¿Qué es un préstamo convencional sin seguro?

Candidatos a convencional, Los préstamos no asegurados se consideran prestatarios principales. Tienen al menos un pago inicial del 20 por ciento, buen crédito y suficientes ingresos para que los prestamistas hipotecarios se sientan seguros. Los prestamistas exigen un seguro para los préstamos cuando los prestatarios carecen de suficiente dinero o crédito para compensar el riesgo de financiar una vivienda. Estándares para convencional, los préstamos no asegurados son estrictos, pero los préstamos son menos costosos para los prestatarios.

Definición y límites de préstamos convencionales

Prestamistas convencionales, incluidos los bancos, cooperativas de crédito y compañías hipotecarias, a menudo venden sus préstamos a empresas patrocinadas por el gobierno Fannie Mae y Freddie Mac. No todos los prestamistas hipotecarios venden sus préstamos; sin embargo, la mayoría lo hace para liberar dinero para nuevos préstamos. "Convencional" se refiere a los estándares de suscripción que deben cumplir dichos préstamos. Las pautas de Fannie y Freddie suelen ser similares, incluyendo sus topes sobre los montos de los préstamos. A agosto de 2014, el límite de préstamo convencional para una vivienda de una unidad en los EE. UU. continental era de $ 417, 000. Esto significa que las GSE compran préstamos hipotecarios convencionales con saldos de hasta $ 417, 000.

Los préstamos de alto riesgo requieren protección adicional

Los proveedores de seguros hipotecarios privados reembolsan a los prestamistas una parte de sus pérdidas si los prestatarios no cumplen. El PMI se aplica a los préstamos convencionales cuando el monto del préstamo en comparación con el valor de la vivienda supera el 80 por ciento. Por ejemplo, cuando los prestatarios ponen menos del 20 por ciento en la compra de una vivienda o tienen menos del 20 por ciento de capital en el refinanciamiento de una vivienda, Los prestamistas convencionales requieren PMI. Un préstamo con una relación préstamo-valor del 80 por ciento o menos presenta un riesgo significativamente menor para los prestamistas y, por último, Fannie Mae y Freddie Mac. Por lo tanto, no requiere una medida adicional de protección contra el incumplimiento.

Los préstamos sin seguro son más asequibles

Convencional, Los préstamos no asegurados tienen pagos mensuales más bajos y requieren menos tarifas por adelantado porque tienen mejores tasas de interés y no tienen PMI. que agrega cuotas mensuales a los pagos de la hipoteca. Los préstamos con PMI también suelen requerir cuentas de depósito en garantía para la recaudación mensual de seguros de propietarios e impuestos a la propiedad. Para deshacerse de las cuotas mensuales del PMI, Es posible que pueda pagar una prima única en el momento del cierre que cubra varios años de seguro. De lo contrario, tendrá que esperar hasta que haya pagado el préstamo convencional hasta el 78 por ciento para eliminar el PMI, o refinanciar el préstamo por completo.

Préstamos no conformes que requieren PMI

Un préstamo convencional que supera los $ 417, 000 se considera "jumbo" y es aún más difícil de calificar que convencional, préstamos no asegurados de menor cuantía, conocidos como préstamos "conformes". PMI también está disponible para préstamos jumbo. Según MarketWatch, los bancos más pequeños y las uniones de crédito buscan el PMI de las aseguradoras para este nicho de financiamiento convencional, que atiende a los prestatarios más ricos. Convencional, Los préstamos gigantes asegurados tienen tasas de interés de 0.2 por ciento a 0.6 por ciento más altas que los préstamos conformes.