¿Cómo elegir el fondo de deuda adecuado para su cartera?

Los fondos de deuda generan ingresos mediante la inversión en valores de renta fija, bonos gubernamentales y corporativos, letras del Tesoro, papel comercial, certificados de depósito y otros instrumentos del mercado monetario. Aunque los fondos de deuda son menos riesgosos que los fondos de acciones, deben elegirse sabiamente para generar buenos rendimientos.

A continuación, le indicamos cómo puede elegir el fondo de deuda adecuado para su cartera:

Comprenda su horizonte de inversión y su apetito por el riesgo

Antes de saber dónde invertir, una persona debe comprender primero sus objetivos de inversión personales, es decir., cuándo serán necesarios los fondos y su capacidad de asumir riesgos. Sobre la base de estos parámetros, puede decidir en qué fondo de deuda invertir durante cuánto tiempo, cuándo necesita esa inversión y cuáles son sus expectativas de rendimiento. Aquí es donde entra en juego el conocimiento de los diferentes tipos de fondos de deuda.

Conozca los diferentes tipos de fondos de deuda

Aunque los fondos de deuda son menos riesgosos que los fondos de acciones, las subcategorías de fondos de deuda tienen distintos niveles de riesgo y duración de la inversión. Por lo tanto, el simple hecho de saber que desea asignar una determinada suma de dinero a los fondos de deuda no será suficiente. También debe observar los diferentes tipos de fondos de deuda disponibles.

Por ejemplo, Los fondos de riesgo crediticio se consideran más riesgosos que los fondos líquidos de la misma categoría de fondos de deuda. Debido a tales diferencias, debe conocer los diferentes tipos de fondos de deuda disponibles.

Los fondos de deuda invierten en bonos emitidos por empresas y gobiernos, que puede clasificarse según el vencimiento de la tenencia o la naturaleza del bono.

Estos son los diferentes tipos de fondos de deuda clasificados por la Junta de Bolsa y Valores de la India.

Fondos de deuda Seguridad subyacente Fondos a un díaTítulos a un día con vencimiento a 1 día Fondos líquidos Títulos de deuda y del mercado monetario con vencimiento de hasta 91 días Fondos de duración ultracorta Inversión en instrumentos de deuda y del mercado monetario con una duración Macaulay entre 3 y 6 meses Fondos de corta duración Inversión en instrumentos de deuda e instrumentos del mercado monetario con un Duración Macaulay entre 1 y 3 años Fondo de larga duración Inversión en instrumentos del mercado monetario y de deuda con una duración Macaulay de más de 7 años Fondo dinámico de bonos Inversión a lo largo de la duración Fondos de riesgo crediticio Inversión mínima del 65% en bonos corporativos - (inversión en instrumentos de baja calificación) Fondo dorado Inversión mínima del 80% en valores gubernamentales (a lo largo del vencimiento) Fondos bancarios y PSU Inversión mínima del 80% en deuda

instrumentos de bancos, empresas del sector público, Instituciones financieras públicas Fondos de bonos corporativos Inversión mínima del 80% en bonos corporativos (solo en instrumentos con la calificación más alta) Esta no es una lista exhaustiva de categorías de fondos de deuda. Esta tampoco es una recomendación de que uno deba invertir solo en estos fondos de deuda. Investigue bien antes de invertir.

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Toma rápida:¿Qué es la duración de Macaulay?

La duración de Macaulay es una medida de cuánto tiempo se tarda en pagar el precio de un bono mediante sus flujos de efectivo internos. Se utiliza solo para un instrumento de deuda con flujos de efectivo fijos.

Conozca la naturaleza de los diferentes fondos de deuda

Los fondos de deuda se consideran menos riesgosos que los fondos de acciones. Entre los fondos de deuda, los fondos líquidos tienen un riesgo muy bajo, mientras que los Fondos Gilt y los Fondos de Bonos / Ingresos son más riesgosos. Más, Los inversores también deben considerar la calificación crediticia otorgada por las agencias de calificación crediticia, que varía de AAA + a D, AAA + es el más alto.

En palabras simples, un fondo con una calificación más alta es más seguro que un fondo con una calificación más baja. Los fondos con calificaciones más bajas tienden a ofrecer tasas de interés más altas. El riesgo y la rentabilidad van en direcciones opuestas. Si bien un instrumento de alta rentabilidad será arriesgado, uno de baja rentabilidad tiene sobre todo un perfil de riesgo moderado.

Por eso, Es fundamental tener en cuenta su apetito por el riesgo antes de invertir en un fondo de deuda.

Tenga cuidado con los riesgos que implica invertir en un fondo de deuda:

Hay 2 riesgos importantes involucrados al invertir en un fondo mutuo de deuda:riesgo de tasa de interés y riesgo de crédito.

El riesgo de tasa de interés es el riesgo de fluctuación de la tasa de interés. La tasa de interés y el valor liquidativo (NAV) están inversamente relacionados, es decir., si la tasa de interés aumenta, NAV cae y viceversa. El riesgo de tasa de interés no afecta principalmente a los fondos inmediatos a corto plazo, pero sí al valor liquidativo de los fondos de larga duración.

El riesgo de crédito es el riesgo de que el fondo no pague a tiempo. Las agencias de calificación crediticia como CRISIL e ICRA otorgan calificaciones a los fondos mutuos. Las calificaciones crediticias cambian de vez en cuando. Por ejemplo, si el fondo tiene papeles degradados por el mercado, el fondo también puede obtener una calificación crediticia más baja y, en consecuencia, un valor liquidativo más bajo.

Diversificar

Necesita diversificar sus inversiones para obtener lo mejor de todo. Una exposición adecuada a las acciones puede ayudar a agregar ese toque extra a su cartera en términos de apreciación del capital a largo plazo. Una asignación del 100% en cualquier categoría de fondos, ya sea deuda o capital, puede ser perjudicial.

Conclusiones clave

1. Elija un fondo de deuda cuya duración coincida con sus necesidades financieras.
2. Los fondos líquidos y a un día tienen el riesgo crediticio más bajo, los fondos de ultra corto plazo a corto plazo son moderadamente más riesgosos, y los fondos de larga duración conllevan el mayor riesgo entre los fondos de deuda.
3. Las calificaciones proporcionadas por las agencias de calificación crediticia deben ser un factor rector.
4. Un AUM más alto de un fondo de deuda indica una buena respuesta pública y el éxito de un fondo de deuda.
5. Un fondo con un vencimiento medio ponderado más largo es más riesgoso que un fondo con un vencimiento medio ponderado más bajo.

Preguntas frecuentes generales sobre la elección del fondo de deuda adecuado

• ¿Puedo elegir un fondo de deuda únicamente en función de su AUM?

La respuesta es no. Supongamos que una persona descubre que el Fondo ABC tiene un AUM enorme y una calificación crediticia de AAA +. Sin embargo, el fondo tiene un vencimiento medio ponderado muy alto. Significa que el Fondo ABC tiene muchas inversiones a largo plazo y puede estar sujeto a fluctuaciones de los tipos de interés a largo plazo. Si el individuo no desea correr ese riesgo, puede decidir optar por un fondo de vencimiento medio ponderado más bajo. También, decidir dónde invertir basándose únicamente en un factor puede ser engañoso.

• ¿Por qué sube el NAV cuando baja la tasa de interés?

Cuando las tasas de interés están cayendo, los inversores acudirán en masa para invertir en fondos que tengan títulos de deuda con un vencimiento más largo a altas tasas de interés, y consecuentemente, el NAV de ese fondo de deuda aumentaría. En una situación inversa de tipos de interés al alza, el NAV de un fondo de deuda se reduciría.