5 riesgos de consolidar deuda con un 401(k)

Fuente de la imagen:Getty Images.

¿Está pensando en consolidar su deuda con un préstamo de su 401(k)? Tenga en cuenta estos riesgos significativos antes de tomar esta decisión.

Si tiene un 401(k), su plan puede permitirle pedir prestado hasta $50,000 o el 50 % de su saldo adquirido (lo que sea menor). Usted pagará intereses sobre este préstamo, lo cual es una gran ventaja porque no está engordando los bolsillos de sus acreedores con sus pagos de intereses. Sus pagos mensuales también pueden ser más bajos que los pagos que está haciendo actualmente a los acreedores y, si puede tomar un préstamo lo suficientemente grande como para pagar todas las deudas existentes, simplificará su vida al tener un solo pago en lugar de muchos.

Pero, si bien todo esto suena bien, existen algunos riesgos serios asociados con la consolidación de deuda con un préstamo 401(k). Antes de que decida acceder a su cuenta de jubilación para tratar de resolver sus problemas de deuda, necesita saber cuáles son esos riesgos. Aquí hay cinco de ellos.

Podría enfrentar una sanción sustancial si no puede pagar el préstamo

El mayor riesgo de un préstamo 401(k) es que no podrá devolverlo. Los términos de pago se determinan en función de su plan específico, pero el saldo de su préstamo debe pagarse dentro de los cinco años. Si no cumple con sus obligaciones y paga su préstamo, su retiro de fondos 401(k) contará como una distribución de su cuenta.

Este es un gran problema porque si retira dinero de su 401(k) antes de los 59 años y medio, tendrá que pagar una multa del 10 % sobre los fondos retirados además de pagar impuestos sobre el dinero como ingreso.

Podría perder una parte sustancial del dinero que retiró de su 401(k) si esto le sucede, y podría ser difícil pagar la factura de impuestos que llega en el año en que tomó la distribución.

Podrías quedar atrapado en tu trabajo

Cuando deja su trabajo, ya sea porque renunció o fue despedido, debe pagar la totalidad de su préstamo 401(k) muy rápidamente. En la mayoría de los casos, solo tiene uno o dos meses para pagar el saldo total del préstamo.

El problema es que, si no tiene el dinero para pagar la cantidad total que debe, nuevamente se le impone esa multa del 10 % y además tiene que pagar impuestos sobre la renta sobre los fondos distribuidos a su tasa de impuesto sobre la renta ordinaria.

Te arriesgas mucho a que no te despidan o te dejen ir cuando sacas un préstamo 401(k) y, a menos que puedas reunir una gran cantidad de dinero muy rápidamente para pagar el saldo total del préstamo, por lo general, no podrá dejar su trabajo para aprovechar otras oportunidades profesionales que se le presenten.

Podría perder las protecciones para los prestatarios

Según el tipo de deuda que use para consolidar un préstamo 401(k), podría perder algunas protecciones importantes para el prestatario.

Si usa un préstamo 401(k) para pagar una deuda no garantizada, también estará renunciando a la posibilidad de que esta deuda sea cancelada en un procedimiento de bancarrota. La deuda no garantizada es una deuda que está garantizada solo por su promesa de pagarla, como la deuda de tarjeta de crédito .

Si tiene problemas financieros y no puede pagar sus facturas, la bancarrota del Capítulo 7 permite que la deuda no garantizada se elimine después de que los acreedores paguen una parte de lo que se debe mediante la liquidación de ciertos activos. La bancarrota del Capítulo 13 permite que las deudas se paguen en un plan de pago de tres a cinco años con los saldos restantes perdonados. Podría terminar pagando menos de lo que debe, y su 401(k) está protegido en los procedimientos de bancarrota.

Pero, cuando ha pedido prestado de su propio 401(k), no puede simplemente eliminar la deuda, aún tendrá que devolverla. Ha perdido las protecciones que la bancarrota podría haberle brindado si se encuentra en serios problemas financieros.

Podría perjudicar sus esfuerzos de jubilación

El dinero que ha puesto en el 401(k) debe ser invertido y trabajando para ti. Si toma un préstamo, el dinero que pide prestado no está en su cuenta para ganar interés compuesto. Esto significa que pierde el dinero que las inversiones deberían haberle proporcionado. Las pérdidas pueden ser sustanciales.

Si pidió un préstamo de $10,000 20 años antes de jubilarse, se pagó un 5% de interés y pagó su préstamo en cinco años, perdería $2,624.31 en ganancias de inversión, suponiendo que ganara un 8% al año de sus inversiones 401(k). Pero, si por casualidad tomó su préstamo, y retiró su dinero, en el momento en que las acciones estaban bajas y se perdió un auge del mercado, podría perder aún más.

Si nunca pagó el préstamo, enfrentaría una pérdida mucho más sustancial. Para cuando llegue a la edad de jubilación 20 años después de tomar su préstamo de $10,000, el saldo de su 401(k) será cerca de $63,000 más pequeño de lo que hubiera sido si hubiera dejado el dinero invertido en lugar de pedir prestado contra su 401(k) y no devolverlo.

Pagarás impuestos dos veces

Cuando invierte dinero en 401(k), invierte con fondos antes de impuestos y cuando retira el dinero, paga impuestos sobre los retiros. Pero, cuando paga su préstamo 401(k), está utilizando dinero después de impuestos para realizar los pagos.

Desafortunadamente, el hecho de que haya algunos fondos después de impuestos en su 401(k) no se tiene en cuenta una vez que comienza a hacer retiros en la tercera edad. Como resultado, pagas impuestos sobre ese dinero cuando lo retiras, aunque ya hayas pagado impuestos sobre él una vez antes.

No consolide la deuda con un préstamo 401(k) a menos que comprenda estos riesgos

Estos riesgos son sustanciales y debe considerarlos seriamente antes de seguir adelante con la obtención de un préstamo 401(k). Podría terminar perjudicando sus esfuerzos de jubilación y potencialmente pagando una gran multa fiscal al IRS como resultado de sus esfuerzos por controlar su deuda.

En lugar de correr este riesgo, considere otros enfoques para la consolidación de deuda, como una transferencia de saldo o un préstamo personal. . Ambos podrían reducir sus tasas y facilitar el pago sin exponerlo a la gran pérdida potencial que conlleva obtener un préstamo 401(k).