Tipos de bonos explicados

Los bonos se consideran uno de los tipos de valores más estables que puede tener en su cartera de inversiones. Sin embargo, menos riesgo significa que tienen rendimientos más bajos que otros tipos de valores (como acciones). Esto no significa todos los bonos son igualmente seguros y rentables. Y por supuesto siempre hay algunos riesgo al invertir.

Tipos de bonos

No todos los enlaces son iguales. Los diferentes tipos de bonos tienen niveles de riesgo y potencial de ganancias únicos, así como otras ventajas y desventajas.

1. Bonos del gobierno soberano

Estos son bonos emitidos por gobiernos soberanos. En los Estados Unidos se les llama bonos del Tesoro de Estados Unidos. En Canadá se llaman bonos del Tesoro canadiense, y en el Reino Unido se llaman Gilts.

Los bonos soberanos son negociables bonos de renta fija respaldados por la plena fe y el crédito de la tesorería del país. Estas se consideran una de las inversiones más seguras del mercado porque el estado tiene el poder de cobrar impuestos a su gente para cumplir con sus obligaciones. (Nota:"Seguro" no significa libre de riesgos).

Pero el bajo riesgo conlleva bajos rendimientos. Los bonos del gobierno soberano son uno de los valores con menor rendimiento en términos de beneficios.

2. Bonos municipales

Los bonos municipales son valores emitidos por gobiernos locales y municipios para financiar proyectos específicos. Por ejemplo, una ciudad podría emitir una fianza para pagar la construcción de un nuevo puente. O una ciudad podría emitir una fianza para pagar las mejoras a la escuela.

Los bonos municipales son relativamente seguros, pero conllevan más riesgo que los bonos del tesoro u otros bonos del gobierno porque el emisor es una entidad mucho más pequeña. Dependiendo de su país y ubicación, es posible que no tenga que pagar impuestos sobre los ingresos de los bonos municipales. En los Estados Unidos, el interés que gana está libre de impuestos a nivel federal y libre de impuestos a nivel estatal si vive en el estado del bono. Las tasas de interés más bajas hacen que los bonos municipales sean atractivos, que anima a los inversores a invertir en proyectos cívicos.

3. Bonos de agencia

Los bonos de agencia son bonos emitidos por agencias gubernamentales, en lugar de la tesorería. Pero como bonos del tesoro, están respaldados por la plena fe y el crédito del gobierno. Puede esperar pagos de intereses regulares de la agencia emisora ​​y la totalidad del bono que se le remitirá en la fecha de vencimiento. Son un poco menos líquidos que los bonos del tesoro, sin embargo, por lo que ofrecen una tasa de interés ligeramente más alta.

Los bonos de agencia también pueden ser emitidos por entidades patrocinadas por el gobierno. Se trata de organizaciones cuasigubernamentales que son de propiedad privada pero están muy reguladas y tienen la misión de proporcionar servicios públicos. Los bonos de las GSE no están totalmente garantizados de la misma manera que los bonos del gobierno soberano y los bonos municipales. por lo que conllevan un mayor riesgo.

4. Bonos corporativos con grado de inversión

Los bonos corporativos son bonos emitidos por corporaciones, LLC, asociaciones, y otras entidades comerciales. Estos son bonos que tienen calificaciones BBB o mejores de Standard &Poor's o Moody's Investors Service. Estos bonos no conllevan mucho riesgo de incumplimiento porque los servicios de inversión los han evaluado y los han declarado de bajo riesgo. (Hablaremos de bonos con calificaciones más bajas en un minuto).

Sin embargo, las empresas que emiten bonos corporativos no son tan resistentes como los gobiernos o los municipios, por lo que hay más riesgo. Esto también significa mayores retornos. Dicho eso no hay ventajas fiscales para estos bonos.

Estos tipos de bonos se clasifican por su vencimiento:

• Bonos a corto plazo:plazo de cinco años o menos.

• Bonos intermedios:Vencimiento entre cinco y 12 años.

• Bonos a largo plazo:plazo de 12 años o más.

5. Bonos convertibles

Un bono convertible es un tipo de bono corporativo que el tenedor puede convertir en acciones de la empresa emisora ​​en cualquier momento. La cantidad de acciones que obtiene cuando convierte el bono está predeterminada.

Como bonos corporativos, Los bonos convertibles ofrecen rendimientos más altos (cuánto gana) que los bonos del gobierno. A los inversores también les gustan porque tienen la flexibilidad de convertirlos en acciones en cualquier momento, como cuando la acción crece hasta un punto en el que parece un valor atractivo.

¿Cuándo emiten las empresas bonos convertibles? 1. Cuando pueden deducir los intereses que pagan como gasto, que no se aplica si solo emiten acciones simples, 2. Cuando la opción de conversión genera ventajas para los inversores, lo que le da a la empresa la capacidad de pagar tasas de interés más bajas, y 3. Cuando los bonos se conviertan en acciones y la empresa se libere de su obligación.

6. Bonos extranjeros

Los bonos extranjeros son bonos emitidos en un mercado nacional por un emisor extranjero. El emisor ofrece el bono en la moneda del mercado nacional. Por ejemplo, una empresa japonesa puede emitir un bono en el mercado canadiense utilizando dólares canadienses.

Como inversor el desafío aquí es que el emisor realiza los pagos de intereses en otra moneda. Para retirar ese dinero o utilizarlo para inversiones en su moneda, tienes que convertirlo. Hay tarifas asociadas con la conversión de moneda, que fluctúan con el tiempo. Si invierte en bonos extranjeros, Tendrá la posibilidad de asegurarse de que el costo de conversión de la moneda no borre su rendimiento en el momento de convertirla.

Este tipo de bonos son excelentes para diversificar su cartera, pero conllevan cierto riesgo dependiendo del mercado en el que esté invirtiendo. Un mercado poco confiable podría costarle sus ahorros. Es más, hay que considerar la volatilidad del tipo de cambio. Si se sabe que la tasa se mueve mucho, puede ser alto cuando necesite vender el bono.

7. Bonos basura

Los bonos basura también se denominan bonos de alto rendimiento o bonos especulativos. Estos son bonos corporativos con las calificaciones más bajas posibles de los servicios de inversión, lo que significa que las empresas no son financieramente sólidas. Esto significa que son de alto riesgo.

Si bien los bonos basura son el tipo de bonos más riesgosos que puede comprar, en general, siguen siendo más seguros que las acciones. También ofrecen rendimientos más altos con tasas de interés varias veces más altas que los bonos del gobierno.

8. Bonos no convencionales

Todos los demás bonos de esta lista son convencionales porque su valor, frecuencia de pago de intereses, tasa de interés, y la fecha de vencimiento están predeterminados. Un enlace no convencional, sin embargo, es uno en el que esas variables pueden cambiar con el tiempo.

Por ejemplo, Los bonos de cupón cero son bonos no convencionales que no pagan intereses todos los años. Los emisores pagan todos los intereses del bono cuando vence. Pueden ser emitidos por gobiernos o corporaciones.

Estos tipos de bonos no son comunes para la mayoría de los inversores a menos que tenga una comprensión muy clara del valor y cómo encaja en su cartera general.

Pros y contras de invertir en bonos

Ahora que comprende los vínculos de los diferentes tipos, hablemos de por qué debería o no incluirlos en su cartera de inversiones.

Las ventajas de invertir en bonos

Cuales son los ventajas a tener bonos en su cartera?

1. Los bonos tienen rendimientos fijos. Sabes exactamente cuánto ganarás manteniendo el bono en términos de interés y capital al final. Sus retornos no dependen de que el valor de una empresa suba o baje.

2. Los bonos son menos volátiles. Mientras que el valor de las acciones sube y baja todos los días, el valor de un bono solo está influenciado por las tasas de interés e inflación actuales, que suelen ser bastante estables y predecibles.

3. Puede comprar fondos de bonos. Un fondo de bonos es un valor que invierte en múltiples, ¡a veces cientos! - de bonos a la vez. Esto distribuye el riesgo entre muchos bonos para diversificar su cartera.

4. Puede invertir en bonos con inversión automatizada. Los fondos de bonos son una parte importante de la inversión inteligente, razón por la cual los robo-advisors como Wealthsimple los incluyen en la mayoría de carteras.

5. Los bonos vienen con calificaciones crediticias. A diferencia de las acciones, cada bono recibe una calificación de uno de los servicios de inversión:Standard &Poor's y Moody's. Esto le ayuda a elegir un bono que se ajuste a su cartera sin tener que investigar durante horas.

6. Los bonos tienen menos riesgo que las acciones. Ganan pagos específicos, para que no pierdan valor. También, a los tenedores de bonos se les paga antes que a los accionistas si una empresa quiebra.

Los contras de invertir en bonos

Cuales son los desventajas a tener bonos en su cartera?

1. Los bonos tienen rendimientos fijos. Esta es una ventaja porque crea seguridad, pero también es una desventaja porque significa que su inversión nunca crecerá más allá de los pagos de intereses que recibe. Dado que todo dinero tiene un costo de oportunidad, puede aprender más invirtiendo ese dinero en un valor con mayor rendimiento.

2. Algunos enlaces son menos líquidos. La liquidez es su capacidad para convertir un activo en efectivo. Si bien la mayoría de los bonos se negocian fácilmente en el mercado, otros, como bonos municipales locales, bonos extranjeros, y bonos no convencionales, pueden ser más difíciles de vender.

3. Los bonos lo exponen a tasas de interés. Las tasas de interés nacionales afectan las tasas de los bonos más directamente que los precios de las acciones, por lo que el pago de intereses del bono puede disminuir mientras lo retienes.

Cómo invertir en bonos

¿Listo para agregar bonos a su cartera de inversiones? Su primer paso es abrir una cuenta de inversión. Cuanto antes invierta, cuanto antes aproveche el interés compuesto y haga crecer sus ahorros.