ETF frente a fondos mutuos:¿es usted un inversor de compra y retención o un comerciante activo?

Cada producto financiero viene con su propio conjunto único de ventajas y desventajas. Pero estos no son únicamente atribuibles al producto en sí. También tienen mucho que ver con el inversor individual, es decir, cómo usa el producto.

Este escenario es especialmente cierto cuando se comparan fondos cotizados en bolsa (ETF) y fondos mutuos. Suponga que ha repasado las funciones básicas, señaló las principales diferencias, y reflexionó sobre los pros y los contras de cada producto, pero aún no puede decidir entre los dos.

¿Y si abordara el problema desde un ángulo diferente, ¿Uno que se centra menos en los productos y más en sus propias preferencias y tendencias como inversor? Es posible que desee comenzar haciendo un conjunto simple de preguntas:"¿Soy más un comprar y retener inversionista o un participante activo y qué productos (ETF o fondos mutuos) podrían alinearse mejor con mi estilo de inversión ".

Compra y retención frente a inversión activa:dos enfoques muy distintos

En caso de que no esté familiarizado con ninguno de los términos, aquí hay una breve descripción.

• Inversores que compran y mantienen por lo general, tienen como objetivo igualar el rendimiento de un índice de referencia determinado, como el índice S&P 500 (SPX). Si adopta este enfoque, su objetivo, como lo indica la palabra "mantener", podría ser "establecer y olvidar, ”Además de quizás realizar una revisión periódica.

• Participación activa de mercado , a diferencia de, se caracteriza por compras y ventas frecuentes, reasignación y reequilibrio, en un intento de responder a la dinámica del mercado a corto plazo. Algunas veces, la línea puede volverse borrosa entre "invertir" y "comerciar". En otras palabras, es posible que desee asegurarse de que su nivel de actividad se alinee con sus objetivos.

Cómo su "tipo de inversor" afecta su enfoque hacia los ETF y los fondos mutuos

Suponiendo que esté familiarizado con las características que diferencian los ETF y los fondos mutuos, veamos cómo ambos productos pueden mejorar o limitar las tendencias inherentes a ambos estilos generales de inversión. Aquí está el flaco:

ETF para el inversor de compra y retención

Muchos ETF están indexados a un índice de referencia, haciéndolos una opción popular para el tipo de inversionista autodirigido de compra y retención. Los productos también son lo suficientemente flexibles para proporcionar tanto concentrado y diversificado exposiciones indexadas. Más, Los clientes de TD Ameritrade pueden acceder a más de 300 productos ETF sin comisiones ofrecidos por ocho proveedores líderes.

Consideración: Si cree que no tiene la disciplina para mantener el rumbo durante los períodos de volatilidad del mercado, entonces tal vez un enfoque de "hágalo usted mismo" para invertir en comprar y mantener podría no ser la mejor opción.

Fondos mutuos para el inversor que compra y mantiene

Como pueden estar inclinados a hacer con los ETF, Los inversores que compran y mantienen pueden centrarse en fondos mutuos basados ​​en índices. Otros fondos mutuos le permiten beneficiarse de los servicios de un administrador de fondos profesional, cuyo trabajo es conocer los entresijos de la construcción y reequilibrio de una cartera. Los administradores de fondos aplican su conocimiento y comprensión de los mercados y sectores del mercado en el contexto de las condiciones económicas para intentar optimizar la combinación de la cartera dentro de los límites de los objetivos del fondo. Los clientes de TD Ameritrade pueden acceder a más de 13, 000 fondos mutuos, incluidos varios cientos de fondos mutuos sin comisión de transacción (NTF).

Consideración: La gestión profesional cuesta dinero. Además de pagar las tarifas de gestión, también puede terminar pagando una factura de impuestos mayor, en el caso de fondos con alta rotación de activos. Esto puede erosionar su capital invertido.

ETF para el comerciante activo

Debido a su flexibilidad de negociación intradía, tarifas más bajas que los fondos mutuos administrados, y el rango de exposiciones de mercado, desde estrechas hasta amplias, los ETF generalmente son considerados por el participante activo.

Consideración: El comercio activo puede ser difícil y complicado. A menudo implica cronometrar el mercado, que puede ser desafiante en el mejor de los casos y puede llevar a perder oportunidades, sin mencionar los costos de transacción adicionales. ¿Y esos productos sin comisiones? Debido a que normalmente están destinados a inversores que compran y mantienen, normalmente están sujetos a períodos mínimos de tenencia.

Fondos mutuos para el comerciante activo

Los fondos mutuos solo se pueden comprar y vender al final de un día de negociación, al valor liquidativo diario (VL). Teniendo en cuenta esta falta de flexibilidad comercial, Es posible que los fondos mutuos no sean inherentemente compatibles con un enfoque de inversión más activo. Por tanto, muchos inversores ven los fondos mutuos como productos de inversión a largo plazo.

Consideración: Los clientes no pagan una tarifa de carga por la mayoría de los fondos mutuos disponibles en la plataforma TD Ameritrade, y muchos vienen sin tarifas de transacción. Más, muchos planes patrocinados por el empleador permiten a los participantes una cierta cantidad de transacciones por mes de forma gratuita, para aquellos interesados ​​en reajustar su línea de inversión. Entonces, si ha considerado todas las variables y se inclina hacia la inversión en fondos mutuos, la valoración de una vez al día no debería disuadirle necesariamente de elegir fondos mutuos, incluso si planea adoptar un enfoque más activo.

La última palabra

Al decidir entre ETF y fondos mutuos, considerar su estilo de inversión. Y por supuesto, considerar si su estilo de inversión y el producto de elección se alinean con sus objetivos generales de inversión, recursos financieros, y tolerancia al riesgo.