Cómo sacar provecho de los ciclos económicos

(Dado que abril es el mes de la educación financiera, se dedicarán varios artículos a temas más educativos. Esta es la Parte IV de una serie de cuatro partes sobre cómo comprender los ciclos económicos podría informar sus decisiones financieras. La Parte I es Comprensión de los ciclos económicos:Introducción. La Parte II es Reconocimiento de las temporadas económicas:recuperación y crecimiento. La Parte III es Las temporadas de otoño e invierno del ciclo económico).

En las tres primeras partes de esta serie, viste cómo la economía se mueve en ciclos de siete a diez años, y cómo cada ciclo se puede dividir en cuatro fases que se corresponden estrechamente con las estaciones de la naturaleza. También observamos algunos de los signos reveladores de la actividad económica que pueden ayudarnos a reconocer dónde nos encontramos en el ciclo.

Puede que estés pensando "Todo eso es interesante, pero, ¿cómo puedo aplicar ese conocimiento a mi vida financiera personal? " Comencemos por decapitar al elefante en la habitación:el momento del mercado. La sincronización del mercado es un juego de tontos. Sin embargo, la mayoría de las veces, la sincronización del mercado se refiere a tratar de encontrar el punto más alto en el mercado para vender caro. Es cierto:nadie puede saber cuándo un mercado ha alcanzado su punto máximo.

Las mismas personas que nos aconsejan que no intentemos encontrar un pico de ventas hacen no decir lo mismo acerca de encontrar un punto de entrada bajo. Warren Buffett, posiblemente el mejor inversor, dice que ha dejado de intentar medir el tiempo del mercado. Sin embargo, En cada recesión, él es bastante elocuente de que comprar barato es algo maravilloso que hacer.

Muchas personas que se mantienen alejadas de la sincronización del mercado también parecen evitar comprar barato como parte de "eso que no hacemos". Comprar barato en una recesión no se incluye en el consejo general de "no intentemos medir el tiempo del mercado".

Okey, ahora que la sincronización del mercado ya no está al acecho en la parte posterior de su cabeza, veamos donde estamos pueden todos aplican esto y se benefician potencialmente de nuestra visión de la economía que se mueve a través de sus cuatro estaciones de cada ciclo.

Cómo las estaciones podrían aplicarse a su trabajo

Su empleador también se ve afectado por las cuatro estaciones de la economía. Pero como la mayoría de los empleadores ignoran las estaciones, Es una buena suposición que su empleador probablemente se comporte como Farmer Clod, es decir, su empleador probablemente hará todo en el momento equivocado.

Los empleadores gubernamentales dependen de los ingresos fiscales, por lo que también son víctimas de empresas que actúan como Farmer Clod. Entonces, si trabaja para una empresa o un empleador del gobierno, lo más probable es que esté trabajando para Farmer Clod. Si tenía planes de iniciar su propio negocio, El uso de esta información puede impulsarlo de una mamá y un papá al líder del mercado en un solo ciclo. (Un buen amigo mío lo hizo). Pero esa no es nuestra principal preocupación aquí.

Su estrategia laboral a largo plazo

Ahora que comprende que su empleador es probablemente un terrón (por ignorancia más que por malevolencia), puedes predecir lo que van a hacer, y cuando.

Esta es la estrategia de su empleador:

• En invierno, solo sobrevive
• En primavera, solo sobrevive
• En verano, crecer, crecer crecer
• En el otoño, crecer, crecer, crecer

Armado con este conocimiento, puede planificar su estrategia a largo plazo. Su objetivo n. ° 1 en cualquier trabajo suele ser irse en sus propios términos (es decir, evitar ser despedido). Su objetivo número 2 es ganar todo lo que su sistema le permita. Todos los demás objetivos de crecimiento, la promoción y la autorrealización solo se activan después de eso.

Lo primero que hace con este conocimiento es evaluar a su empleador. Pregúntese, "¿Qué tan bien sobrevivirán a la próxima recesión?" Su mejor pista es averiguar cómo resistieron la recesión anterior. ¿Qué porcentaje de personas despidieron? ¿Cortaron el salario o las horas? Te dan la imagen. Un trabajo en una empresa de construcción es probablemente más vulnerable a la recesión que un trabajo en un departamento del gobierno federal. por ejemplo.

Incrementando su valor

La segunda cosa que debes entender es que tu mejor apuesta para una promoción y / o un aumento será en verano y otoño. No se impaciente si no recibe nada de eso en invierno y primavera. En lugar de, Utilice el invierno y la primavera para posicionarse como uno de los principales candidatos para dichos aumentos y promociones una vez que comiencen a llegar.

Lo que suele ocurrir en los recortes de una recesión es que cada superviviente se carga con más trabajo. Tiene una opción:puede quejarse y soportarlo, o puede verlo como la configuración perfecta para posicionarse para la próxima ronda de promociones y aumentos. Cuanto más amplia sea tu experiencia, y cuanto más contribuya a la supervivencia de su empleador (que es su agenda principal), más probabilidades hay de que te asciendan y / o recibas un aumento.

Si conoce las estaciones y la estrategia reactiva de su empleador, puede aprovechar el verano y el otoño para obtener cosas como capacitación pagada, viajes a eventos de networking de la industria, cosas que realzan su valor. Es un poco como las ardillas que almacenan bellotas en los buenos tiempos:las ves por los tiempos fugaces que son y hacen heno mientras brilla el sol. Tu objetivo es llegar a ser lo más valioso posible. Luego, cuando llegue la inevitable recesión, cuanto más competente sea y más flexible, es menos probable que te dejen ir.

Saber cuándo saltar del barco

Mi esposa trabajaba para una empresa de punto com en California. Cuando su departamento se redujo de más de 80 personas a seis, ella era una de las seis porque entendía y apoyaba el objetivo de la gerencia de sobrevivir. Ella sabía mucho sobre muchas cosas simplemente ayudando a la gente y siendo flexible. En el final, cuando decidimos venir a Colorado, ella esperaba que la dejaran ir, para obtener un paquete de indemnización, pero les gustó tanto que tuvo que dimitir, e incluso entonces trataron de retenerla.

Lo último:la caída de la economía es cuando puede obtener las nuevas ofertas de trabajo más atractivas. Ten cuidado, aunque:en la inevitable recesión, los trabajadores con la permanencia más corta suelen obtener las primeras notas rosadas. El mejor momento para hacer un cambio de trabajo es a fines de la primavera / principios del verano (en la economía, no en la naturaleza). De esa manera, tendrá mucho tiempo para construir su red interna y su antigüedad.

El simple hecho de conocer las estaciones del ciclo económico y cómo afectan a su empleador puede ayudarlo de muchas maneras que nunca consideró.

Cómo podrían aplicarse las estaciones a su hogar

Si planea ser dueño de una casa, comprender los ciclos de la economía le ayudará a elegir su mejor punto de entrada al mercado nacional:una recesión. El valor de cualquier casa que tenga en mente caerá en una recesión. Digamos que estaba considerando una casa hoy que está a la venta por $ 300, 000. Lo más probable es que la misma casa se pueda adquirir por 250 dólares, 000 si se compra en un período de recesión. (Esa es aproximadamente la proporción que hemos observado en nuestro vecindario). Esperando unos años para ahorrar $ 50, 000 es algo bueno en mi libro.

Subiendo y bajando de tamaño

Comprender los cuatro ciclos de la economía lo ayuda no solo a comprar su primera casa, pero también sobre cómo navegar hacia arriba o hacia abajo. Como señalamos en "Cómo no abordar el aumento de los precios de la vivienda, “Muchas personas quedan atrapadas por un engaño común. Cuando los precios de las viviendas suben en las temporadas de verano y otoño del ciclo económico, y el valor acumulado de su vivienda aumenta, piensan en ello como un aumento permanente de su riqueza. Luego hacen cosas como cambiar la suya por una casa más grande, o pedir prestado contra ese capital por una noble razón u otra.

No hay nada intrínsecamente malo en querer intercambiar, ya sea por razones lógicas o simplemente porque desea un lugar mejor. El gran error es hacerlo en las temporadas de verano u otoño del ciclo económico. Las temporadas de invierno y primavera del ciclo económico son las mejores épocas para comerciar. Por otra parte, si desea reducir la escala (por ejemplo, si es un nido vacío o por otras razones), las temporadas de verano u otoño del ciclo económico son las mejores temporadas para hacerlo.

Cómo podrían aplicarse las temporadas a sus inversiones

Este conocimiento de las estaciones de la economía también puede informar sus decisiones de inversión. Veamos un par de vehículos de inversión y métodos de inversión diferentes.

Inversores mensuales

Si invierte mensualmente, como parte de un 401 (k) u otro plan de jubilación, entonces su mejor curso de acción es simplemente continuar haciéndolo, independientemente de la temporada. Sin embargo, si tiene alguna flexibilidad, aumentar la cantidad que invierte en tiempos de recesión y recuperación temprana le reportará más a largo plazo. Esto va en contra de lo que la mayoría de la gente quiere hacer:en tiempos difíciles, es instintivo querer retener su efectivo tanto como sea posible. Ahora sabe que la recesión es la venta de inversión de invierno que solo se produce una vez cada 10 años. Cuanto más dinero tenga disponible para aprovechar esas gangas, mejor será a largo plazo. A eso lo llamo "polvo seco".

Alquiler, Arte, y coleccionables

Si su vehículo de inversión preferido es una propiedad de alquiler, probablemente no compre una propiedad todos los meses. sin embargo, su conocimiento de las estaciones de la economía puede ayudarlo a decidir cuándo comprar la próxima propiedad. La temporada de otoño en el ciclo económico suele ser la peor de todas para comprar una propiedad, sin embargo, es la temporada en que se compran la mayoría de las propiedades. Lo llamo "el síndrome de Farmer Clod".

Es mucho mejor esperar hasta la temporada de primavera de la economía, cuando los inquilinos vuelven al mercado y los precios siguen siendo muy bajos. Si tenía planes de liquidar alguna de sus propiedades, sabes que el otoño es el momento adecuado. Un buen amigo mío es un importante inversor inmobiliario. Usando esta información, vendió un importante centro comercial en el otoño del ciclo anterior. Grandes acuerdos como ese tardan mucho en cerrarse, pero me dijo que estaba muy agradecido por este conocimiento de las estaciones cuando se cerró el trato en agosto de 2008, el mes anterior a la gran caída de la bolsa.

Igualmente, si inviertes en cosas como arte o coleccionables, el momento de comprar es en las temporadas de invierno y primavera del ciclo económico, y el otoño es el momento de vender.

Ignora las emociones dominantes en cada temporada

Todo inversor exitoso le dirá que sus emociones son su mayor enemigo.

• En invierno y primavera temporadas de la economía, el miedo es la emoción dominante. Pero ese es precisamente el momento de ser audaces y moverse, plantar como el granjero Fred.
• En el verano , la marea creciente hace flotar todos los barcos. Entonces, la emoción dominante es asumir que esto continuará para siempre. Nunca presumas del futuro en verano.
• En el otoño , la emoción dominante es el optimismo, incitar a la gente a comprar cosas, de nuevo exactamente en el momento equivocado. Como regla general, el otoño es la temporada para vender, no comprar.

Como regla general, la deuda es mala. Sin embargo, si vas a endeudarte, las temporadas económicas de invierno y primavera son las únicas épocas para hacerlo. Personalmente, creo que las temporadas de verano y otoño de la economía son buenos tiempos para deshacerse de la deuda. Pero, más que eso, Creo que el verano y el otoño son los momentos para acumular el polvo seco para aprovechar las gangas que solo obtiene una vez cada 10 años. Una cuenta de ahorros en línea para mantener sus activos líquidos podría ser muy útil en ese momento.

Lo que no podemos controlar

El mundo en el que vivimos no se mueve en línea recta. Nos guste o no, refluye y fluye como la marea. La economía trae consigo temporadas de dinero fácil y dinero difícil. Cualquiera que piense que su riqueza se acumulará en línea recta aún no ha pasado por una recesión. La realidad es que hay momentos en los que el crecimiento es lo que llamamos "ganancias escasas" y hay otros momentos en los que simplemente no se puede perder. Sabiduría, Yo creo, radica en comprender que las cuatro estaciones tienen oportunidades para aumentar la riqueza; sin embargo, esas oportunidades se ven y actúan de manera diferente.

Podemos beneficiarnos de las cuatro estaciones si estamos preparados y somos flexibles, en lugar de ser dogmático en el sentido de que solo hay una forma de enriquecerse lentamente. Los lectores perspicaces pueden haber notado que J.D., después de seguir las estrategias adecuadas para enriquecerse lentamente en la primavera y el verano del ciclo anterior, fue lo suficientemente flexible como para aprovechar la oportunidad única de cosechar (vender) ... en la caída de la economía.

Farmer Clod y Farmer Fred enfrentaron el mismo conjunto de circunstancias cambiantes. Fred sabía lo que venía cada vez y también cómo beneficiarse de cada temporada. Clod simplemente reaccionó basándose en sentimientos ("nada más que sentimientos, ”Para citar la vieja canción).

Todo el mundo tiene un conjunto único de circunstancias, historia y desafíos. No existe una fórmula única para todos. Obtendrá los mejores resultados para usted al comprender lo que la economía da y quita, y ideando estrategias para aprovechar al máximo cada una de las cuatro estaciones del ciclo económico.

¿Cómo protege sus finanzas o ganancias durante las diferentes temporadas económicas? ¿Qué planes harás en el futuro? ¡Comparte tus pensamientos en los comentarios a continuación!