¿Qué son los Contratos de Futuro? Significado, ejemplos y usos

¿Qué son los Contratos de Futuro? Conozca el verdadero significado, ¿cómo funcionan los contratos futuros en la realidad? Y repasa ejemplos prácticos de este instrumento financiero.

Entonces, una vez más, ¡Bienvenido de nuevo a nuestro segmento de derivados! Oh, ¿no sabías que esto era un segmento? Pues lo es, lo es, tenemos Opciones y Contratos a plazo aquí, este es todo sobre Futuros . Además, nos gustaría que conste en acta que estamos personalmente muy ofendidos con el hecho de que el mercado de futuros no tiene nada que ver con las máquinas del tiempo (como el nombre da la sensación), es muy engañoso y es 2020, es Ya era hora de que tuviéramos máquinas del tiempo. Entonces, entremos en el significado real de los contratos futuros en el mundo financiero.

¿Qué son los Contratos de Futuro?

En primer lugar, revisemos el significado de un derivado . Un derivado es un contrato de compra o venta de un activo subyacente que 'deriva' valor de, en un punto particular en el futuro.

Contratos de futuros son acuerdos hechos para un activo subyacente; que puede ser en forma de materias primas, acciones, divisas, metales, bonos o cualquier otro valor. Un contrato con un precio fijo en el que el comprador del contrato tiene la intención de comprar el activo y el vendedor del contrato vende el activo. Esto implica que el comprador está en una posición larga y el vendedor del contrato está en una posición corta con respecto al activo subyacente. Y tú, estás en una posición incorrecta, endereza la espalda, es bueno para ti, y también usa esto como un recordatorio para beber agua.

Los futuros se negocian tanto en bolsas como en el mercado extrabursátil. Sin embargo, una gran cantidad de contratos de futuros generalmente se negocian en la bolsa, porque el motivo de tener futuros como sistema es tener la misma naturaleza básica de un contrato, pero también tener un tercero que supervise las transacciones financieras.

¿Cómo funcionan los Contratos de Futuro? Ejemplo

Ahora, veamos cómo funciona un contrato futuro con la ayuda de un ejemplo simple.

Supongamos que tienes un puesto de limonada. Suponga que el precio de los limones sigue fluctuando. Esto puede ser perjudicial para usted, porque cuando los precios suben, sus márgenes disminuyen y, al ser una operación pequeña, no eran altos para empezar.

Entonces, lo que debe hacer es ir a su proveedor de limones y decirle que celebre un contrato con usted para suministrarle limones a un precio determinado, en algún momento en el futuro. Ahora, incluso si el precio de los limones sube, usted está obligado a su precio previamente determinado, manteniendo sus márgenes intactos.

Así es exactamente como funcionan los contratos futuros. Además del mecanismo anterior, debido a que los contratos de futuros se negocian en una bolsa, su proceso en la vida real es un poco más complicado que esto.

¿Cómo funcionan los contratos de futuros en la vida real?

Por lo general, las cosas son la suma de sus partes. En su mayoría, excepto la física cuántica. (No preguntes, demasiado YouTube).

De todos modos, para entender cómo funcionan los Contratos de Futuro en la vida real, vamos a dividirlo en sus partes.

Lo primero que debes entender es el mecanismo. Cuando le dice a su corredor de bolsa que quiere comprar futuros de un activo en particular, esto es lo que sucede.

Se le pedirá que indique el precio, que suele ser el último precio negociado, y cuántos lotes tú quieres comprar. mucho es simplemente una cantidad mínima preasignada . Es la denominación básica y puede operar con un solo lote o con múltiplos. P.ej. El tamaño del lote de ABC ltd. Los futuros son 25. Puede comprar un mínimo de 25 acciones, o 50, 75, etc.

Ahora, lo que sucede es que cuando ingresa esta información, el sistema lo empareja a usted, el comprador, con alguien que quiere vender esa cantidad, lo cual es fácil porque recuerde que los tamaños de lote están predefinidos. Piense en los mercados de futuros como Tinder, pero mejor.

El siguiente requisito sería el margen. Un margen suele ser la cuarta parte del valor de los futuros, que el corredor de bolsa asegura, básicamente una garantía de la cantidad de pérdida financiera que puede sufrir. Esto quedaría más claro cuando analicemos cómo se liquidan los futuros.

Esto es lo que debe tener en cuenta. Con los contratos de futuros, en realidad no eres el propietario del activo . Tienes el derecho y la obligación de comprar el activo al final del contrato, que en la mayoría de los casos va acompañado de una orden de venta instantánea y solo ves la ganancia o la pérdida, dada en el margen. Entremos un poco más en detalle sobre cómo se liquidan los futuros.

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¿Cómo se liquidan los futuros?

Durante el curso del contrato, los futuros se liquidan varias veces antes de la liquidación final, diariamente.

Así es como liquidación diaria funciona.

Suponga que compró 10 futuros de ABC ltd. contrato por Rs. 100. Al final del día, el precio del contrato es Rs. 105. (El proceso real de calcular el último precio, el precio de liquidación es un poco más complicado). Entonces, por contrato, obtuvo una ganancia de Rs. 5, y en total Rs. 50 (105 rupias – 100 rupias =5 rupias * 10 futuros). Este es su aumento en el margen, que sería acreditado en su cuenta.

Sin embargo, lo mismo puede suceder a la inversa, donde en lugar de Rs. 105 el precio cierra en Rs. 95. Aquí, con la misma lógica, resulta en una pérdida de Rs. 50, que tendrías que aportar junto con tu margen inicial.

Este proceso se denomina liquidación a precio de mercado y se realiza a diario.

Por último, los contratos de futuros también se liquidan al final del contrato, ya sea mediante entrega del activo subyacente o liquidación en efectivo. Cabe señalar que en los contratos de futuros, la entrega real del activo rara vez ocurre, tan solo con el 2% del total de contratos de futuros.

Principalmente, se realiza a través de liquidación en efectivo , que en caso de pérdida sucede de esta manera. El comprador paga la diferencia entre el precio del contrato y el último precio negociado, y el resto se gana con la venta del activo. Cabe señalar que en este escenario, el último precio negociado es inferior al valor del contrato.

En caso de ganancia, la diferencia se acredita a la cuenta del comprador. En este caso, el último precio negociado es superior al valor del contrato.

¿Dónde se utilizan los futuros?

Los contratos de futuros se pueden utilizar tanto para la especulación como para la cobertura. Las empresas utilizan los futuros como una forma de cubrir y reducir el riesgo de mercado en los precios de las materias primas como el petróleo, el oro, la plata, las especias y las materias primas, las divisas e incluso las acciones.

También se pueden usar para la especulación en estas vías, pero la principal diferencia aquí es que los contratos de futuros comprados como cobertura tienen una mayor probabilidad de liquidación a través de la entrega de la mercancía que los comprados como especulación, porque la idea es ganar dinero.

El resultado final

Los contratos de futuros pueden ser una adición a la cartera, pero también pueden ser perjudiciales y consumir todas las ganancias. Además, el momento es muy importante porque, personalmente, sé de personas que tenían razón en sus especulaciones, pero compraron los futuros demasiado pronto y tuvieron que cuadrar su posición porque no podían pagar el margen creciente. ¡Así que ten cuidado y bebe mucha agua!

Descargo de responsabilidad: Hay un alto grado de riesgo involucrado en el comercio de acciones y la inversión en cualquier clase de activos de riesgo. Los detalles proporcionados en este sitio web son solo para fines informativos y no pueden constituirse como asesoramiento profesional en ningún aspecto. Siga la diligencia debida al invertir su dinero.