Tarjeta de crédito de Montgomery Ward:requisitos y detalles de la puntuación de crédito

Montgomery Ward opera hoy como un minorista por catálogo y en línea que vende muebles, electrodomésticos, productos electrónicos y artículos para el hogar. Las tiendas minoristas de la empresa cerraron en 2001 y el negocio actual se gestiona desde wards.com y catálogos impresos bajo un grupo de propietarios diferente al de la cadena de grandes almacenes original.

Wards Credit, la cuenta de crédito de la tienda, es inusual de una manera que la mayoría de los solicitantes no se dan cuenta. No es una tarjeta de crédito emitida por un banco.

Montgomery Ward otorga crédito directamente a los clientes en lugar de asociarse con un emisor como Synchrony, Comenity o Capital One. Esa estructura cambia cómo funcionan las aprobaciones, cómo se ven los términos y cómo la cuenta afecta su perfil crediticio.

Puntuación de crédito recomendada para crédito Wards

Wards Credit acepta solicitantes con puntajes de crédito tan bajos como 500, lo que la convierte en una de las cuentas de crédito más fáciles de calificar. No hay un mínimo publicado y las aprobaciones se realizan periódicamente en los rangos de crédito deficiente y regular.

El proceso de aprobación es inusualmente indulgente porque Montgomery Ward asume el riesgo crediticio en lugar de traspasarlo a un banco. Esa compensación se compensa con controles de compra más estrictos que la mayoría de las tarjetas de crédito, incluidos requisitos de pago inicial en ciertos pedidos y transacciones rechazadas para clientes con historial crediticio limitado o dañado.

Las solicitudes no están disponibles como un proceso independiente. Solo puede presentar su solicitud durante el pago en wards.com, y la mayoría de las cuentas se abren en respuesta a ofertas de catálogo preaprobadas enviadas por correo a los consumidores.

Perfil del cliente de Montgomery Ward y lo que significa para su aplicación

La base de clientes de Montgomery Ward se inclina hacia consumidores rurales y de pueblos pequeños, compradores mayores que crecieron con la marca del catálogo y compradores con acceso bancario limitado o crédito dañado que no pueden calificar fácilmente en otros lugares.

El perfil de compra suele ser de artículos básicos para el hogar, incluidos muebles, electrodomésticos, ropa de cama y productos electrónicos, y las transacciones suelen oscilar entre 100 y 1500 dólares. Ese es un contexto significativo porque la línea de crédito está estructurada en torno a la financiación de compras específicas en lugar de gastos generales, y la aprobación de la compra puede depender tanto del artículo como del solicitante.

Debido a que Montgomery Ward suscribe crédito directamente en lugar de utilizar el modelo automatizado de un banco, la empresa tiene una flexibilidad que las tarjetas emitidas por bancos no tienen. Los solicitantes con expedientes reducidos o historial de quiebras aún pueden ser aprobados con condiciones como un pago inicial o una línea de crédito inicial limitada a compras más pequeñas.

¿Qué más mira Montgomery Ward?

El proceso de aprobación de Wards Credit se centra en factores diferentes a los que haría un emisor bancario:

• Historial anterior de la cuenta de Montgomery Ward: Una cuenta anterior de Wards que se cerró negativamente es una de las razones más comunes de denegación. Esto es lo primero que debes abordar si ya has tenido una cuenta anteriormente.
• Patrones de pago recientes en todas las cuentas: Montgomery Ward analiza si actualmente estás realizando pagos de obligaciones existentes, no solo tu puntuación general.
• Tipo y tamaño de pedido: Los pedidos más grandes o de mayor riesgo pueden requerir un pago inicial incluso después de la aprobación. Las compras iniciales más pequeñas son más fáciles de aprobar en su totalidad.
• Estabilidad de la dirección: Montgomery Ward envía productos físicos, por lo que la verificación de la dirección y el historial de entrega son más importantes que para las tarjetas de crédito generales.
• Alertas de fraude en burós de crédito: Las alertas de fraude activas o los congelamientos de crédito pueden bloquear la aprobación, ya que Montgomery Ward no puede extraer su archivo de manera limpia.

¿Qué obtienes con el crédito Wards?

Los términos son sorprendentemente competitivos para una cuenta que acepta solicitantes de alto riesgo.

La TAE oscila entre el 5,75% y el 25,99% dependiendo de su solvencia y estado de residencia. Eso es dramáticamente más bajo que la APR típica de una tarjeta de tienda, que promedia más del 30%, y más bajo que la mayoría de las tarjetas de crédito de alto riesgo que aceptan puntajes de crédito similares. No hay tarifa anual.

Los pagos mensuales comienzan desde $10, lo que brinda flexibilidad en saldos más pequeños. Montgomery Ward informa mensualmente la actividad de la cuenta a las tres principales agencias de crédito, incluida la fecha de apertura de la cuenta y el historial de pagos completo, lo que la convierte en una herramienta legítima para generar crédito si se administra de manera responsable.

Las limitaciones importantes:la línea de crédito solo se puede utilizar en wards.com o mediante el catálogo de Montgomery Ward, y la empresa puede exigir un pago inicial en ciertos pedidos incluso después de su aprobación. Los límites de crédito tienden a comenzar modestos y crecer lentamente con un historial de pagos positivo.

Debido a que Montgomery Ward otorga crédito directamente en lugar de a través de un banco, la cuenta no está asegurada por la FDIC, no está sujeta a las mismas regulaciones federales que las tarjetas emitidas por bancos y no es portátil si desea transferir un saldo a otra parte. Funciona como una línea de crédito específica de la tienda, no como una herramienta de crédito flexible.

Cómo fortalecer su aplicación antes de presentar la solicitud

Estos pasos abordan lo que realmente pesa Montgomery Ward:

• Empiece con una compra inicial más pequeña: Es más probable que presentar la solicitud al finalizar la compra con un pedido de $200 resulte en una aprobación total que con un pedido de $1,500. Una vez que se establece la cuenta y tienes el historial de pagos, las compras más grandes se vuelven más fáciles.
• Compruebe primero las ofertas preaprobadas: Si Montgomery Ward le envió por correo un catálogo con una oferta de crédito preaprobada, presentar la solicitud a través de esa oferta generalmente resulta en mejores condiciones que solicitarla en frío al momento de pagar.
• Resolver cualquier cuenta anterior de Montgomery Ward: Si anteriormente tuvo una cuenta de Wards Credit que se cerró negativamente, arréglela directamente antes de solicitar una nueva.
• Eliminar temporalmente congelaciones de crédito o alertas de fraude: Si ha congelado sus informes crediticios por seguridad, Montgomery Ward no puede completar la suscripción. Levante el congelante antes de aplicarlo y vuelva a aplicarlo después.
• Indique los ingresos del hogar con precisión: Montgomery Ward da mucha importancia a los ingresos a la hora de dimensionar la línea de crédito. Incluya todas las fuentes legítimas, incluido el trabajo por cuenta propia, los beneficios y los ingresos del cónyuge, si solicitan conjuntamente.

¿Listo para tomar medidas con respecto a su crédito?

Obtén tu plan personalizado en 30 segundos. Gratis, sin verificación de crédito.

Conclusión

Wards Credit es una cuenta de crédito de nicho con un caso de uso específico. Para los compradores con crédito deficiente o regular que desean comprar artículos básicos para el hogar mediante pagos y crear un historial crediticio con una tasa de porcentaje anual manejable, es una de las pocas opciones que realmente funciona.

La estructura única importa. Montgomery Ward no es un banco, razón por la cual las aprobaciones se realizan con puntajes crediticios más bajos, pero también significa que la cuenta funciona como una línea de crédito para un solo minorista en lugar de una tarjeta de crédito flexible.

Comience con una compra más pequeña para establecer la cuenta, presente su solicitud a través de ofertas de catálogo preaprobadas cuando estén disponibles y planee pasar a una tarjeta de uso general una vez que su crédito la respalde. Esos tres movimientos obtienen el mayor valor de Wards Credit sin extenderse demasiado en una línea que solo funciona en un minorista.

Conoce al autor

Rachel Myers es una escritora de finanzas personales que cree que la libertad financiera debe ser práctica, no abrumadora. Comparte consejos de la vida real sobre elaboración de presupuestos, crédito, deuda y ahorro, sin jerga. Con experiencia en asesoría financiera y una pasión por ayudar a las personas a salir adelante, Rachel hace que la administración del dinero parezca factible, sin importar desde dónde comience.