¿Debería invertir en acciones individuales? ¿O se queda con índices y fondos mutuos?

En los últimos años ha habido un gran impulso en el universo de inversión hacia la inversión en fondos en lugar de invertir en acciones individuales. Esto incluye tanto los fondos mutuos como los fondos cotizados en bolsa (ETF). Ya es difícil saber qué tan extendida está la propiedad de acciones individuales, pero el inversionista típico, particularmente pequeños inversores, está claramente gravitando hacia los fondos.

Si pertenece a la clase creciente de inversores que solo financian fondos, ¿Se está perdiendo potencialmente algunos beneficios lucrativos?

Los fondos mutuos y los fondos cotizados en bolsa (ETF) son ahora el pilar de la inversión

Los fondos mutuos y los ETF son esencialmente carteras de acciones y bonos. Pueden incluir solo unos pocos valores en un sector muy especializado, o cientos en categorías más generales, como el S&P 500.

La inversión en fondos tiene enormes ventajas. Uno es la gestión profesional. Un fondo es administrado por un profesional de inversiones, quien gestiona toda la cartera de acciones. Eso significa que no tiene que involucrarse en las minucias del día a día de tener que construir la cartera, comprar y vender valores individuales, o reequilibrar la asignación de inversión según sea necesario. Simplemente invierte su dinero y cede la gestión a alguien que lo hace a tiempo completo.

También está el aspecto de la diversificación. Al invertir en el fondo, puede distribuir su dinero entre docenas o cientos de valores individuales con una inversión de unos pocos miles de dólares. Ese es un nivel de diversificación que nunca podría lograr si intenta construir su propia cartera de proyectos.

Y finalmente está el factor de costo. Invirtiendo a través de un fondo, evitará tener que pagar comisiones por una gran cantidad de transacciones de acciones. Puede haber o no una sola comisión involucrada en la compra del fondo, pero será mucho menor que los costos colectivos de las comisiones por la compra de varias acciones.

Puede mejorar considerablemente el factor de coste invirtiendo en fondos sin cargo, o en fondos indexados que tienen ratios de gastos muy bajos. Y, por lo general, si tiene fondos a través de una familia de fondos, no hay comisiones ni cargas en absoluto.

El concepto de fondo completo es difícil de superar, especialmente para pequeños inversores.

Los beneficios de las acciones individuales

Si los fondos son tan grandes, ¿Existe alguna razón para invertir en acciones individuales? Eso es en realidad una bolsa mixta, ya que depende de varios factores. Uno es su propio nivel de habilidad personal para elegir inversiones.

Algunas personas desarrollan la habilidad y pasó toda una vida negociando acciones individuales. Algunos incluso se vuelven increíblemente ricos como resultado. Pero, ¿debería intentarlo si nunca lo ha hecho antes? Hay algunas ventajas.

Cuando invierte en acciones individuales y elige las adecuadas, puede obtener retornos que son dramáticamente más altos que los que puede obtener con la mayoría de los fondos. La diversificación de fondos en realidad limita las ganancias, al mismo tiempo que minimiza las pérdidas.

Puede que tenga que contentarse para ganar decir, 7% a 10% en rendimientos anuales con fondos. Pero una acción individual puede literalmente duplicarse o triplicarse en un año. Algunas acciones suben muchas veces, en el transcurso de varios años. Eso no es típico pero solo necesita algunos de ellos cada año para mejorar el rendimiento de su cartera.

También tiene sentido invertir en acciones individuales si tiene un gran conocimiento de una industria en particular. Por ejemplo, si trabaja en el campo de las tecnologías de la información y tiene un control sólido del panorama general de la industria, es posible que tenga un potencial real para obtener altos rendimientos en el sector de las tecnologías de la información.

Pero incluso más allá de ser un comerciante, si tiene la perspicacia y la paciencia para comprar y mantener acciones de empresas consolidadas, del tipo que paga dividendos por encima del promedio y muestra patrones de crecimiento a largo plazo, puede superar al mercado general a largo plazo.

Los riesgos de invertir en acciones individuales

A pesar de las ventajas de invertir en acciones individuales, existen riesgos importantes. Esa es la razón por la que tantos expertos recomiendan la inversión de fondos para pequeños inversores.

Éstos son algunos de esos riesgos:

Es posible que no tenga el nivel de habilidad necesario. Es un hecho que la mayoría de los administradores de fondos suelen tener un desempeño inferior al del mercado general. Si ese es el caso de los administradores de inversiones profesionales, ¿Qué posibilidades tienen los individuos? La realidad es que la mayoría de la gente no tiene esa capacidad, y es más probable que sufran grandes pérdidas que grandes ganancias.

Malas llamadas. Así como solo se necesitan unas pocas acciones ganadoras para obtener una cartera completa, solo se necesitan unos pocos para producir grandes pérdidas. A veces, incluso si sabe lo que sucede con una empresa, aún puede ser sorprendido por eventos inesperados. Por ejemplo, Una vez compré una acción que fue recomendada por Money Magazine, a $ 20 la acción. Unos meses más tarde era una acción de un centavo. No recuerdo las circunstancias pero sucede en el mundo real.

Falta de diversificación adecuada. La verdadera diversificación es más complicada de lo que la mayoría de la gente entiende. No se trata solo de crear una cartera de varias acciones. Debe asegurarse de que su dinero se distribuya en varios sectores, y clases de activos no relacionados. Eso significa invertir más allá de las acciones, incluyendo asignaciones en otras inversiones, como los bonos, fideicomisos de inversión inmobiliaria, o incluso productos básicos. Es posible que sepa mucho sobre un sector industrial en particular, pero mucho menos sobre otros sectores, y mucho menos otras clases de activos.

Una caída del mercado de valores. Hemos tenido dos de estos desde 2000, por lo que es algo que debe tenerse en cuenta. Este es también el objetivo de una diversificación adecuada. Si invierte demasiado en uno o dos sectores bursátiles que parecen tener éxito, estos pueden verse más afectados en una caída que el mercado en general.

Mala habilidad para sincronizar. Acabamos de hablar de las caídas del mercado y aquí es donde la sincronización juega un papel especialmente vital. Es muy fácil emocionarse con la inversión, ya que se trata de tu dinero. Pero eso también significa que puede comprar demasiado en los topes del mercado, y luego vender por pánico en el fondo de una caída. Ambos tienen el potencial de generar pérdidas muy grandes y a largo plazo.

Estos riesgos son los que impiden que muchos pequeños inversores se adentren en acciones individuales.

¿Tienen las acciones individuales un lugar en su cartera de inversiones?

Nada de esto sugiere que las acciones individuales no deberían tener un lugar en su cartera de inversiones. Pero si es un inversor nuevo o pequeño, está claro que la gran mayoría de su dinero debe invertirse en fondos. Eso permitirá que la mayor parte de su cartera al menos se mantenga al día con el mercado general.

Si tiene interés en un mercado determinado, o en determinadas empresas, es posible que desee considerar la posibilidad de tener algunas acciones individuales en su cartera, junto con esos fondos.

Si las acciones que compra representan empresas que han demostrado un historial de crecimiento a largo plazo, y un historial constante de pago de dividendos, pueden brindarle una oportunidad para aumentar el rendimiento general de su cartera.

¡No te dejes llevar! Hay un dicho de Wall Street, los cerditos se convierten en cerdos gordos, y los cerdos gordos son sacrificados. Así que ande con cuidado con las acciones individuales, hasta que usted mismo tenga un historial y la confianza para adentrarse un poco más.

Para obtener más información sobre cómo empezar a invertir, consulte nuestro manual para nuevos inversores.

¿Mantiene muchas acciones individuales en su cartera, o prefieres ir con fondos?