la clase de activos múltiples?

Clase de activos múltiples es una frase que se utiliza para indicar que una inversión se compone de una combinación de clases de activos (como equivalentes de efectivo Equivalentes de efectivo El efectivo y los equivalentes de efectivo son los más líquidos de todos los activos en el balance. Los equivalentes de efectivo incluyen valores del mercado monetario, aceptaciones bancarias, acciones, o bonos). Una inversión de clase de activos múltiples, o estrategia de inversión, siempre contiene más de una clase de activo, lo que crea un grupo de activos que agrega diversificación a una cartera. Las ponderaciones asignadas a cada clase de activos y los tipos de clases de activos generalmente se establecen en función de las preferencias personales de un inversor.

Cómo funcionan las clases de activos múltiples

Las inversiones de clases de activos múltiples aumentan la diversificación Diversificación La diversificación es una técnica de asignación de recursos o capital de la cartera a una variedad de inversiones. El objetivo de la diversificación es mitigar las pérdidas dentro de la cartera de un inversor mediante la distribución de todo el capital disponible en varias clases de activos. Inversiones de clases de activos múltiples, por lo tanto, Reducir la volatilidad de la inversión en comparación con tener una gran concentración en una clase de activos específica.

Sin embargo, también puede reducir los rendimientos generales porque algunas clases de activos normalmente están correlacionadas negativamente, lo que significa que a medida que uno gana valor, el otro perderá valor. Debido a este fenómeno, si una clase de activos supera a las otras clases de activos, puede que tenga que "pagar" algunas de las pérdidas inherentes de la cartera.

Tipos de inversiones de clases de activos múltiples

Hay varios tipos de inversiones de clases de activos múltiples, incluso:

1. Portafolio personal

Los inversores con capital suficiente pueden optar por convertirse en su propio administrador de activos y crear una cartera de varias clases. Las oficinas familiares también existen para proporcionar a sus clientes una asignación de activos personales basada en la preferencia del inversor.

2. Fondos de tolerancia al riesgo

Muchas compañías de fondos mutuos ofrecen fondos de clases de activos múltiples que están diseñados para la tolerancia al riesgo percibida por un inversionista. Los fondos agresivos tendrían una asignación de capital más alta, mientras que un fondo conservador tendrá una mayor asignación en activos más seguros.

3. Fondos con fecha objetivo

Algunas empresas ofrecen inversiones de clases de activos múltiples que cambian las asignaciones de activos de acuerdo con un horizonte de tiempo específico. Por ejemplo, si un inversor se jubila en 15 años, el fondo puede tener una mayor asignación de acciones en años anteriores, pero cambie a activos más seguros a medida que el fondo se acerque a su fecha objetivo.

4. Fondos de cobertura

Los fondos de cobertura utilizan una clase de activos múltiples para su enfoque de inversión mediante la inversión en clases de activos tradicionales y alternativos.

Varias otras inversiones de clases de activos múltiples están disponibles para los inversores; la principal ventaja de tales inversiones es que brindan diversificación a la cartera de un inversor.

Beneficios de las inversiones de clases de activos múltiples

Existen varios beneficios que las inversiones de clases de activos múltiples pueden proporcionar a un inversor, tal como:

1. Trate de generar rentabilidad mientras gestiona el riesgo.

Las inversiones de clases de activos múltiples ofrecen a los inversores exposición a una amplia gama de clases de activos, sectores, estrategias de inversión, y exposición de seguridad individual. Esto proporciona diversificación al enfoque de inversión de un inversor, lo que mitiga algunos de los riesgos no sistemáticos inherentes al mercado.

2. Fijar objetivos de inversión específicos y mensurables

A diferencia de las inversiones equilibradas, Las inversiones de clases de activos múltiples no se miden con respecto a un índice de referencia. Una clase de activos múltiples se centra en un objeto de inversión específico, como un retorno objetivo.

3. Gestión dinámica

Las inversiones de clases de activos múltiples están diseñadas para navegar los cambios del mercado a través de operaciones tácticas y exposiciones. Es flexible para responder a los cambios en el mercado y, a menudo, trata de buscar mayores rendimientos mediante el uso de asignaciones tácticas. Asignación táctica de activos (TAA). mercado.

4. Potencial para adaptarse rápidamente a las condiciones subyacentes del mercado

Inversiones de clases de activos múltiples, que a menudo se gestionan de forma activa, pueden cambiar rápidamente su exposición a una determinada clase de activos, sector, o seguridad más rápidamente que las inversiones tradicionales. Como tal, proporciona al inversor la capacidad de adaptarse a las condiciones cambiantes del mercado.

5. Brinda acceso a administradores de inversiones de primer nivel

Las inversiones de clases de activos múltiples pueden proporcionar al inversor acceso a algunas de las mejores oportunidades de inversión y administradores de inversiones del mundo.

Inconvenientes de las inversiones de clases de activos múltiples

También existen algunos inconvenientes para las inversiones de clases de activos múltiples, incluso:

1. Activos correlacionados negativamente

Algunas clases de activos que se incluyen en una inversión de clases de activos múltiples están correlacionadas negativamente, es decir, cuando una sube, el otro baja. Como resultado, Es posible que el inversor no siempre alcance el rendimiento máximo que se puede ofrecer de otras carteras.

2. Sin voz en la estrategia de inversión

La mayoría de los inversores no poseen suficiente capital para invertir completamente en las clases de activos que desean. por lo que invierten con un administrador de cartera. En tal situación, mientras que una persona puede querer colocar su dinero en un sector específico, el administrador de la cartera no está obligado a seguir la misma estrategia.

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