¿Qué es THORChain (RUNE)?

Los intercambios descentralizados son una piedra angular de la industria DeFi. Sin embargo, grandes intercambios como Uniswap y PancakeSwap en Ethereum y BSC, respectivamente, todavía no puedo hacer intercambios de tokens entre cadenas.

THORChain es un DEX único en su clase permitiendo el comercio de cifrado entre activos en diferentes cadenas de bloques .

Simplemente pon, THORChain finalmente hace posible intercambiar BTC en la cadena de bloques de Bitcoin con ETH en la cadena de bloques de Ethereum, todo sin intermediarios de custodia.

Aparte de THORChain, los únicos otros lugares en los que puede comerciar con productos nativos, Las criptomonedas sin envolver son intercambios centralizados. Pero en ese caso, está tratando con un libro de pedidos y activos propiedad de la bolsa.

Entonces, THORChain es, potencialmente, bonito revolucionario . Es posible que el equipo detrás de THORChain no haya creado el concepto DEX multicadena, pero son los primeros en entregar uno.

Capacidades de cadena cruzada de THORChain además llévelo más allá de la mera DEX. A medida que el valor se acumula en las cadenas de bloques no llamado Bitcoin y Ethereum, la necesidad de un agregador de liquidez de cadena cruzada como THORChain es clara.

Listo para aprender más sobre THORChain junto con cómo funciona el token RUNE? Esta guía lo tiene cubierto. Entremos en ello a continuación.

¿Qué es THORChain?

Cualquiera que esté familiarizado con Uniswap sabe que solo puede intercambiar activos Ethereum ERC-20 allí. ¿Y si pudiera negociar activos, independientemente de blockchain, sin que envolverlos primero?

Eso es lo que hace THORChain. THORChain es un intercambio descentralizado de activos criptográficos de diferentes cadenas de bloques sin vincular, envuelto, o fichas sintéticas.

Antes de profundizar en este punto, Hagamos una copia de seguridad y contextualicemos por qué los DEX de cadenas múltiples son importantes.

Historial rápido de intercambios descentralizados

A medida que los primeros intercambios centralizados de Bitcoin como Mt. Gox experimentaron colapsos, cristalizó la necesidad de desarrollar intercambios verdaderamente descentralizados.

Los intercambios centralizados son un punto único de falla, propenso a compromisos de seguridad y privacidad, ninguno de los cuales es ideal cuando se invierte en criptografía.

En 2014, NXT podría haber sido el primer intento de crear un DEX en la cadena de bloques de Ardor, pero atrajo suficiente liquidez o una base de usuarios, y el desarrollo de DEX se quedó en silencio.

Durante el boom de las ICO criptográficas de 2017, Los intercambios descentralizados volvieron a estar de moda con varios proyectos notables como OmiseGo, 0x, Ether Delta. El renovado interés en los DEX culminó con el ICO de Bancor, cual, En el momento, recaudó $ 150 millones para construir un protocolo de liquidez descentralizado.

Notablemente, todos estos intercambios tenían una cosa en común: ninguno fue diseñado de fábrica para ser interoperable de cadena cruzada . Aunque Bancor, en algunas formas, inventó el protocolo de liquidez descentralizado concepto que sustenta los intercambios AMM actuales como Uniswap y Sushi, estaba (y todavía está) limitado a los activos Ethereum ERC-20.

Hoy en día, intercambios como 1inch y Sushi están lanzando sus productos comerciales en cadenas de bloques fuera de Ethereum, como Binance Smart Chain, Fantom y polígono. Pero, todavía está limitado a intercambiar activos criptográficos dentro de los límites de los estándares de token de blockchain (es decir, BEP-20 para BSC, Activos de Polygon Bridge).

THORChain corrige estas limitaciones mediante la introducción de un protocolo de liquidez descentralizado que funciona con activos nativos depositados directamente en fondos de liquidez.

THORChain Multichain Chaosnet cambia el juego

La historia hasta ahora es que los protocolos DeFi no han desarrollado una forma de intercambiar activos de forma nativa como BTC, ETH, LTC, BCH, y BNB.

Esperar, rasca eso .

En abril de 2021, THORChain dejó caer su Multicadena Chaosnet (llamado descaradamente como #MCCN ). La MCCN es la red descentralizada que facilita intercambios sin intermediarios entre las cadenas enumeradas anteriormente.

Según la hoja de ruta de THORChain, el lanzamiento suave de MCCN tiene ruedas de entrenamiento hasta finales de junio, cuando se espera el despliegue completo de la red principal. Cuando se inicia mainnet, se levantarán los límites actuales de participación en el fondo común de liquidez, permitiendo que cualquiera se convierta en un LP en THORChain.

Además de permitir el comercio descentralizado entre activos de cadena cruzada, El lanzamiento de la red principal de THORChain también presenta una serie de nuevas características que acortan la brecha entre el comercio CEX y el DEX.

Cómo funciona el protocolo de liquidez descentralizada de THORChain

Cortesía de Messari.io

En breve, THORChain es un protocolo de liquidez descentralizado como Uniswap. La forma en que funcionan los fondos de liquidez descentralizados, y esto también es cierto para THORChain, es la siguiente:

• Grupos de liquidez reemplazar el modelo CEX de activos custodiados y libros de pedidos. Cualquiera puede ser un LP proporcionando dos activos al grupo.
• Contratos inteligentes ejecutar automáticamente swaps entre los traders y el grupo de liquidez. Este paso elimina la necesidad de contrapartes.

THORChain se diferencia del protocolo de grupo de liquidez descentralizado habitual porque puede tomar activos de una cadena de bloques y enviar activos desde otra.

THORChain resuelve el problema de intercambio de activos entre cadenas que ha plagado a las criptomonedas durante años con un mecanismo bastante complejo pero brillante: THORNodes .

Los THORNodes son la clave para los intercambios entre cadenas

Suponga que desea intercambiar ETH por BTC. Para hacerlo el DEX que usa debe ser compatible con los nativos, versiones sin empaquetar de esos activos en sus fondos de liquidez.

En otras palabras, un fondo común de liquidez debe mantenerse real ETH y BTC para que pueda enviárselos cuando intercambie. Uniswap y otros DEX basados ​​en Ethereum no pueden hacer esto (todavía) porque solo hay grupos de liquidez estándar ERC-20 y usuarios con más tokens ERC-20.

Para admitir intercambios de activos nativos entre cadenas, THORChain introdujo THORNodes en la mezcla. Un THORNode es un operador de nodo THORChain que ejecuta simultáneamente nodos en otras cadenas de bloques como Bitcoin, Ethereum, o Litecoin.

El protocolo de liquidez descentralizado de THORChain se compone de billeteras en diferentes cadenas de bloques para que cuando deposite ETH, va a una billetera ETH nativa, y BTC va a una billetera BTC nativa.

THORNodes revisa y verifica los depósitos realizados en estas billeteras, luego dé el visto bueno para las transferencias firmando conjuntamente una transacción multi-sig.

Entonces, Una manera fácil de pensar en THORNodes es que son una red descentralizada de guardias que mantienen seguras las billeteras de liquidez de THORChain y facilitan las transacciones.

Curiosamente Los THORNodes están obligados a permanecer activos en la red a través de un mecanismo que los inicia después de un mes. Una vez que un nodo es expulsado del subconjunto de validación, necesitan volver a pujar por el privilegio, manteniendo la rotación de los nodos en constante movimiento.

Los operadores de THORNodes obtienen un enorme 67% de los ingresos de la red, por lo que es fácil ver por qué convertirse en un validador de THORChain es bastante competitivo.

Todo el mecanismo descrito anteriormente se llama Protocolo Bifröst. Fue diseñado específicamente por THORChain para crear un alto paradigma de seguridad y velocidad al realizar transacciones de activos entre cadenas.

Fondos de liquidez de THORChain

La mayoría de los DEX dependen de que los usuarios depositen cantidades iguales de dos tokens en un grupo de liquidez determinado. Por ejemplo, si deposita en el grupo ETH / SUSHI de Singapur, envía una proporción de 1:1 de cada uno.

Aunque popular, el grupo de liquidez de doble token tiene problemas como el deslizamiento y la fragmentación de la liquidez. Esto último es especialmente problemático porque en lugar de tener una gran cantidad de liquidez ETH, un protocolo en cambio tiene varios grupos más pequeños de ETH emparejados para X simbólico.

THORChain resuelve la fragmentación de la liquidez al requerir tokens RUNE como segundo token en cualquier par. Independientemente de si deposita BTC, ETH, LTC, PUNTO, o cualquier otro token, debes siempre emparejarlo con RUNE.

Además de hacer cosas maravillosas por la escasez de tokens de RUNE, la configuración crea una agregación de liquidez eficiente en THORChain y debería, En teoria, resultar en mejores precios de mercado para los activos.

Características de THORChain DEX

THORChain es la cadena de bloques y la tecnología subyacente para el intercambio descentralizado y el protocolo de liquidez entre cadenas que utilizan las personas.

Cualquiera puede crear herramientas DeFi en THORChain. Sin embargo, la plataforma ya tiene un par de productos de marquesina.

ASGARDEX

ASGARDEX es la interfaz de intercambio principal que se utiliza para hacer intercambios sencillos entre cadenas. La interfaz de intercambio se basa en gran medida en Uniswap, para que todo resulte familiar para los traders DEX.

Después del lanzamiento de la red principal de THORChain, ASGARDEX contará con órdenes de mercado, limite de órdenes, aprovechar, y préstamos. La lista de características reduce la brecha a los intercambios centralizados, creando una razón aún más convincente para usar DEXes.

THORSwap

THORSwap tiene las mismas características que ASGARDEX, aunque presentado de manera diferente. Si ASGARDEX es para adopción masiva, THORSwap es para traders más experimentados. Para un paralelo, THORSwap es Coinbase Pro, mientras que ASGARDEX es la aplicación Coinbase.

Poniendolo todo junto

Hagamos un resumen rápido de cómo funciona THORChain cuando haces un intercambio.

1. Vaya a THORSwap e ingrese un intercambio para BTC -> ETH.
2. Los proveedores de liquidez depositan BTC y ETH nativos en carteras THORChain.
3. THORNodes verifica su depósito en la cadena de bloques de Bitcoin.
4. Luego firman una transacción que facilita la transferencia ETH a su billetera.
5. Los proveedores de liquidez obtienen recompensas de cada tx utilizando su (s) pool (s).

En este punto, es justo preguntarse si se da demasiada confianza a THORNodes.

Ahora, solo hay 35 de ellos en un momento dado. Más tarde, una vez que la red principal esté activa, Los desarrolladores de THORChain esperan que ese número supere los 100.

Uniswap tiene varios miles de millones de dólares en liquidez bloqueados. Si THORChain se acerca a números tan grandes, puede 35, ¿O incluso se puede confiar en 100 THORNodes para asegurar la liquidez?

Aquí es donde entra en juego la ficha RUNE 👇

Cómo funciona el token RUNE

El token RUNE es el activo de criptomoneda nativo de THORChain cargado de utilidad. De hecho, RUNE está integrado en el tejido mismo de la red THORChain.

Estadísticas básicas de RUNE

• Precio actual =$ 9,90
• Suministro máximo =500, 000, 000 RUNA
• Suministro circulante =251, 144, 139 RUNA
• Inflación =ninguno
• Valor total bloqueado =$ 154, 500, 000

Puedes comprar tokens RUNE en algunas bolsas importantes, incluido Binance, FTX, y Bithumb. No está claro si Coinbase incluirá RUNE, pero mientras tanto puedes usar ASGARDEX fácilmente.

Utilidad RUNE Token

RUNE tiene cinco casos de uso principales dentro del ecosistema THORChain. Quizás el más importante entre estos casos de uso es cómo se requieren los THORNodes para unir el doble del valor de los activos externos en RUNE.

Esto crea un escenario en el que atacar la red y robar liquidez es prácticamente imposible. ¿Por qué? Porque si los THORNodes actúan de forma maliciosa, su vínculo se toma como castigo. Si los THORNodes se unen al doble del valor de los activos robables, pierden el doble de lo que ganan actuando con malicia.

Par de fondos de liquidez

Proveedores de liquidez deber emparejar el activo depositado con una cantidad igual de tokens RUNE.

Seguridad de la red

Los THORNodes deben vincular a RUNE para validar la red y ganar tarifas (Prueba de fianza).

Tarifas de transacción

Todas las tarifas de transacción dentro de la red, incluidas las tarifas de negociación, se pagan en tokens RUNE.

Token de gobernanza

Para participar en la gobernanza de THORChain, cada RUNA que tienes es igual a un voto.

Moneda de recompensa

Los validadores y LP de THORNode obtienen recompensas pagadas en RUNE.

¿Es THORChain el futuro de los intercambios descentralizados?

Según DeFi Pulse, hay más de $ 63 mil millones bloqueados en protocolos DeFi en este momento.

Lo que es impresionante es que DeFi Pulse solo rastrea DeFi basado en Ethereum, para que el total no tenga en cuenta todo en cadenas como Binance Smart Chain, Solana, Lunares, Kusama, Elrond, Icono, Algorand, Avalancha, y más.

Un verdadero agregador de liquidez entre cadenas ha cero competencia en el mundo de cadenas múltiples de hoy mientras se vital . La liquidez de THORChain puede correr tan profundo a través de las diferentes cadenas que se traga Coinbase, Binance, y Uniswap.

Ese es Si la tecnología puede hacer todo lo que promete y la gente se presenta para proporcionar liquidez, comercio, y validar la red. Hasta aquí, THORChain parece prometedor, pero descubriremos mucho más después de que todo entre en funcionamiento más adelante en el segundo trimestre de 2021.