¿Qué son los CD Step-Up y Bump-Up?

Un CD estándar ofrecido en su banco local tiene un APY fijo durante la vigencia de su plazo. Ese no es el caso con los CD mejorados y mejorados. Fuente de la imagen:Getty Images.

En las últimas décadas, incluso los instrumentos financieros más clásicos se han transformado en nuevas formas. Uno de ellos es el certificado de depósito (CD). En los viejos tiempos, el CD era un instrumento de ahorro sencillo de invertir y esperar:invertías algo de dinero y cobrabas intereses a una tasa acordada durante el plazo del CD.

Un CD estándar todavía funciona de esta manera, y tal vez por esa simplicidad sigue siendo un producto popular. Pero en estos días hay dos variaciones notables:el CD mejorado y el CD mejorado. Aunque estos formularios no son tan frecuentes como el CD estándar, vale la pena conocerlos... particularmente en la era actual de tasas de interés en aumento.

Conceptos básicos de CD

Un CD es un instrumento financiero que se puede bloquear y tragarse la llave para ganar un poco de interés sobre el dinero que está dispuesto y puede guardar. Aunque carece de la flexibilidad y el acceso de las cuentas de ahorro y (especialmente) de las cuentas corrientes, lo compensa ofreciendo tasas de interés más altas.

Los CD suelen ser competencia de los bancos, aunque también los ofrecen otros tipos de proveedores de servicios financieros, como cooperativas de crédito y casas de bolsa.

El período de tiempo para comprometerse con un CD depende de usted, ya que vienen en una variedad de términos (es decir, la vida útil). Una familia típica de CD tendrá plazos de un mes a cinco años. En su mayor parte, cuanto más largo sea el plazo, mayor será el APY (efectivamente, su tasa de interés). El emisor establece los APY para los CD estándar y son fijos durante todo el plazo.

Con un CD, se está comprometiendo efectivamente a mantener sus manos alejadas del negocio hasta que venza el CD (es decir, su plazo finaliza y usted cobra el capital y los intereses no pagados). Esto se debe a que, por lo general, existen multas muy severas por el retiro anticipado, lo que a veces puede anular lo que podría ganar en intereses con el dinero.

Si no tienes cuidado, podrías incluso perder dinero en un CD si retira demasiado y/o con demasiada frecuencia.

Dado que casi todos los prestamistas que valen la pena ofrecen algunas formas de CD, es posible encontrar uno que sea ligero en cuanto a las multas por retiro anticipado. Algunos incluso permiten uno o varios retiros sin ninguna penalización. Estos, sin embargo, son la excepción y no la regla; la mayoría de los CD estándar no tienen estos privilegios.

Finalmente, a diferencia de otros productos bancarios clásicos, muchos CD tienen depósitos mínimos de apertura; $ 1,000 no es una barrera de entrada inusual. Incluso si no lo hacen, un emisor generalmente ofrecerá APY más altos para depósitos de apertura más grandes.

¿Qué es un CD mejorado?

Un CD estándar paga un rendimiento fijo durante el plazo del CD, sin importar cuán largo sea ese plazo. Eso está bien si desea una tasa de rendimiento predecible.

Pero, ¿qué sucede si se encuentra en un entorno de tasas de interés en aumento? Invertir en un CD (más o menos) a largo plazo significa que perderá oportunidades de inversión que aprovechan esas tasas en aumento.

Un CD de aumento, que también puede tener otros nombres, como "velocidad de paso", ayuda a solucionar este problema al aumentar su APY en intervalos específicos y predefinidos.

El emisor establece el número de intervalos y el nivel de la(s) subida(s). A mayor plazo, generalmente mayor número de intervalos, aunque hay excepciones. En cuanto a la magnitud de los aumentos de APY, estos suelen estar predeterminados como los APY principales de los CD estándar.

Este es un ejemplo de las tasas fijas y los intervalos de un CD incremental a 28 meses ofrecido recientemente por un banco regional de EE. UU.:

Término	Tasa de interés	Tarifa combinada
1er período de 7 meses	0,10 %	0,40 %
2do período de 7 meses	0,30 %
3er período de 7 meses	0,50 %
Período final de 7 meses	0,70 %

Una gran advertencia con el CD incremental es que, debido a que su APY aumenta, comienza pagando intereses por debajo (a menudo a cierta distancia) de los CD estándar comparables. Deberá tener cuidado para evitar terminar con un rendimiento total inferior al que habría obtenido con un producto tradicional.

Al igual que con el ejemplo anterior, a veces verá un APY "combinado" publicado cerca de los aumentos de la tasa de incremento. Como se anuncia, esta es una combinación de todas las diversas tasas de interés del CD durante su plazo.

Otro ejemplo reciente es el CD incremental a tres años anunciado en otro banco estadounidense con APY de 1,75 % para el primer año, 2,75 % para el segundo y 4 % para el tercero. La tasa combinada, entonces, estuvo un poco por encima del 2,83 %.

Debe asegurarse de que la tasa combinada esté cómodamente por encima del APY de un CD estándar del mismo emisor con un plazo similar. También es aconsejable compararlo con otros CD ofrecidos por bancos rivales y otras instituciones financieras.

¿Qué es un CD mejorado?

Un pariente cercano del CD mejorado es el CD mejorado. Los dos tienen muchas cosas en común, sobre todo el potencial de un aumento o varios en APY. La principal diferencia es que el tiempo de los intervalos del CD mejorado no los fija el emisor, sino que los elige el cliente.

No puede atar un cohete a su tasa de interés y aumentarla del 0,50 % al 70 %. El(los) emisor(es) del CD establece(n) el(los) APY(s) aumentado(s) y, por lo general, estarán en línea con las tasas de interés prevalecientes de los CD comparables que ofrece. El número de intervalos también lo exige el emisor, pero nuevamente, el tiempo exacto depende del cliente.

Esta puede ser una propuesta complicada. Si aprieta el gatillo demasiado pronto, podría perder si las tasas de interés generales suben más que su aumento después de hacer el movimiento. Apriete el gatillo demasiado tarde y corre el riesgo de ser un rezagado, registrando solo la mejor tasa después de que otros productos financieros se hayan beneficiado del repunte.

Al igual que con el CD incremental, el CD incremental generalmente comienza con una tasa de interés muy por debajo de la de un CD estándar comparable.

¿Debo obtener un CD mejorado/mejorado?

La decisión de optar por uno de estos sabores de CD debe depender de dos cosas que usted está convencido que sucederán durante el plazo del CD en consideración:

1. Las tasas de interés subirán.

2. Las tasas de incremento/aumento serán lo suficientemente altas como para alcanzar o superar los APY de los CD estándar comparables, además de otros instrumentos de ahorro.

Usted está en esto por el dinero, recuerde, por lo que desea obtener el mayor rendimiento posible cuando deposita dinero en un CD. Si tiene dudas o no está seguro acerca de 1 o 2 anteriores, es mejor estar seguro y sacar un CD estándar, al menos las devoluciones serán predecibles.

Además, con los CD mejorados, es útil tener un ojo en los desarrollos macroeconómicos. Eso ayudará a predecir mejor cuándo podrían bajar las tasas de interés. Los CD aumentados tienen más éxito como inversiones cuando los intervalos se eligen en algún avance de las subidas de la tasa de interés de referencia.