Los fundamentos de la teoría de la cartera óptima

Portafolio óptimo La teoría encuentra el conjunto óptimo de carteras hipotéticas que residen dentro del espacio de los ejes xey, el espacio de la frontera de la cartera. Es un concepto matemático muy similar a la teoría de la utilidad.

En su concepción, la teoría utilizó tres clases de activos que sirvieron para conformar una cartera hipotética. Esas tres clases de activos eran efectivo, acciones y bonos. Tenga en cuenta que se pueden utilizar más de tres; sin embargo, por simplicidad, se eligen tres.

La teoría contiene tres variables principales:porcentajes de asignación, tasa de rendimiento y volatilidad. Para entender mejor esto, Es mejor imaginar un eje xy uno y donde el eje x representa el riesgo (volatilidad) y el eje y representa la recompensa (tasa de rendimiento). Cualquier cartera real se puede medir comparativamente con la línea de cartera óptima. Solo las carteras en esta línea hipotética son óptimas.

Con eso dicho, podemos decir que se trata de una teoría de la gestión financiera utilizada para la selección y comparación de carteras. Los nuevos inversores no deben preocuparse por las matemáticas de la teoría. Le sirve a uno conocer mejor los conceptos matemáticos cartesianos básicos, como el eje xy el eje y. Otras exploraciones también involucrarían cálculo.