Fondos con fecha objetivo:una guía completa para elegir el adecuado

Por lo tanto, la forma relajada de invertir le resulta muy atractiva:le gusta la simplicidad y los resultados a largo plazo. Pero no querrás molestarte en crear tu propia cartera de fondos indexados y ajustarla a medida que envejeces (lo mismo que crear tu propio fondo con fecha objetivo). En este punto de su vida, lo único que desea es una solución de configuración y olvídese, al menos hasta que se sienta más cómodo creando su propia cartera de inversiones. Los fondos con fecha objetivo parecen perfectos para el trabajo, pero ¿cuál es el adecuado para usted? Veamos cómo elegir un fondo con fecha objetivo.

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¿Qué fondo con fecha objetivo elegir?

El primer paso es elegir la familia de fondos (Fidelity, Vanguard, etc.). Esta decisión no puede pasarse por alto ya que cada empresa administra sus fondos de manera diferente; un fondo con fecha objetivo 2040 de T. Rowe Price será diferente de un fondo con fecha objetivo 2040 de Fidelity. Cada empresa tiene su propia filosofía y metodología. Comparemos los tres actores más importantes de este mercado:Fidelity Freedom Funds, T Rowe Price Retirement Funds y Vanguard Target Retirement Funds.

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El primer criterio que puede utilizar para comparar las familias de fondos es el costo, específicamente el índice de gastos (el costo anual total para cosas como publicidad y administración del fondo). Como ejemplo, veamos los fondos 2040:

Familia de fondos Proporción de gastos Fidelidad0,79%T Rowe Price0,79%Vanguardia0,20%

Sorprendentemente, los gastos de Vanguard son aproximadamente una cuarta parte de los otros dos. Esto se debe en gran medida al uso de fondos mutuos gestionados activamente por Fidelity y T Rowe Price; Vanguard solo utiliza fondos indexados de bajo costo en sus fondos con fecha objetivo. Si cree que el 0,59% anual es una diferencia bastante pequeña, recuerde que la regla general para retirar dinero durante la jubilación es sólo el 4% anual. ¡Esa “pequeña” diferencia en los índices de gastos es casi el 15 % de sus posibles ingresos de jubilación!

Otro criterio importante a considerar es la asignación de activos utilizada por el fondo con fecha objetivo:cuánto se invierte en acciones y cuánto se invierte en bonos y otros instrumentos. En particular, desea observar cómo se espera que cambie esa asignación a medida que envejece. Los fanáticos de las inversiones como yo lo llamamos "la senda de planeo".

Elegir la fecha objetivo

Una vez que seleccione la familia de fondos, deberá decidir qué fondo específico comprar. Los fondos con fecha objetivo están etiquetados por año de jubilación, que generalmente se supone que es cuando cumple 65 años. Por lo tanto, el fondo 2040 está diseñado para la persona "típica" que actualmente tiene 35 años y se espera que se jubile en 2040.

Evidentemente, nadie te obliga a comprar el fondo que corresponde al año en el que cumples 65 años. Hay al menos dos muy buenas razones para ajustar tu fecha objetivo:

1. Ajuste por jubilación anticipada (o tardía)

Si planea jubilarse mucho antes o después de los 65 años, debería considerar ajustar su fecha objetivo. Digamos que tienes 35 años y quieres jubilarte a los 55. ¿Deberías comprar el fondo con fecha objetivo para 2030, ya que es entonces cuando te jubilarías? No necesariamente. Aunque el fondo 2030 se ajusta a sus planes de jubilación, también supone que las personas se jubilan alrededor de los 65 años, por lo que su esperanza de vida probablemente sea mucho mayor que la del público objetivo del fondo. Un buen compromiso podría ser el fondo 2035, que respeta tanto sus planes de jubilación anticipada como su esperanza de vida más larga en comparación con otras personas con las que se jubila.

2. Ajuste por tolerancia al riesgo

Incluso si espera jubilarse a los 65 años, la cantidad de riesgo que desea asumir probablemente no sea “típica”. Una manera fácil de reducir el riesgo es seleccionar un fondo con una fecha objetivo que sea de cinco a diez años antes de que usted cumpla 65 años. (Por lo tanto, si planea jubilarse cerca de 2040, puede elegir un fondo con fecha objetivo de 2030). Esto reduce el nivel de riesgo al tener menos acciones y al mismo tiempo considerar su horizonte de inversión. Y si quieres más riesgo, puede seleccionar una fecha objetivo que sea de cinco a diez años después de cumplir 65 años. (Si planea jubilarse alrededor de 2030, podría aumentar el riesgo eligiendo un fondo con fecha objetivo de 2040).

Aunque últimamente han recibido mala prensa debido a su pobre desempeño durante la reciente caída del mercado de valores, los fondos con fecha objetivo siguen siendo inversiones útiles para muchas personas. Sin duda, son mejores que otras estrategias utilizadas habitualmente por los inversores principiantes:ponderar equitativamente todos los fondos dentro de un plan 401(k), elegir acciones o simplemente dejar todo en un fondo del mercado monetario.

Si ya utiliza fondos con fecha objetivo, ¿qué fondos posee y cómo los eligió? ¿O ha utilizado el concepto para crear su propia cartera con fecha objetivo?