¿Cuándo se ejecutan las órdenes de fondos mutuos?

Ya sea que esté comprando o vendiendo acciones en un fondo mutuo, la mayoría de los fondos mutuos ejecutan operaciones una vez al día a las 4 p.m. Hora del este, después del cierre del mercado. Por lo general, se publican a las 6 p.m. Las órdenes comerciales se pueden ingresar a través de un corredor, una correduría, un asesor o directamente a través del fondo mutuo.

Sin embargo, a diferencia de otros instrumentos como acciones y fondos cotizados en bolsa (ETF), son ejecutados por la sociedad del fondo en lugar de negociarse en el mercado secundario.

Conclusiones clave

• Las órdenes de fondos mutuos se ejecutan una vez al día, después del cierre del mercado a las 4 p.m. Hora del este.
• Los pedidos se pueden realizar para comprar o vender y se pueden realizar a través de una agencia de corretaje, tutor, o directamente a través del fondo mutuo.
• Las acciones de los fondos mutuos son muy líquidas, negociable fácilmente, y se puede comprar o vender cualquier día que el mercado esté abierto.
• Una orden se ejecutará al siguiente valor liquidativo disponible (NAV), que se determina después del cierre del mercado cada día de negociación.
• Al pensar en el precio, los inversores deben tener en cuenta las tarifas y las cargas de ventas asociadas con los fondos.

Entender cuándo se ejecutan las órdenes de fondos mutuos

Negociación y liquidación

Las acciones de los fondos mutuos son muy líquidas. Se pueden comprar o vender (canjear) cualquier día en que los mercados estén abiertos. Ya sea trabajando a través de un representante, como un asesor, o directamente a través de la sociedad del fondo, se puede realizar un pedido para comprar o reembolsar acciones, y se ejecutará al siguiente valor liquidativo disponible (NAV), que se calcula después del cierre del mercado cada día de negociación.

Algunas corredurías y compañías de fondos requieren que las órdenes se realicen antes del cierre del mercado, mientras que otros permiten la ejecución el mismo día hasta el cierre del mercado.

El período de liquidación para las transacciones de fondos mutuos varía de uno a tres días, dependiendo del tipo de fondo.

Las tarifas que los inversores de fondos mutuos deben pagar incluyen cargas, pagado a un corredor o asesor cuando se compran o venden ciertos tipos de fondos; tarifas de transacción, cobrado cada vez que el inversor compra o vende un fondo; y ratios de gastos, porcentajes que reflejan los honorarios pagados a la compañía de fondos para administrar y operar el fondo.

Calcular precio

El precio pagado por las acciones compradas (también el monto recibido por las acciones reembolsadas) se basa en el nuevo NAV, combinado con cualquier tarifa de carga de compra o reembolso vencida.

El NAV se calcula diariamente, después del cierre del mercado, para determinar el valor de mercado de cierre de todos los valores combinados en poder del fondo, menos los pasivos del fondo. Luego, esa cifra se divide por el total de acciones en circulación del fondo, lo que resulta en el NAV por acción para ese día. Las órdenes de compra y venta de ese día se ejecutan utilizando ese valor liquidativo.

Los índices de gastos del fondo varían según el objetivo de inversión y si el fondo se gestiona de forma activa o pasiva. Según Morningstar, Los fondos de renta variable estadounidenses gestionados activamente suelen cobrar un 0,68%, mientras que sus contrapartes pasivas cobran un 0,09%. Un fondo de bonos activo cobra un 0,51% en promedio, mientras que su contraparte pasiva normalmente cobra un 0,10%.

Además del NAV, los inversores deben considerar las diversas tarifas o cargas de ventas asociadas con los fondos mutuos, como cargas frontales (comisiones), cargos por ventas diferidos adeudados al momento del reembolso, comisiones de transacción y reembolso a corto plazo, tarifas de cambio y tarifas de cuenta.

Dichas comisiones reducen el valor liquidativo por acción recibido para el reembolso y se añaden al precio liquidativo de compra cuando se compran acciones.