¿Cómo construir una cartera de fondos de deuda estable?

El año financiero 2018-19 se puede calificar mejor como un año horrible para los administradores de fondos de deuda.

Crisis de ILFS, la consiguiente conflagración en el sector NBFC, el colapso de los precios de las acciones pignoradas como garantía de títulos de deuda emitidos por determinadas sociedades de cartera y suscritos por fondos mutuos, y para rematarlo todo, la "denuncia" por parte de un sitio web de un periodista de investigación sobre un supuesto "desvío de fondos" a gran escala a manos del promotor de una empresa de financiación de viviendas con una fuerte exposición a los fondos mutuos son algunos de los culpables de la situación.

La mayoría de estas heridas son autoinfligidas. Los fondos mutuos se basaron más en calificaciones generosas proporcionadas por agencias externas, en lugar de una rigurosa diligencia debida interna.

En tal escenario, la construcción de una cartera de fondos mutuos estable orientada a la deuda es de suma importancia.

En este blog, Explicaré cómo construir una cartera de fondos de deuda que le brinde rendimientos estables en un período corto de tiempo. Pero primero, háganos saber cuántos tipos de fondos mutuos orientados a la deuda están disponibles en el mercado indio.

Fondos de deuda y sus tipos

El fondo de deuda es un tipo de fondo mutuo que invierte la mayor parte del dinero recaudado de los inversores en instrumentos de renta fija como bonos corporativos. bonos del gobierno (tanto estatales como centrales), bonos emitidos por bancos, certificado de deposito, letras del Tesoro, etc.

Varios tipos de fondos de deuda disponibles en el mercado son:

1. Fondo de oro

En fondos dorados, los inversores invierten su dinero en valores emitidos tanto por el gobierno central como estatal. No hay riesgo asociado con los fondos gilt, ya que están respaldados por el gobierno.

Sin embargo, estos no están completamente libres de riesgos y son vulnerables a cambios en las tasas de interés. De hecho, para inversiones a largo plazo en el fondo de oro, son los más riesgosos de todos los demás fondos de deuda disponibles en el mercado debido a su sensibilidad a los cambios en las tasas de interés.

2. Fondos de ingresos

En fondos de ingresos, los inversores invierten su dinero en instrumentos de deuda como obligaciones corporativas y valores gubernamentales. Los fondos de ingresos son para inversores con un alto apetito de riesgo. Funciona bien para inversiones a largo plazo, ya que existe un alto riesgo de cambio en las tasas de interés.

Entonces, invierta en fondos de ingresos si desea beneficiarse del cambio de las tasas de interés durante un período de tiempo más largo.

3. Planes de ingresos mensuales (MIP)

Los MIP son la combinación de acciones (alrededor del 10-15%) y valores de renta fija. Los MIP son adecuados para inversores con una gran cantidad global y desean un ingreso mensual de su inversión.

4. Fondos a corto plazo

Si desea invertir por un período más corto, digamos durante 3-6 meses, entonces estos son los mejores fondos de deuda para invertir. Los fondos a corto plazo invierten en papeles como papel comercial (CP) y certificado de depósito (CD).

5. Fondos a ultracorto plazo

Estos fondos invierten en valores de deuda a corto plazo con una pequeña porción de valores a largo plazo. Los rendimientos en esta categoría son similares a los que ofrecen los fondos a corto plazo.

6. Fondos líquidos

Como el nombre sugiere, Estos son los fondos de deuda que se pueden convertir fácilmente en efectivo en uno o dos días hábiles. Los fondos líquidos invierten en valores del mercado monetario de alta liquidez, como el papel comercial (CP), Letras del Tesoro y Certificado de Depósito (CD).

Invierten en instrumentos con un plazo de vencimiento de hasta 91 días. Entre todos los fondos de deuda, los fondos líquidos proporcionan los rendimientos más estables. Los fondos líquidos son los más adecuados para los inversores que tienen una cantidad excedente inactiva en la cuenta del banco de ahorros.

7. Fondos de vencimiento fijo

Estos fondos tienen un período de vencimiento fijo, invertir en papeles con vencimiento equivalente. Eliminan el riesgo de cambios en las tasas de interés manteniéndolos hasta el vencimiento. Entonces, el NAV del fondo no se ve afectado incluso si los tipos de interés suben y bajan.

8. Fondos mutuos dinámicos

Los fondos dinámicos cambian agresivamente entre fondos de deuda a corto y largo plazo. Estos fondos invierten en todas las clases de instrumentos de deuda e instrumentos del mercado monetario sin límite de vencimiento, o tipo de inversión. Las devoluciones se gravan de acuerdo con su losa de impuesto sobre la renta si se vende antes de los tres años y después de que se aplica el impuesto a las ganancias de capital a largo plazo.

9. Oportunidades de crédito

Estos son similares a los fondos dinámicos, ya que invierten en deuda que van desde el corto hasta el largo plazo con el objetivo de generar ingresos por intereses altos. Estos fondos son adecuados para inversores que estén dispuestos a correr riesgos para obtener mayores rendimientos.

10. Deuda-ori ented híbrido F unds

Como el nombre sugiere, invierte principalmente en deuda y una pequeña parte del corpus en acciones. La parte de capital de la cartera proporcionaría rendimientos adicionales, pero la exposición también los hace un poco arriesgados.

¿Cómo construir una cartera de fondos de deuda estable?

Lo primero que debe tomar para decidir construir una cartera estable es en qué está invirtiendo o cuál es su objetivo de inversión.

La reciente debacle en el mundo de los fondos de deuda fue dolorosa de atravesar, especialmente para inversores que ponen dinero en dichos fondos con la presunción de bajo riesgo y preservación del capital.

En tal escenario, Los títulos de vencimiento a corto plazo se están volviendo atractivos y las casas de fondos, también, están alineando su cartera en consecuencia.

Idealmente, estará mejor si invierte el dinero que tanto le costó ganar en fondos de deuda a corto plazo; pero asegúrese de darle la debida importancia a su horizonte temporal de inversión, asignación de activos, y diversificación. Considere invertir en fondos de deuda a corto plazo con un horizonte de inversión de 2 a 3 años.

Si tiene un horizonte de inversión de 3 a 6 meses y hasta 2 años, Los fondos a ultracorto plazo serían los más adecuados.

Si desea arriesgarse más, invertir fondos de bonos gestionados dinámicamente con un horizonte temporal de inversión de más de 3 años. Un horizonte de inversión de más de 3 años también le dará una ventaja fiscal adicional.

Y si tiene un horizonte temporal a corto plazo extremo (digamos menos de 3 meses), sería mejor invertir en fondos líquidos. Estos fondos obtienen un mayor rendimiento y son menos volátiles. Bajo la facilidad de redención instantánea, disponible para ciertos esquemas líquidos, Se necesitan menos de 30 minutos para transferir el monto del canje a su cuenta bancaria.

Tenga siempre presente que no olvide que invertir en fondos de deuda no está exento de riesgos.

¡Feliz inversión!