Cómo se gravan las ganancias de capital de los fondos mutuos en los EE. UU.

Si posee fondos mutuos que no están en una cuenta libre de impuestos, llenar el formulario 1040 puede parecer abrumador. A veces hay una variedad intimidante de reglas y cálculos en los formularios. Como sucede, aunque, Hay varias formas de hacer que sus fondos mutuos inviertan de manera fiscalmente eficiente.

Conclusiones clave

• Los fondos de acciones se gravan a la tasa impositiva sobre las ganancias de capital.
• Los fondos de bonos se gravan de manera diferente, y algunos incluso están exentos de impuestos, como los que invierten en bonos municipales.
• Los fondos internacionales a menudo se gravan (una vez) al tipo impositivo del país emisor. Sin embargo, es posible que tenga que pagar impuestos dos veces si el país emisor no tiene un tratado fiscal con los EE. UU.
• Poner las inversiones en cuentas de inversión como 401 (k) so IRA asegura que está maximizando su potencial de ahorro de impuestos.

Fondos de acciones

Existe una diferencia entre la obligación tributaria de una acción y un fondo de bonos. Fondos de acciones, si negocian las existencias de los componentes, se gravan sobre las ganancias de capital. También emiten distribuciones, que también están sujetos a impuestos.

Para ganancias de capital, hay dos tasas:a corto plazo (menos de un año) y a largo plazo (para activos mantenidos por más de un año). Las ganancias de capital a largo plazo son menores con un máximo del 20%. La mayoría de la gente paga la tasa del 15% o el 0%. Las ganancias a corto plazo se gravan como ingresos ordinarios.

Los fondos de acciones a veces hacen distribuciones, y que podrían ser dividendos o simplemente ganancias por la venta de acciones; en el primer caso, pueden ser gravados a la tasa de ganancias de capital a largo plazo. Las distribuciones de fondos están sujetas a impuestos independientemente de que el dinero se reintegre o no a más acciones del fondo. Y, por supuesto, hay impuestos si las acciones del fondo se venden con una ganancia (o deducciones si hay una pérdida).

Fondos de bonos

Los fondos de bonos son un poco diferentes. Los intereses devengados se gravan como ingresos ordinarios. Pero hay algunas arrugas adicionales dependiendo del tipo de fondo de bonos que compre. Por ejemplo, hay fondos de bonos municipales libres de impuestos, pero en general, la exención fiscal solo se aplica si vive en el mismo estado en el que se emitieron esos bonos.

En la mayoría de los casos, los fondos de bonos municipales no están sujetos a impuestos a nivel federal, mientras que la deuda federal (por ejemplo, Fondo de letras del tesoro) estarán exentos del impuesto estatal sobre la renta, pero seguirán sujetos a impuestos a nivel federal.

Fondos Internacionales

Esto nos lleva a la tercera categoría de fondos:internacionales. A veces, los fondos internacionales no están sujetos a impuestos, debido al crédito fiscal extranjero. Para evitar gravar a las personas dos veces, el Servicio de Impuestos Internos (IRS) permite créditos por impuestos extranjeros ya pagados. Eso puede convertirlos en un buen diversificador y una cobertura fiscal. Sin embargo, Es importante observar detenidamente a qué países cubren los fondos. Países con un tratado fiscal con EE. UU., es posible que le cobren dos impuestos.

Eficiencia fiscal

Aunque las reglas fiscales son complicadas para los fondos, La eficiencia fiscal aún puede maximizarse. Primero, minimizar el comercio. Un fondo que negocia mucho incurrirá en más impuestos, período. Una estrategia útil es poner los fondos de los bonos en un 401 (k) o una cuenta de jubilación individual (IRA), por ejemplo, manteniendo los fondos de acciones en una cuenta imponible. La razón es que las distribuciones de fondos de bonos están gravadas a la tasa que se aplique a sus ingresos, lo que significa que cada año habrá un impacto fiscal.

Tampoco hay garantía de que los fondos de acciones superen a los fondos de bonos (o viceversa) o que las tasas de interés se mantengan tan bajas como están. así que lo más sencillo es diferir los impuestos hasta que retire el dinero.

Fondos de acciones, mientras tanto, cobrar impuestos a la tasa de ganancias de capital, que la mayor parte del tiempo es más baja que la tasa de ingresos ordinarios. Eso significa que en realidad es mejor pagar la tasa más pequeña cada año en lugar de la tasa más alta sobre los ingresos de la venta de las acciones del fondo en el futuro.

Un tipo de fondo indexado es un fondo cotizado en bolsa (ETF). Los ETF pueden resultar más eficientes desde el punto de vista fiscal porque un ETF que se reequilibra no tendrá que pagar los mismos impuestos que un fondo mutuo. En la práctica, los administradores de fondos casi siempre venderán primero las acciones de base de costo más alto, lo que significa que eliminarán las cosas que están perdiendo o ganando menos dinero, y pagar menos en plusvalía.