ETF vs Fondos Mutuos - Comparación

La mayoría de las discusiones sobre inversiones, especialmente para principiantes, inevitablemente cubrirán ETF y fondos mutuos. Si bien los fondos mutuos y los ETF son similares, existen algunas diferencias importantes entre los dos. Cuál es "mejor" depende del tipo de inversor que sea y del tipo de inversión que desee realizar.

ETF frente a fondos mutuos

Los fondos mutuos son similares a los ETF, pero difieren de sus hermanos de bajo costo en términos de tarifas. Como los ETF, los fondos mutuos funcionan como una canasta que contiene varias acciones, cautiverio, u otros activos, pero esos activos han sido seleccionados y administrados individualmente por un administrador de fondos. Eso significa que un fondo mutuo se administra activamente y, por lo tanto, tendrá tarifas más altas.

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ETF significa fondo cotizado en bolsa, que es un fondo en el que puede invertir que funciona como una especie de cesta:contiene una amplia selección de acciones, cautiverio, u otros activos, dependiendo de la ETF. Le permite invertir en amplias franjas del mercado sin tener que invertir el tiempo y el esfuerzo (y el costo) de seleccionar acciones individuales, lo cual es bastante arriesgado. Los ETF le permiten participar en el mercado sin el gasto de comprar acciones individuales porque los ETF generalmente invierten en acciones fraccionarias de empresas, que obviamente solo cuesta una fracción de lo que cuesta una acción completa.

Los ETF no suelen requerir gestión humana, por lo que no tienen índices altos de gastos de administración (MER), lo que significa que los altos costos operativos no se transfieren como tarifas a los inversores.

Los fondos mutuos son similares a los ETF, pero difieren de sus hermanos de bajo costo en términos de tarifas. Como los ETF, los fondos mutuos funcionan como una canasta que contiene varias acciones, cautiverio, u otros activos, pero esos activos han sido seleccionados y administrados individualmente por un administrador de fondos. Eso significa que un fondo mutuo se administra activamente y, por lo tanto, tendrá tarifas más altas.

Diferencias entre ETF y fondos mutuos

Tiempos de negociación

Una de las diferencias estructurales clave entre los fondos mutuos y los ETF son sus respectivos horarios de negociación. Los fondos mutuos se negocian una vez al día al final del día de negociación. Eso es importante porque una acción (o varias acciones) incluidas en un fondo mutuo pueden subir y bajar durante el día, pero cualquiera que sea ese precio al final del día, es el precio que tiene que pagar, para bien o para mal.

Un ETF, por otra parte, intercambios a lo largo del día. Eso significa que si está administrando activamente sus ETF, o si alguien los está administrando activamente por usted, puede reaccionar a los cambios de precios a lo largo del día. Supongamos que cree que un ETF aumentará a lo largo del día, por lo que podría comprar un ETF temprano en el día de mercado y beneficiarse de su aumento. Pero los ETF funcionan como cualquier otro activo y pueden experimentar fluctuaciones de precio a lo largo del día. tanto positivo como negativo.

Ratios de gastos de gestión (MER)

Como se mencionó antes, El costo juega un papel muy importante para los inversores que deciden si invertir en ETF o fondos mutuos. Los ETF tienden a ser más rentables debido a su bajo MER. Los ETF normalmente se negocian de forma gratuita, y debido a que generalmente no se administran de manera activa, lo que significa que no hay ninguna persona que realmente administre los fondos, no hay comisión de negociación ni tarifas de administración altas.

Los ETF generalmente se consideran activos invertidos pasivamente, el método de inversión de cocción lenta que emplea un enfoque de "configúrelo y olvídese". Establece una cantidad fija para invertir en intervalos regulares en sus ETF y luego simplemente ... déjelo en paz. La diversificación inherente a sus ETF aumentará sus posibilidades de un crecimiento constante que refleje el crecimiento del mercado. Este enfoque de laissez-faire también significa tarifas más bajas para usted.

Los activos que están contenidos en un fondo mutuo son administrados activamente por el administrador del fondo, quién obtiene una parte del valor anual del fondo, generalmente entre 1-2%.

Control y flexibilidad

Toda esa inversión activa tiene un beneficio significativo:si usted es el tipo de inversor que quiere un control estricto sobre los tipos de valores en los que está invirtiendo su dinero, entonces, un fondo mutuo le dará más control que un ETF. Los administradores de fondos mutuos a menudo crean carteras en torno a un objetivo o estrategia específicos que perseguirán activamente, mientras que los ETF tienden a reflejar simplemente los mercados en los que se basan. Los fondos mutuos también ofrecen más control sobre qué tipos de activos se incluyen en el fondo, mientras que los ETF tienden a representar una variedad más amplia.

Ganancias de capital

Algunos fondos mutuos pueden generar ganancias de capital anuales si venden inversiones durante todo el año. Si bien eso es obviamente bueno para usted, ¿a quién no le gustan las ganancias?, También significa que tendrá que pagar el impuesto sobre las ganancias de capital por el año en que las recibió.

Un ETF, por otra parte, es poco probable que genere ganancias de capital, por lo que a menudo se considera que son más eficientes en cuanto a impuestos.

Similitudes entre ETF y fondos mutuos

Diversificación

La mayor similitud entre un ETF y un fondo mutuo es que ambos tienen una diversificación incorporada. Dado que cada uno de ellos agrupa básicamente una amplia variedad de activos, como acciones, cautiverio, y otros valores, dan a los inversores acceso a amplias franjas del mercado, lo cual es beneficioso si no tienes el dinero, tiempo, energía, o tolerancia al riesgo para seleccionar acciones individuales.

¿Otro gran beneficio de la diversificación? Menos riesgo. Poner sus huevos en muchas canastas es simplemente menos riesgoso que invertir los ahorros de su vida en una o dos acciones.

Pros y contras de los fondos mutuos y ETF

Como probablemente pueda ver ahora mismo, cada fondo es útil a su manera, dependiendo del tipo de inversor que sea y de lo que esté buscando. A continuación, se muestra un resumen de sus pros y contras individuales:

Los fondos de inversión

Pros

• Mayor flexibilidad en la selección de valores. Debido a que un fondo mutuo se administra activamente y sigue una meta o estrategia específica, tienden a permitir a los inversores más opciones sobre los tipos de valores que se incluyen en el fondo.

• Prevalencia. Los fondos mutuos son más numerosos que los ETF.

• Manejo Activo. Dado que los fondos mutuos generalmente se administran de manera activa, se beneficiará de la experiencia del administrador del fondo y de su equipo de investigadores.

Contras

• Tarifas más elevadas. Altos costos de transacción, comisiones comerciales, los gastos de gestión, e impuestos sobre las ganancias de capital:todo eso realmente puede afectar sus ganancias, así que asegúrese de no estar operando con pérdidas al invertir en un fondo mutuo.

• Inversiones mínimas superiores. Los fondos mutuos también tienden a requerir inversiones mínimas más altas, lo que podría ser un impedimento para los inversores novatos o los que tienen un presupuesto limitado.

• Potencialmente más arriesgado. Un fondo gestionado activamente puede conllevar más riesgo, dado que los gerentes están tratando de "vencer" al mercado en lugar de reflejarlo, lo que puede ponerlo en mayor riesgo de sufrir pérdidas.

ETF

Pros

• Tarifas más bajas. Dado que los ETF suelen gestionarse de forma pasiva, tienden a tener índices de gastos de gestión más bajos y mínimos de inversión bajos. Esto los hace muy accesibles para los novatos y los que se preocupan por su presupuesto.

• Ideal para inversores pasivos. Los ETF son el activo al que recurren los robo-advisors debido a su bajo costo, estrategia de bajo riesgo. Y el hecho de que los ETF no intenten vencer a un mercado podría tener sus beneficios:un estudio de 2016 de S&P Dow Jones Indices encontró que durante los últimos 15 años, 92,15% de los gerentes de gran capitalización, 95,4% de los gerentes de mediana capitalización, y el 93,21% de los gerentes de pequeña capitalización no cumplieron con sus respectivos puntos de referencia. Algunos sugieren que una estrategia que refleje los índices del mercado en lugar de intentar superarlos puede lograr resultados más consistentes a largo plazo. O como Joseph Grieco, un planificador financiero certificado y propietario de WealthKeep.org, nos explicó:"Dejen de intentar ganarle al mercado, porque no lo harás. Aprenda a ser el mercado adoptando una estrategia de inversión pasiva superior, usando bajo costo, fondos mutuos indexados sin carga y fondos negociables en bolsa ".

Contras

• Menor flexibilidad. Realmente no puede vender activos individuales dentro de un ETF.

• No propicia estrategias a corto plazo. Dado que los ETF suelen tener como objetivo reflejar los mercados, es menos probable que vea beneficios si solo tiene activos por períodos cortos de tiempo, como cinco años o menos. Eso también lo hace más susceptible a las fluctuaciones del mercado. Si desea acceder a sus fondos en un período de tiempo más corto, entonces, algo como una cuenta de ahorros con intereses altos puede ser más apropiado.

Sea cual sea el tipo de fondo que elija, asegúrese de respetar sus metas financieras y su nivel de comodidad. Y si toda esta charla sobre diversificación y ETF lo tiene ansioso por comenzar a invertir, ahora podría ser un buen momento para unirse a Wealthsimple. Ofrecemos tecnología de punta, tarifas bajas, y el tipo de personalizado, servicio amigable que tal vez no hubiera pensado imaginable de un servicio de inversión automatizado. Empiece a invertir en cuestión de minutos.