¿Qué es un futuro de índice bursátil?

Futuros sobre índices bursátiles, también denominados futuros sobre índices de acciones o simplemente futuros sobre índices, son contratos de futuros Contrato de futuros Un contrato de futuros es un acuerdo para comprar o vender un activo subyacente en una fecha posterior por un precio predeterminado. También se conoce como derivado porque los contratos futuros derivan su valor de un activo subyacente. Los inversores pueden adquirir el derecho a comprar o vender el activo subyacente en una fecha posterior por un precio predeterminado. basado en un índice bursátil. Los contratos de futuros son un acuerdo para comprar o vender el valor del activo subyacente Clase de activo Una clase de activo es un grupo de vehículos de inversión similares. Por lo general, se negocian en los mismos mercados financieros y están sujetos a las mismas reglas y regulaciones. a un precio específico en una fecha específica. En este caso, el activo subyacente está vinculado a un índice bursátil.

Futuros de índices, sin embargo, no se entregan en la fecha de vencimiento. Se liquidan en efectivo diariamente, lo que significa que los inversores y comerciantes pagan o cobran la diferencia de valor diariamente. Los futuros de índices se pueden utilizar por varias razones, a menudo por parte de los comerciantes que especulan sobre cómo se moverá el índice o el mercado, o por inversores que buscan cubrir su posición frente a posibles pérdidas futuras.

Resumen rápido de puntos

• Los futuros de índices bursátiles son contratos de futuros liquidados en efectivo puramente basados ​​en un índice bursátil
• Los futuros de índices se liquidan diariamente y los corredores de futuros los negocian en las bolsas de valores.
• Los futuros de índices se utilizan por diversas razones, como la especulación, cobertura y propagar el comercio
• Los futuros de índices se pueden utilizar como fuertes indicadores principales del sentimiento del mercado

¿Cómo se negocian y liquidan los futuros sobre índices bursátiles?

Los futuros sobre índices bursátiles son similares a otros contratos de futuros; sin embargo, el activo subyacente es un índice bursátil. Con cualquier contrato de futuros, existe el acuerdo de pagar un precio específico en una fecha determinada (la fecha de vencimiento). Los futuros de índices se liquidan puramente en efectivo, ya que no es posible entregar físicamente un índice, y los asentamientos suceden a diario, sobre una base de precio de mercado.

Los futuros de índices se negocian a través de corredores de futuros en bolsas de valores Bolsa de valores Una bolsa de valores es un mercado donde los valores, como acciones y bonos, se compran y venden. Las bolsas de valores permiten a las empresas recaudar capital y a los inversores tomar decisiones informadas utilizando información de precios en tiempo real. Los intercambios pueden ser una ubicación física o una plataforma de negociación electrónica. y un contrato de futuros se puede realizar a través de una orden de compra o venta. Orden comercial Colocar una orden comercial parece intuitivo:un botón de "compra" para iniciar una operación y un botón de "venta" para cerrar una operación. Una posición larga Posiciones largas y cortas En la inversión, Las posiciones largas y cortas representan apuestas direccionales por parte de los inversores de que un valor subirá (cuando es largo) o bajará (cuando es corto). En la negociación de activos, un inversor puede tomar dos tipos de posiciones:largas y cortas. Un inversor puede comprar un activo (a largo plazo), o venderlo (quedando corto). se toma cuando se inicia una orden de compra, y una posición corta se inicia a través de una orden de venta. Como otros contratos de futuros, una cantidad mínima, conocido como el margen inicial se requiere para tomar la posición. Un margen de mantenimiento Margen de mantenimiento El margen de mantenimiento es la cantidad total de capital que debe permanecer en una cuenta de inversión para mantener una posición de inversión o negociación y evitar que también se establezca un margen de mantenimiento. lo que significa que el valor no debe caer más allá de cierto punto o de lo contrario se iniciará una llamada de margen. Luego, un comerciante deberá depositar fondos para cumplir con este margen.

¿Para qué se utilizan los futuros sobre índices bursátiles?

Los futuros de índices bursátiles se utilizan por varias razones. La razón más común es de los comerciantes que están especulando sobre la dirección en la que se moverá el mercado en el futuro. De manera similar a la especulación con otros activos, si un comerciante adopta una postura alcista en el mercado y cree que el índice aumentará de valor, entonces pueden comprar futuros sobre índices bursátiles. Alternativamente, si tienen una postura bajista en el mercado en el que se centra el índice, pueden acortar posiciones largas y cortas al invertir, Las posiciones largas y cortas representan apuestas direccionales por parte de los inversores de que un valor subirá (cuando es largo) o bajará (cuando es corto). En la negociación de activos, un inversor puede tomar dos tipos de posiciones:largas y cortas. Un inversor puede comprar un activo (a largo plazo), o venderlo (quedando corto). el contrato de futuros sobre índices.

La evaluación de los futuros de índices puede ser un importante indicador adelantado del sentimiento del mercado. Un alto volumen de posiciones largas en un índice podría significar que muchos operadores son optimistas en el mercado y creen que el mercado en el que se basa el índice aumentará de valor.

Los futuros de índices también se pueden utilizar con fines de cobertura. Si un inversor tiene una cartera que es similar o refleja un índice, La compra o venta de futuros sobre índices se puede utilizar para compensar las pérdidas potenciales que pueda afrontar su cartera. En la mayoría de los casos, la cartera no estará totalmente correlacionada positiva o negativamente con el índice, por lo que el uso de futuros de índices no conducirá a una posición totalmente cubierta.

Otra forma en que se utilizan los futuros de índices es como una herramienta de negociación de valor relativo o diferencial. Esta es una posición que implica tomar una posición larga y corta en futuros de índices. Esta negociación se realiza con un enfoque en el diferencial o la diferencia en los precios de los valores relacionados. El comercio intentará obtener una ganancia neta de la ampliación o reducción de estos precios, en lugar de un cambio del índice en su conjunto.

¿Cuáles son algunos de los futuros sobre índices bursátiles ampliamente negociados?

Los futuros de índices se negocian para los principales índices bursátiles. Incluyen el Dow Jones, S&P, Nasdaq, FTSE, DAX, y los muchos otros índices bursátiles que existen. También existen futuros de índices que existen para aumentar la accesibilidad al requerir menos capital.

Por ejemplo, el E-Mini S&P es un contrato de futuros sobre índices negociado en la plataforma Globex de la Bolsa Mercantil de Chicago y utiliza el S&P 500 como activo subyacente. Se introdujo en 1997 cuando el contrato S&P en ese momento era 500 veces el índice. La cantidad fue demasiado para muchos comerciantes, por lo que se introdujo el E-Mini S&P. El contrato de futuros sobre índices es solo 50 veces el valor del S&P 500.

Recursos adicionales

Gracias por leer el artículo de CFI sobre futuros de índices bursátiles. Si desea obtener más información sobre conceptos relacionados, consulte los otros recursos de CFI:

• Contratos de futuros Contrato de futuros Un contrato de futuros es un acuerdo para comprar o vender un activo subyacente en una fecha posterior por un precio predeterminado. También se conoce como derivado porque los contratos futuros derivan su valor de un activo subyacente. Los inversores pueden adquirir el derecho a comprar o vender el activo subyacente en una fecha posterior por un precio predeterminado.
• HedgingHedgingHedging es una estrategia financiera que los inversores deben comprender y utilizar debido a las ventajas que ofrece. Como inversión protege las finanzas de una persona de estar expuesta a una situación de riesgo que puede conducir a la pérdida de valor.
• Especulación Especulación La especulación es la compra de un activo o instrumento financiero con la esperanza de que el precio del activo o instrumento financiero aumente en el futuro.
• Alcista y bajista Alcista y bajista Los profesionales de las finanzas corporativas se refieren regularmente a los mercados como alcistas y bajistas en función de los movimientos de precios positivos o negativos. Por lo general, se considera que existe un mercado bajista cuando ha habido una caída del precio del 20% o más desde el pico. y un mercado alcista se considera una recuperación del 20% desde un piso de mercado.