La guía del inversor:¿Qué son los dividendos?

Todo el mundo ama un bono. Invertir en acciones puede dar sus frutos a largo plazo, pero a corto plazo, los inversores pueden esperar recibir dividendos en acciones pagados por acción.

Algunos analistas creen que a medida que mejore nuestra economía, más empresas ofrecerán dividendos, lo que significa que los inversores pueden esperar ver más dinero en sus manos.

Suena genial, ¿verdad? Bueno, hay pros y contras de los dividendos, y puede ser útil considerar los riesgos y beneficios de las acciones de dividendos antes de tomar cualquier decisión de inversión.

Pero primero, ¿qué son los dividendos? ¿Cómo funcionan los dividendos en acciones? En este artículo, exploraremos estas preguntas mientras lo ayudamos a navegar por el mundo de los dividendos en acciones.

¿Qué son los dividendos? Una visión general

Cuando una empresa se desempeña bien, puede distribuir una parte de sus ganancias a sus accionistas, lo que básicamente actúa como una bonificación para los inversores. Por lo general, este tipo de dividendos se pagan trimestralmente, aunque también se pueden pagar anualmente.

Tenga en cuenta que no todas las empresas pagan dividendos. Incluso las acciones de alto rendimiento como Amazon no ofrecen dividendos a los inversores. Siempre verifique si una acción ofrece dividendos antes de realizar su inversión.

¿Por qué las acciones pagan dividendos?

Eso plantea una pregunta interesante:¿Por qué las acciones pagan dividendos a sus accionistas? ¡No es caridad, por supuesto!

Las empresas comparten sus ganancias por dos razones. Primero, los dividendos regulares pueden mantener contentos a los inversores actuales, lo que les ayuda a quedarse. En segundo lugar, los dividendos pueden ser un punto de venta para los nuevos inversores, incitándolos a invertir en la empresa.

¿Cómo funcionan los dividendos?

¿Cómo funcionan los dividendos en acciones? Hay varios enfoques para pagar dividendos:

Residual

Cuando una empresa obtiene ganancias, puede usar este dinero para invertir en mejoras o nuevos proyectos. El dividendo distribuido a los accionistas se basa en el residual, el dinero que queda después de que la empresa haya realizado sus inversiones.

La ventaja para la empresa es que les permite utilizar sus ganancias para realizar mejoras en el negocio. La desventaja para el accionista es que significa que no se le garantiza un dividendo regular y estable.

Estable

Con un dividendo estable, las empresas pagan un dividendo cada trimestre o año, independientemente del desempeño de la empresa. ¿Cómo es esto posible? La mayoría de las empresas basan sus dividendos en pronósticos a largo plazo, por lo que pagan a sus accionistas un porcentaje de lo que esperan ganar.

Si bien esto suena arriesgado, puede ser una gran estrategia para que las empresas ofrezcan estabilidad a sus inversores. También puede reducir la incertidumbre de otros inversores que podrían estar interesados ​​en invertir en la empresa.

Híbrido

En un enfoque híbrido, las empresas pueden ofrecer un dividendo estable a sus inversores, pero luego ofrecer un dividendo adicional durante las temporadas en las que la empresa se desempeña en o por encima de los puntos de referencia internos. Esto brinda a los inversores la estabilidad del modelo estable, junto con la bonificación adicional del enfoque residual.

Dividendos Especiales

Los dividendos especiales se otorgan a los accionistas de forma no recurrente. Si una empresa tiene capital adicional que no necesita, la empresa puede distribuir el exceso a los accionistas como una bonificación única.

Dividendos Preferentes

Los dividendos preferentes se pagan a las personas que poseen acciones preferentes. ¿Qué son las acciones preferentes? Las acciones preferentes funcionan un poco más como un bono que como acciones tradicionales, y los accionistas preferentes pueden tener diferentes niveles de privilegio en comparación con otros accionistas.

Por ejemplo, es posible que los accionistas preferentes no participen en las asambleas de accionistas, pero generalmente se les da mayor prioridad si una empresa quiebra y tiene que liquidar sus activos. Los dividendos preferenciales se otorgan trimestralmente, pero por lo general son fijos.

¿Cómo funcionan los dividendos para los accionistas?

Para los accionistas, los dividendos son una bonificación adicional por invertir en una empresa en particular. Pero, ¿cómo funcionan los dividendos en acciones para los accionistas individuales?

Aquí en los EE. UU., los dividendos generalmente se pagan en efectivo. Estos pagos se realizan por acción, lo que significa que si una empresa ofrece un dividendo de 25 centavos por acción, un inversionista con 100 acciones recibiría un dividendo de $25.00.

En otros casos, los dividendos se pueden pagar como un aumento en sus acciones totales. Por ejemplo, si posee 100 acciones de una empresa que ofrece un dividendo del 5 %, terminará poseyendo 105 acciones de la empresa.

Programas de reinversión de dividendos (DRIP)

Los accionistas a menudo tienen la opción de participar en un programa de reinversión de dividendos (DRIP). Esto les permite reinvertir sus dividendos en la empresa. Lo mejor de todo es que los DRIP generalmente permiten a los accionistas comprar acciones con descuento.

¿Cómo funciona un dividendo? Comparación entre empresas

¿Cómo puede un inversionista aprender a evaluar los dividendos de manera más crítica y compararlos con otras empresas? Hay tres métodos diferentes que puede usar para evaluar los dividendos:

1. Rendimiento de dividendos

Para calcular la rentabilidad por dividendo, simplemente divida el dividendo anual de la empresa por el precio de sus acciones y luego multiplíquelo por 100 para convertir la cifra en un porcentaje.

Por ejemplo, una acción cuyo precio es de $25,00 por acción con un dividendo de 50 centavos por acción tendrá un rendimiento de dividendos del 2 % ($0,5/$25,00).

La razón por la que esta medida es útil es que le permite comparar acciones un poco más directamente. Por ejemplo, una empresa que cuesta $5,00 por acción y ofrece un dividendo anual de 10 centavos por acción ofrecerá el mismo rendimiento de dividendos que nuestro ejemplo anterior:2%.

Las empresas pueden aumentar su rendimiento de dividendos disminuyendo el precio de sus acciones o aumentando su dividendo anual. Desafortunadamente, ofrecer mayores dividendos no siempre es sostenible para una empresa. Si una acción ofrece una rentabilidad por dividendo superior al 4 %, es posible que no pueda mantener un dividendo estable en el futuro a largo plazo.

2. Dividendo por acción (DPS)

El dividendo por acción (DPS) se refiere a la cantidad del dividendo por cada acción cuando se mide durante un período de tiempo específico. Esto generalmente se expresa como un número por acción (por ejemplo, $0.10/acción).

Este valor será más significativo cuando se controle a lo largo del tiempo. Por ejemplo, una empresa cuyo DPS cambia de $0,05/acción a $0,07/acción ha demostrado su capacidad para aumentar sus dividendos con el tiempo, lo que significa que podría ser una mejor inversión que una empresa cuyos dividendos permanecen fijos.

3. Dividendo P una ratio de tu cuenta

El índice de pago de dividendos se refiere a la parte de los ingresos netos de una empresa que se paga en forma de dividendos. Por ejemplo, si una empresa paga todos sus ingresos en forma de dividendos, la tasa de pago de dividendos sería del 100%.

Un índice de pago de dividendos más alto puede parecer ideal, pero los expertos de la industria advierten que distribuir demasiados ingresos en forma de ingresos puede impedir que una empresa invierta en su propia infraestructura. También podría ponerlos en una posición peligrosa durante un período financiero más bajo.

Es posible que desee buscar empresas cuyo índice de pago de dividendos sea del 80% o inferior. Esta proporción generalmente se puede encontrar en sitios web financieros o de corretaje en línea. No es por presumir, pero Gorilla Trades ofrece una gran cantidad de datos que puede utilizar mientras busca acciones; incluso ofrecemos métodos para monitorear sus inversiones a largo plazo.

¿Necesito dividendos?

Los dividendos nunca ofrecerán el mismo nivel de recompensa que proviene de invertir directamente en las acciones de una empresa. Pero es bueno tener un flujo constante de ingresos de sus inversiones.

Los dividendos generalmente los pagan empresas que están firmemente establecidas, por lo que las acciones de dividendos a menudo pueden ofrecer más estabilidad que las empresas más jóvenes que utilizan sus ganancias para hacer crecer su negocio.

Los riesgos potenciales de los dividendos

No asuma simplemente que las acciones de dividendos son invariablemente el camino a seguir. Hay varias cosas a considerar antes de invertir su dinero en acciones de dividendos.

No todas las acciones pagan dividendos

En primer lugar, no todas las acciones pagan dividendos. Incluso las empresas bien establecidas no necesariamente proporcionan dividendos a sus accionistas.

Los dividendos no están garantizados

Los dividendos se pagan a discreción de la empresa. Si una junta directiva vota en contra de la distribución de dividendos, no hay obligación contractual o legal de que los accionistas reciban nada.

Los altos dividendos pueden reflejar una pobre estabilidad de la empresa

Los altos dividendos pueden hacer felices a los accionistas a corto plazo, pero ¿qué sucede cuando una empresa no logra ahorrar dinero para la temporada de lluvias? Es posible que las empresas que pagan altos dividendos no tengan la estabilidad para capear las fluctuaciones del mercado, lo que las convierte en una mala inversión en general.

Las empresas que pagan dividendos no siempre experimentan un rápido crecimiento

Las empresas emergentes tienden a experimentar el crecimiento más dramático. Si es un tomador de riesgos, podría ser una mejor estrategia invertir en pequeñas empresas emergentes en lugar de gigantes de la industria establecidos.

Estas pequeñas empresas emergentes no ofrecen los dividendos ni la estabilidad de las empresas bien establecidas, pero pueden ofrecer una "planta baja" para los inversores que estén dispuestos a arriesgarse a ver despegar a una empresa emergente.

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