¿Qué es la valoración de inventario y por qué es importante?

Toda empresa que vende bienes físicos debe determinar el valor de su inventario a efectos contables. Dado que el inventario generalmente representa una gran parte de los activos comerciales, la forma en que se valora puede afectar significativamente las ganancias de la empresa, pasivo fiscal y valor del activo.

Las empresas pueden elegir entre varios métodos de valoración de inventario, y es importante elegir el método que mejor se adapte a su empresa. Una vez que una empresa ha elegido un método de valoración de inventario, puede resultar complicado cambiarlo.

¿Qué es el inventario?

Para una empresa que fabrica o vende bienes físicos, el inventario incluye todo lo que se incluye en esos productos, como materias primas, trabajo en curso y productos terminados. Considere el ejemplo de una empresa que fabrica filtros de café y los envía a los minoristas para su venta a los consumidores. Después de fabricar los filtros, necesita empaquetarlos en las cajas de 50 filtros que ve en el estante del supermercado. Entonces, además de los filtros terminados y el papel usado para hacerlos, El inventario de la empresa incluye las cajas de cartón que utiliza para enviar esos artículos a los minoristas.

Si la empresa también fabrica el embalaje en lugar de comprarlo a otra persona, su inventario incluye el cartón impreso aún no ensamblado en forma de paquete, así como el pegamento que se usa para hacer cajas. La fabricación de los envases puede ser un proceso de varios pasos, por lo que la empresa podría tener montones de paquetes de filtros de café a medio hacer por ahí. Esos son inventario, también.

¿Qué es la valoración de inventario?

La valoración de inventario es el proceso contable de asignar valor al inventario de una empresa. El inventario generalmente representa una gran parte de los activos de cualquier empresa que vende artículos físicos, por lo que es importante medir su valor de manera coherente. Una comprensión clara de la valoración de inventarios puede ayudar a maximizar la rentabilidad. También garantiza que la empresa pueda representar con precisión el valor del inventario en sus estados financieros.

Explicación de la valoración de inventario

Hay varios métodos para calcular el valor del inventario. Por ejemplo, el primero en entrar El método First Out (FIFO) valora el inventario como si los primeros artículos comprados fueran los primeros en venderse. El método del costo promedio ponderado (WAC) se basa en el costo promedio de los artículos comprados.

El método de valoración de inventario que elige una empresa puede afectar su beneficio bruto durante un período contable. Tenga en cuenta que la elección del método de valoración del inventario es una decisión contable y no necesariamente relacionada con la forma en que una empresa utiliza realmente su inventario. Por ejemplo, si una empresa utiliza la valoración FIFO, no está obligado a mover primero el inventario más antiguo.

¿Por qué es importante la valoración de inventario para las empresas?

La forma en que una empresa valora su inventario afecta directamente su costo de bienes vendidos (COGS), el ingreso bruto y el valor monetario del inventario remanente al final de cada período. Por lo tanto, La valoración del inventario afecta la rentabilidad de una empresa y su valor potencial. tal como se presenta en sus estados financieros.

La selección de un método de valoración de inventario también es importante porque una vez que una empresa ha tomado su decisión, generalmente debería ceñirse a él. El IRS requiere que las empresas se comprometan con un método durante su primer año de presentación de declaraciones de impuestos, y obtener permiso si quieren cambiar el método en los años siguientes.

¿Cuáles son los objetivos de la valoración de inventarios?

El objetivo general de la valoración de inventario es ayudar a crear una imagen precisa de la rentabilidad bruta y la posición financiera de una empresa. Para calcular la ganancia bruta que figura en el estado de resultados de la empresa, una empresa debe restar el costo de los bienes vendidos (COGS) de las ventas netas (ventas totales - devoluciones y descuentos y cualquier otro ingreso no relacionado con las ventas). La fórmula básica para COGS al final de cualquier período contable es:

COGS = Inventario inicial + Compras - Inventario final

Como nota, COGS incluye el costo directo de materiales y mano de obra necesarios para crear el bien y no incluye gastos indirectos como marketing y distribución.

Por lo tanto, el método que utiliza una empresa para valorar su inventario afecta directamente su beneficio bruto y estado de resultados, lo que da a los bancos e inversores una idea del rendimiento financiero. La valoración del inventario también afecta el balance de una empresa, que enumera los activos y pasivos de la empresa. El inventario se trata como un activo corriente a efectos contables. junto con efectivo, inversiones temporales, cuentas por cobrar, suministros y seguro prepago.

Costos incluidos en la valoración de inventario

Al final de un período contable, existe inventario en un estado terminado e inacabado. ¿Cómo valora esa inversión? Para hacer una bicicleta necesitas piezas. Pero también necesitas a alguien que junte las piezas, y también incurrirá en una variedad de otros costos generales. La valoración de inventario representa todos esos costos.

Mano de obra directa. Las empresas gastan mucho dinero en mano de obra, ya sea para empleados asalariados o trabajadores por horas. Pero no todo ese trabajo se gasta en fabricar los productos. Por lo tanto, sólo la mano de obra directa se incluye en la valoración de inventarios. Esto incluye los salarios pagados a quienes participan en el montaje de los productos, los impuestos sobre la nómina pagados por la empresa, contribuciones de pensión y cualquier cobertura de seguro pagada por la empresa, como médico, seguro de vida y compensación laboral.

Materiales directos. Todos los materiales y suministros utilizados en la fabricación de un producto cuentan como materiales directos. Esto incluye suministros que se consumen o descartan en el proceso, así como cualquier material que esté dañado e inutilizable. Una buena regla general es que cualquier costo que varíe con cada unidad de fabricación es un costo directo.

Gastos generales de fábrica. Los gastos generales de fábrica cubren todos los gastos incurridos durante el proceso de fabricación que no sean mano de obra directa y materiales directos. Los ejemplos incluyen los salarios de las personas que participan en la producción de inventario pero que en realidad no fabrican los productos, como supervisores de producción, profesionales de aseguramiento de la calidad y gerentes de materiales. Los gastos generales de fábrica también incluyen el alquiler, utilidades seguro, costos de instalación y mantenimiento del equipo. También incluye el costo de compra de pequeñas herramientas de fábrica que se cargan en su totalidad cuando se adquieren, así como los costos de depreciación de equipos más grandes.

Cargado. Este es el costo de transporte para la entrega de mercancías a la empresa. Existe un costo de flete equivalente si una empresa ofrece envío gratuito o con descuento a sus clientes y absorbe los costos asociados.

Manejo. Esto incluye todo lo relacionado con la preparación de un producto terminado para su envío:la mano de obra involucrada en la selección del inventario, embalarlo para su envío, generar una etiqueta de envío y llevar el producto a un camión.

Derechos de entrada. Es posible que una empresa deba pagar un arancel sobre los materiales o suministros importados utilizados en la producción de sus bienes. Las excepciones incluyen artículos que están libres de impuestos gracias a acuerdos comerciales o por otras razones.

Desafíos de la valoración de inventarios

Existen dos desafíos básicos a la hora de valorar el inventario:la empresa debe determinar el costo total de su inventario, y para hacerlo, debe averiguar cuánto inventario tiene, que puede ser complicado.

Cálculo del costo de su inventario. La ecuación básica para el valor de su inventario restante al final de un período contable fluye directamente de la ecuación de COGS:

COGS = Inventario inicial + Compras - Inventario final

Entonces se sigue que:

Inventario final = Inventario inicial + Compras - COGS

Sin embargo, el valor del inventario inicial y final puede no ser tan simple como parece. Cualquier cosa que no pueda vender a precio completo, debido a daños, obsolescencia o incluso cambios en las preferencias de los consumidores, deben reducirse y valorarse en consecuencia.

Determinación de la cantidad de inventario. Esto también puede ser más difícil de lo que parece. Por ejemplo, una empresa puede tener mercancías en tránsito y debe decidir si las incluye en el inventario. Además, es posible que deba realizar recuentos de inventario físico. Muchas empresas cuentan el inventario mediante un sistema de inventario periódico. Bajo este sistema, las empresas realizan una evaluación del inventario al final de un período contable. La alternativa es un sistema de inventario perpetuo, que rastrea cada orden de compra y venta y actualiza continuamente el inventario para reflejar esas transacciones.

Principales métodos de valoración de inventario

Por lo general, las empresas pueden elegir entre cuatro métodos diferentes de valoración de inventarios, cada uno con sus pros y contras. Es importante que consideren todas las posibles ventajas y desventajas de cada enfoque y elijan con cuidado:

• Primero en, Primero en salir (FIFO). Este es el método más intuitivo y más utilizado. Asume que el primer producto que vende una empresa es del primer (o más antiguo) conjunto de materiales o bienes que compró y valora el inventario en consecuencia. Generalmente hablando, este es el método que más se aproxima a los costos de inventario reales.

  Los bienes de primera entrada son generalmente más baratos que los que siguen porque los precios de los materiales y otros costos de inventario tienden a aumentar con el tiempo debido a la inflación. Por lo tanto, FIFO generalmente da como resultado un COGS más bajo y un ingreso bruto más alto que otros métodos de valoración.

  FIFO tiene dos desventajas importantes. Primero, un ingreso bruto más alto se traduce en una factura fiscal mayor. Segundo, durante períodos de alta inflación, FIFO puede generar estados financieros que pueden inducir a error a los inversores.

  Imagina que vendes garbanzos secos por libra. Es un negocio nuevo por lo que su inventario inicial es cero. Inicialmente compra 60 libras y posteriormente compra 70 libras adicionales y luego 80 libras para mantenerse a la vanguardia de la demanda de ventas futuras. El precio sube entre compras, como se muestra en la tabla. Si vende 170 libras en el período contable relevante a $ 1,50 / libra, sus ingresos serán de $ 255 y su beneficio bruto será de $ 255,00 - $ 177,50 =$ 77,50.

  Valor de inventario inicial $ 0 Compras 60 libras a un costo de $ 1.00 / lb. $ 60.00 70 libras. a un costo de $ 1.05 / lb. $ 73.50 80 libras a un costo de $ 1.10 / lb. 88,00 $ Compras totales $ 221.50 Bienes vendidos 60 libras a un costo de $ 1.00 / lb. $ 60.00 70 libras a un costo de $ 1.05 / lb. $ 73.50 40 libras a un costo de $ 1.10 / lb. 44,00 $ Costo de los bienes vendidos 177,50 USD Acabando el inventario 40 libras. a un costo de $ 1.10 / lb. Valor de inventario final 44,00 $ Beneficio bruto =Ingresos - COGS =$ 255 - $ 177.50 77,50 USD

• Ultima entrada, Primero en salir (LIFO). Este modelo asume que el inventario más nuevo se vende primero. Si el minorista de garbanzos utilizó la contabilidad LIFO, El costo de ventas aumentaría a $ 181.50 (vea el cuadro a continuación) porque el inventario más nuevo era el más caro. Como resultado, la ganancia bruta cae a $ 73.50.

  LIFO proporciona una combinación más precisa de gastos con ingresos. También aumenta los costes de explotación y reduce la factura fiscal de la empresa. Pero a menudo presenta un número desactualizado en el balance y puede mantener el costo de los bienes comprados anteriormente en la cuenta de inventario durante muchos años.

  Debido a que el valor del inventario restante en el período es menor que con el método FIFO, el valor total de COGS más el inventario final es el mismo ($ 221,50), por lo que cualquiera que revise las finanzas de la empresa verá que la situación subyacente es la misma. Solo ha cambiado la factura de impuestos actual. Tenga en cuenta que la empresa no ha logrado mágicamente un beneficio financiero permanente:si vende el inventario restante en el próximo período, sus COGS serán más bajos y sus ganancias más altas, por lo que su factura de impuestos puede ser mayor, también.

  Valor de inventario inicial $ 0 Compras 60 libras a un costo de $ 1.00 / lb. $ 60.00 70 libras. a un costo de $ 1.05 / lb. $ 73.50 80 libras. a un costo de $ 1.10 / lb. 88,00 $ Compras totales $ 221.50 Bienes vendidos 80 libras a un costo de $ 1.10 / lb. $ 88.00 70 libras a un costo de $ 1.05 / lb. $ 73.50 20 libras a un costo de $ 1.00 / lb. 20,00 $ Costo de los bienes vendidos $ 181.50 Acabando el inventario 40 libras. a un costo de $ 1.00 / lb. Valor de inventario final $ 40,00 Beneficio bruto =Ingresos - COGS =$ 255 - $ 181,50 $ 73.50

• Costo promedio ponderado (WAC). Como el nombre sugiere, WAC utiliza un promedio de todos los costos de inventario. El WAC se usa generalmente cuando los artículos del inventario son idénticos. Puede simplificar el cálculo del costo del inventario porque evita la necesidad de realizar un seguimiento del costo de las compras de inventario por separado al calcular las ganancias y la obligación tributaria. La otra ventaja de WAC es que reduce las fluctuaciones en las ganancias debido al momento de las compras y ventas. Su desventaja más obvia es que un sistema WAC no es lo suficientemente sofisticado para rastrear inventarios FIFO o LIFO.

  Supongamos que el minorista de garbanzos quiere simplificar su contabilidad y obtiene el permiso del IRS para cambiar a la valoración de inventario WAC. Los COGS ahora se calculan sobre la base del costo promedio ponderado de las tres compras de garbanzos. Dado que los costos totales de compra son $ 221.50 por 210 libras de garbanzos, el WAC por libra es un poco menos de $ 1.055 ($ 221.50 / 210). El COGS de 170 libras es $ 179,31, por lo que la ganancia bruta es $ 255,00 - $ 179,31 =$ 75,69. Tenga en cuenta que la ganancia bruta está entre la obtenida por FIFO y LIFO, como era de esperar.

• Identificación especifica. Este método rastrea cada artículo individual desde la compra hasta la venta. Por lo general, no tiene sentido utilizar una identificación específica para productos idénticos vendidos por miles. Pero un comerciante de alto valor Los artículos únicos, como los autos clásicos, usarían una identificación específica. La identificación específica proporciona el registro más preciso del costo y las ganancias reales del inventario, y permite a la empresa medir la rentabilidad de cada rubro.

  Si una empresa compra cuatro autos por un total de $ 85, 000 y los vende por $ 140, 000, su COGS es de $ 85, 000 y la ganancia bruta sería de $ 55, 000 ($ 140, 000 - $ 85, 000). Si compra un auto adicional por $ 20, 000 y lo vende por $ 35, 000 durante el período, su COGS aumenta a $ 105, 000 ($ 85, 000 + $ 20, 000), y los ingresos aumentan a $ 175, 000 ($ 140, 000 + $ 35, 000), para una ganancia bruta de $ 70, 000 ($ 175, 000 - $ 105, 000). El gran salto en las ganancias de un artículo adicional deja en claro por qué la empresa querría saber el valor de cada artículo.

Elección del método de valoración de inventario adecuado

No existen reglas absolutas sobre qué método de valoración de inventario es mejor para una organización determinada, pero resumamos la idoneidad de cada método de inventario:

• FIFO tiende a producir el ingreso bruto más alto durante el período actual, LIFO el más bajo, y WAC algo intermedio. Esto supone un entorno inflacionario típico en el que el costo de los suministros generalmente aumenta con el tiempo. Como consecuencia, FIFO genera los impuestos más altos y LIFO los más bajos, con WAC nuevamente en el medio.
• LIFO está permitido según los Principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP) de EE. UU. Pero no según las Normas internacionales de información financiera (NIIF). Por lo tanto, LIFO se puede usar actualmente en los EE. UU. Pero no en muchos otros países.
• Una ventaja de LIFO es que iguala los ingresos recientes con los costos recientes, minimizar los efectos de la inflación o la deflación.
• La identificación específica es el método natural cuando sus inversores o sus clientes desean conocer el costo y el precio de venta de cada unidad. Las personas involucradas en la compra y venta de arte pueden querer saber cómo cambió el precio de un Rembrandt en particular desde el año en que se compró por última vez hasta el año en que se vendió.

Aunque FIFO, LIFO, El WAC y la identificación específica son los métodos de valoración de inventario más comunes, otros existen. Incluyen:

• Más alto en, Primero en salir (HIFO):las empresas venden primero el inventario de mayor costo.
• Más bajo en, Primero en salir (LOFO):las empresas venden primero el inventario de menor costo.
• Primero expiró, Primero en salir (FEFO):las empresas venden primero el inventario que vence antes.

Uso de software para administrar la valoración de inventario

La valoración de inventarios puede volverse muy compleja, especialmente a medida que crecen las empresas. Una empresa puede comprar cientos o miles de artículos diferentes para revenderlos o componentes para fabricar sus productos. y debe asignar costos a cada producto para calcular con precisión las ganancias y la obligación tributaria. Intentar administrar y monitorear las finanzas del inventario con hojas de cálculo puede volverse extremadamente engorroso, consume mucho tiempo y es propenso a errores.

El software de gestión financiera líder admite los métodos de valoración de inventario más populares para automatizar el seguimiento y el cálculo de los costos de inventario. Eso ayuda a que los líderes tengan una clara una imagen financiera precisa y actualizada de su negocio en cualquier momento, y también reduce la carga de crear estados financieros. El uso de software para administrar la valoración del inventario puede aumentar la precisión y permitir que el personal se concentre en tareas más valiosas.

La elección del método de valoración del inventario es una decisión importante para cualquier empresa. Para muchas empresas, el inventario representa un porcentaje significativo del valor total de sus activos. La forma en que una empresa valora ese inventario puede afectar directamente su COGS, ganancias y obligaciones fiscales, y una vez que elige un método, generalmente tiene que usarlo durante un período prolongado.

Preguntas frecuentes sobre valoración de inventario

¿Cómo se calcula la valoración del inventario?

Existen varios métodos para calcular el valor del inventario. El primero en entrar El método First Out (FIFO) valora el inventario sobre la base de que los primeros artículos de inventario comprados son los primeros en ser viejos. El último en El método First Out (LIFO) asume que el inventario obtenido más recientemente se vende primero. El costo promedio ponderado (WAC) toma el costo promedio de inventario. La identificación específica rastrea el costo de cada artículo del inventario.

¿Cuál es el mejor método de valoración de inventarios?

Cada método de valoración de inventario tiene ventajas. Muchas empresas utilizan el método FIFO, que generalmente se asemeja más al costo real del inventario con su precio de venta; sin embargo, puede resultar en ingresos brutos e impuestos más altos. El método LIFO compara los ingresos actuales con los gastos recientes, pero no está permitido por las normas contables en muchos países. El costo promedio ponderado puede simplificar la contabilidad. La identificación específica puede hacer que el seguimiento del inventario sea más complicado, pero es útil para las empresas que venden artículos únicos o de alto valor.

¿Qué se incluye en la valoración del inventario?

Se incluye una amplia gama de costos en la valoración de inventario. Incluyen mano de obra directa y materiales, gastos generales de fábrica, cargado, manejo y derechos de importación u otros impuestos pagados sobre las compras de inventario de una empresa.

¿El inventario se valora al costo o al precio de venta?

El inventario generalmente se valora en función del costo. Calcular el costo puede complicarse dependiendo del tipo de negocio y del método de valoración de inventarios utilizado. Para determinar el costo total del inventario, la empresa primero tiene que determinar cuánto inventario tiene en todas las etapas de producción. Necesita calcular todos los materiales, mano de obra y otros gastos asociados con ese inventario. Y también debe elegir un método de valoración de inventario.