Teoría moderna de la cartera:conceptos básicos

Muchos inversores experimentados recurren a teoría moderna de la cartera al tomar decisiones de inversión por su dinero. La teoría moderna de carteras es una de las teorías más utilizadas en el mundo de las inversiones. Estos son los conceptos básicos de la teoría moderna de carteras y cómo se aplica a las decisiones que debe tomar un inversor.

Teoría moderna de la cartera

La teoría moderna de la cartera ha existido desde 1952 cuando se publicó en el Revista de finanzas como "Selección de cartera". Esta teoría fue inventada por Harry Markowitz. Fue uno de los principales economistas de Estados Unidos durante su carrera.

Diversificación

Markowitz fue en parte responsable de idear la idea de diversificación en una cartera. Teorizó que no era suficiente simplemente mirar el riesgo versus el rendimiento de una sola acción. Necesita combinar varias acciones de muchos sectores diferentes del mercado. Señaló que cuando un inversor utilizaba esta estrategia, podrían reducir efectivamente la cantidad de riesgo que están asumiendo y aumentar los rendimientos al mismo tiempo. Cada valor en el que invierte tiene una desviación estándar que representa la posibilidad de que se desvíe de la media. Así es como la teoría resume el riesgo. Al combinar muchos valores diferentes en la cartera, puede reducir efectivamente la desviación estándar y proteger mejor sus fondos. Por lo tanto, como inversor, Es más importante ser bueno para elegir la combinación correcta de acciones en lugar de elegir acciones individuales.

Tipos de riesgo

Según la teoría moderna de la cartera, Existen dos tipos diferentes de riesgos que debe tener en cuenta al invertir en acciones. Tiene un riesgo sistemático y no sistemático. El riesgo sistemático representa un riesgo que no puede controlar bajo ninguna circunstancia. Este tipo de riesgo representa influencias externas en su inversión. Por ejemplo, si otro país lanza un misil nuclear y aterriza en una empresa en la que ha invertido, no hay forma de que puedas controlar esto. Otros factores que no puede controlar incluyen cambios en las tasas de interés y recesiones.

El riesgo no sistemático es un tipo de riesgo sobre el que realmente se puede hacer algo. Con este tipo de riesgo, puede eliminarlo de manera efectiva comprando muchas existencias diferentes. Cuantas más acciones tenga en su cartera, cuanto menor sea este riesgo. Este valor está representado por la cantidad de cambio en una acción que no tiene nada que ver con los movimientos del mercado en su conjunto.

Frontera eficiente

Otra pieza importante de la teoría moderna de la cartera se denomina frontera eficiente. Este concepto se ocupa de la relación con el riesgo y el rendimiento de una cartera en particular. Con cada nivel particular de rendimiento, hay muchas combinaciones de portafolios diferentes que podrían llevarlo allí. Sin embargo, desea elegir el que tenga el menor riesgo. Cuando traza esto en un gráfico, podrá ver dónde está la línea fronteriza eficiente para un grupo particular de carteras. Los inversores inteligentes siempre elegirán una cartera que tenga el menor riesgo.

Decisiones de inversión

Siempre debe esforzarse por considerar cada decisión de inversión en relación con su cartera en su conjunto. No compre acciones solo para comprar acciones. Debe comprarlos en función de cómo complementan la cartera que ya tiene en su lugar.