¿Qué es 0x?

Muchos en el mundo de las criptomonedas están invirtiendo su dinero, literalmente, en "aplicaciones descentralizadas" que se ejecutan sin intermediarios y que supuestamente son más seguras y menos vulnerables a fallas humanas. Una de esas innovaciones es el intercambio descentralizado.

Estos utilizan contratos "inteligentes" autoejecutables y gobierno descentralizado, lo que significa que el poder para actualizar el software se distribuye entre una variedad de personas, para facilitar los intercambios que son propiedad exclusiva de los usuarios.

A diferencia de los intercambios centralizados, Los intercambios descentralizados no mantienen los fondos de los usuarios en "custodia, ”Lo que significa que los usuarios conservan sus tokens en sus billeteras digitales y no tienen que confiarlos a un tercero. Podría decirse que está más en el espíritu de la criptografía, que nació en parte como reacción al control de acceso en línea.

El protocolo 0x es una pieza clave de la infraestructura que subyace a muchos de estos intercambios. El problema que pretende resolver se relaciona con un problema específico en los intercambios descentralizados, donde a menudo se necesita una gran cantidad de liquidez en tokens poco negociados.

Pero la red Ethereum en sí misma es engorrosa y lenta para registrar y verificar nuevas transacciones, lo que significa que a menudo se atasca y abruma rápidamente por cualquier aumento en el comercio de estos tokens. Eso también aumenta las tarifas comerciales, aumentando el precio de lo que en el lenguaje de Ethereum se conoce como "gas".

0x intenta resolver este problema proporcionando un medio para transmitir transacciones "fuera de la cadena", es decir, a través de un canal de comunicación creado por un tercero, antes de la confirmación, Permitir que compradores y vendedores se encuentren más rápidamente antes de registrar el final, transacción confirmada en el libro mayor de Ethereum. Este tipo de canal de comunicación fuera de la cadena se conoce como "cadena lateral".

El protocolo se ha convertido en una especie de estándar abierto para el comercio de criptomonedas de bajo nivel en intercambios descentralizados basados ​​en Ethereum. al igual que HTML es un estándar web abierto. Si los miles de tokens diferentes en Ethereum no pudieran comunicarse entre sí de la misma manera estandarizada, sería imposible que se intercambiaran entre sí sin problemas.

Como tal, 0x subyace a muchas de las aplicaciones más utilizadas del ecosistema Ethereum, incluyendo Matcha, Tokenlon, MetaMask, Augur, Ahorrador de DeFi, Relé de radar, Paradex, y DDEX. También se puede utilizar para una variedad de otras aplicaciones criptográficas:mercados de predicción descentralizados, bots comerciales automatizados, mesas de comercio de venta libre y videojuegos basados ​​en blockchain.

¿Cuál es el punto del token de 0X?

El 15 de agosto El pequeño equipo de desarrolladores de 2017 0x recaudó $ 24 millones en tokens "ZRX" en una "oferta inicial de monedas, ”Esencialmente una oferta pública inicial con tokens de criptomonedas no reguladas en lugar de acciones. Estos tokens se conocen como tokens "ERC-20" y se ejecutan en la cadena de bloques Ethereum. No se "extraen" como Bitcoin y Ethereum, sino que se acuñan ex nihilo por la empresa emisora.

¿Por qué el protocolo 0x necesita un token? Primero, se utiliza para la gobernanza del protocolo entre sus usuarios / partes interesadas, quienes determinan cómo se mantiene y actualiza el software. Los poseedores de tokens reciben un voto por token sobre las actualizaciones propuestas al protocolo (0x Propuestas de mejora).

El proceso de votación se lleva a cabo completamente fuera de la cadena a través del sitio web 0x y concluye coincidiendo con la confirmación de bloque más reciente en la cadena de bloques Ethereum. Esta confirmación es una instantánea, por lo que los votantes que se vean mover sus fondos antes de este punto son descalificados. Las actualizaciones tienden a ser menores e incrementales. Debido a que 0x es un protocolo modular que contiene varias entidades entrelazadas diferentes, sólo se ven afectadas pequeñas partes del protocolo.

El token ZRX también se utiliza para incentivar a los creadores de mercado, que esencialmente compran y venden tokens en nombre de los comerciantes para mantener el mercado a flote, para proporcionar liquidez a los intercambios descentralizados. Los titulares pueden depositar sus tokens ZRX en un contrato inteligente conocido como "grupo de participación" que gestiona un creador de mercado.

Cada vez que se negocia con ZRX, el apostador recibe una “recompensa de liquidez” basada en una combinación de la proporción de la cantidad apostada y un porcentaje fijo dividido en varios niveles. La recompensa se financia con las tarifas aplicadas a las transacciones 0x.

Al final de un período de participación fijo, una parte de los tokens ZRX en el grupo regresa a los apostadores, la idea es que ya habrán obtenido ganancias con las recompensas. El propósito de este sistema es proporcionar un incentivo a los propios creadores de mercado, que atraerá a más interesados ​​en el juego cuanto mejor sea el trabajo que hagan. Ha demostrado ser un éxito:un creador de mercado a fines del año pasado obtuvo ganancias del 100 por ciento.

Cómo funcionan las cosas fuera de la cadena

La mayoría de los intercambios descentralizados procesan y registran transacciones directamente a través de la cadena de bloques Ethereum, lo que significa que no utilizan servicios de terceros y simplemente realizan la transacción de una billetera a otra, clave pública a clave pública. El protocolo 0x ha ideado una rotonda, una forma supuestamente más rápida de hacer esto.

Primero, el protocolo, que no es un intercambio en sí mismo, sino una arquitectura prefabricada que se usa para construir uno nuevo, distingue a los "creadores, "Que hacen un pedido, de "tomadores, ”Las contrapartes que cumplen un pedido. Los detalles de una operación propuesta (token que se intercambiará, precio, etc.) son transmitidos primero fuera de la cadena por el fabricante. Si se confía en el receptor, esto se puede hacer a través de cualquier canal de comunicación normal, incluidas las principales aplicaciones de mensajería y redes sociales, como Discord y Slack.

Si no se confía en el receptor, en su lugar, el fabricante puede pasar por uno de varios "relés 0x, ”Como MetaMask y Matcha creado por 0x, que mantienen una copia fuera de la cadena de los detalles de la transacción. El acto final o "liquidación comercial, ”Se procesa a través del protocolo 0x y se registra en el libro mayor de Ethereum.

Por ejemplo, inicie sesión en Matcha, que funciona como un sitio típico de comparación de precios o seguros, y puede buscar cualquier moneda para ordenar o permitir que el autocompletado genere opciones. Al hacer clic en una opción, se calcula el precio más barato posible en todos los intercambios y genera un precio que el usuario puede revisar. Esto evita que el usuario tenga que buscar contrapartes adecuadas en varios intercambios y les ayuda a encontrar el intercambio con la tarifa más baja posible (Matcha le dice cuánto va a ahorrar). También resuelve una preocupación particular sobre los intercambios descentralizados. Debido a que se mantienen algorítmicamente, los precios entre ellos a menudo varían significativamente.

0x enfatiza que Matcha no actúa como intermediario y realiza el comercio por sí mismo. Simplemente conecta al comerciante a un intercambio determinado y agiliza el proceso comercial general.

0x:la empresa

0x, una empresa con sede en San Francisco en el corazón resplandeciente de la creciente industria de Ethereum, fue fundada por el CEO Will Warren y el CTO Amir Badeali. Actualmente cuenta con 45 empleados a tiempo completo.

La venta de tokens de $ 24 millones de 2017 fue financiada en parte por varias firmas de riesgo de blockchain importantes, incluyendo Blockchain Capital, Pantera Capital, y Polychain Capital, así como varios inversores chinos. Todos los involucrados recibieron un descuento del 30 por ciento en tokens futuros; Según los informes, había 12, 000 patrocinadores más.

La empresa se posiciona a la vanguardia del movimiento financiero descentralizado emergente, conocido como DeFi. Su sitio web proclama tres "valores fundamentales". La primera, "Haciendo lo correcto, ”Se refiere al desarrollo de software ético que no extrae renta y confiere valor a sus usuarios. El segundo, "Envío constante, ”Se refiere a continuar construyendo a través de la adversidad. El tercero, “Centrándose en el impacto a largo plazo, ”Describe de manera similar la necesidad de superar los reveses y el escepticismo teniendo en cuenta los elevados objetivos futuros. Como ocurre con muchos productos de criptomonedas, los casos de uso aún son confusos, el software es confuso y el interés público es relativamente bajo; la persistencia es imprescindible.

Con el aumento masivo del interés en DeFi desde finales de 2020, el valor del token ZRX se ha disparado a $ 0.5 a alrededor de $ 1.50, logrando una capitalización de mercado total de $ 1.32 mil millones. El token se puede comprar en una variedad de intercambios de criptomonedas, incluido Binance, Geminis, Huobi Global, Coinbase Pro, BitHumb, Bitifnex, BitStamp, así como Binance US (el hermano estadounidense supuestamente mejor regulado de Binance). También se puede comprar en bolsas de derivados como OkEx, que permiten el comercio de margen. Adicionalmente, está disponible en Robinhood, la aplicación de transacciones diarias tremendamente popular en el corazón del aumento de GameStop que tuvo lugar a principios de 2020. El protocolo ahora representa el 12,9% de todo el volumen de transacciones de intercambio descentralizado, después del coloso DeFi, Uniswap, que representa el 59,5%.

El reciente aumento en el valor de 0x se debió en parte, quizás, por la proliferación de controles de estímulo durante la pandemia, así como por el escepticismo sobre los actores gubernamentales y corporativos que buscan imponer una renta a las economías digitales recién florecidas. DeFi, Por supuesto, durante el último año ha ampliado su oferta más allá de los intercambios descentralizados para incluir productos de inversión complejos que ofrecen servicios como préstamos reembolsables instantáneamente que no requieren la aprobación de un banco comercial o intermediario. Los devotos de DeFi afirman que esto ha demostrado ser especialmente popular en países con regímenes represivos como Venezuela, qué uso policial de la moneda e imprimir dinero nuevo imprudentemente. El valor de 0x para esta infraestructura es enorme.

Con un crecimiento que supuestamente alcanzó máximos históricos (en enero de 2021, el protocolo supuestamente registró $ 6 mil millones en volumen comercial general), 0x busca evolucionar aún más. Una actualización "v4" de este año hizo que ZRX se aprecie aún más, y la empresa también ha anunciado planes para descentralizar su propia estructura corporativa utilizando un "DAO, ”U organización autónoma descentralizada, que delegaría en sus usuarios la toma de decisiones en torno a un fondo de tesorería planificado generado por la comunidad.