¿Qué es un ETF? La guía definitiva

Tipos de ETF

Aunque las variedades de ETF no son tan abundantes como los granos de arena en las playas del mundo, hay un número y una variedad impactantes de ellos, posiblemente incluso más en número que El rápido y el furioso secuelas y spin-offs, y su número crece día a día. Estas son las principales clases de activos y productos de inversión incluidos en las categorías de ETF más importantes.

ETF de seguimiento del mercado de valores

Los ETF que reflejan índices como el mercado de acciones o bonos han atraído, con mucho, la mayor parte de la inversión de inversores individuales. También conocidos como ETF de índice o ETF de bonos, ya que rastrean un índice de mercado en particular, son una forma particularmente popular para que los inversores posean una pequeña participación de la economía estadounidense es invertir en ETF que buscan reflejar el S&P 500, un índice de las 500 empresas estadounidenses que cotizan en bolsa con las capitalizaciones de mercado más altas. Dado que el S&P 500 u otros índices grandes como el Dow Jones Industrial Average o el NASDAQ-100 naturalmente favorecen a las empresas más grandes, aquellos que buscan diversificar su capital con empresas más pequeñas pueden considerar ETF que rastrean, decir, el S&P 400, o el Russell 2000, que pista, respectivamente, empresas de mediana y pequeña capitalización que cotizan en bolsa.

ETF de seguimiento del sector

Si desea centrarse en un sector particular de la economía, en lugar de la totalidad, es posible que desee invertir en un ETF de seguimiento del sector. Dos gigantes de la investigación financiera, MSC y Standard &Poor's (S&P), desarrolló una taxonomía de la economía global que podría ubicar a todas las empresas que cotizan en bolsa en uno de los 11 sectores principales, y lo denominó Estándar de Clasificación Global de la Industria (GICS).

Los sectores del GICS son los siguientes:

1. Servicios de comunicación

2. Consumidor discrecional

3. Productos básicos de consumo

4. Energía

5. Finanzas

6. Cuidado de la salud

7. Acciones industriales

8. Tecnologías de la información

9. Materiales

10. Bienes raíces

11. Utilidades

No solo encontrará varios ETF que siguen cada uno de estos sectores, Los ETF ahora también están disponibles rastreando las subcategorías de cada sector, que de mayor a menor se clasifican como Industry Group, Industria, y subindustria. Entonces, si desea enfocarse específicamente en un área como las compañías de petróleo crudo, hay un ETF para eso. MSCI alberga una práctica herramienta interactiva que proporciona una descripción general de los once sectores y sus subcategorías.

ETF internacionales

Aquellos que quieren exposición a acciones internacionales, puede optar por invertir en uno de varios tipos de ETF internacionales.

ETF que se centran en todas las economías fuera de EE. UU.

Un ETF como Vanguard's Total International Stock ETF (VXUS) busca "rastrear el desempeño ... de las acciones emitidas por compañías ubicadas en mercados desarrollados y emergentes, excluyendo los Estados Unidos ". Por lo tanto, un precio le permitirá exponerse a la mayoría de las economías fuera de EE. UU. También puede invertir en ETF que rastrean los mercados de valores de países específicos, como la Bolsa de Valores de Toronto (TSX) o la Bolsa de Valores de Tokio (TYO).

ETF que se centran en mercados desarrollados

Los mercados desarrollados son los mercados de países que tienen economías bien establecidas, generalmente un estado de derecho establecido y son tecnológicamente avanzados en relación con otros países del mundo. Algunos ejemplos de países desarrollados son Australia, Japón, y Alemania. Un ETF de mercado desarrollado proporcionaría una amplia exposición a todos los mercados desarrollados. IShares MSCI EAFE ETF (EFA) de BlackRock es un ejemplo destacado.

ETF que se centran en mercados emergentes

El término "mercados emergentes" fue acuñado en 1981 por el economista Antoine van Agtmael cuando trabajaba para la Corporación Financiera Internacional (CFI) del Banco Mundial como una alternativa a las connotaciones negativas sugeridas por el término "tercer mundo". Economías emergentes como las de Brasil, Porcelana, Rusia y Turquía son países con salarios medios per cápita relativamente bajos, menos estables políticamente que los mercados desarrollados, pero abiertos a la inversión internacional. Aunque invertir en mercados emergentes tiende a ser más riesgoso que en los desarrollados, el riesgo se mitiga un poco cuando un ETF invierte en muchos, muchos mercados emergentes. ETF de mercados emergentes FTSE de Vanguard (VWO), el más grande del tipo por activos bajo gestión (AUM), busca "seguir de cerca el retorno del índice FTSE Emerging Markets All Cap China A Inclusion Index".

ETF que se centran en la economía de un país fuera de EE. UU.

¿Tiene una alerta, un juego de palabras inexcusablemente cursi, yenes para invertir en la economía japonesa? BlackRock iShares MSCI Japan ETF (EWJ) promete a los inversores la capacidad de "acceder al mercado de valores japonés en una sola operación". Hay varias formas de invertir en cualquier economía. Y si alguna vez lee sobre lo difícil que es comprar cepo, como Samsung de Corea del Sur, puede decidir que es preferible, y mucho más fácil de comprar, por ejemplo, un ETF de Corea del Sur, como iShares MSCI South Korea ETF (EWY), que no solo le permitirá participar en el fabricante de Galaxy, pero también un poco de motores Hyundai en aras de la diversificación.

ETF temáticos

Si los ETF fueran una familia de activos negociables en su mayoría estrechos, Los ETF temáticos representarían al primo peculiar con el bigote en el manillar y un gran loro en el hombro. Algunos de estos ETF buscan hacer una declaración, invirtiendo únicamente en empresas respetuosas con el medio ambiente. Esto a menudo se conoce como ESG (ambiental, social, y gobierno corporativo) inversión o inversión socialmente responsable. Otros actúan como observadores de tendencias financieras, como el floreciente elevado ETF de marihuana de crecimiento, creado para sacar provecho financiero de la flexibilización de las leyes sobre el cannabis en los EE. UU. y Canadá.

Por supuesto, Debería poder dejar volar su bandera de fanático financiero, pero tenga en cuenta que muchos ETF temáticos se gestionan activamente. y por lo tanto vienen con MER considerablemente más altos que a menudo se acercan o igualan a los de los fondos mutuos administrados activamente. Como siempre, leer la letra pequeña.

ETF complejos

Hay muchos, muchos ETF que no necesariamente apuestan en el mercado de valores simplemente suben. Hay varios fondos más complicados como ETF apalancados y fondos negociados en bolsa inversa. A menos que sepa absolutamente lo que está haciendo y lo que haría, decir, ser capaz de explicar cómo funcionan las derivadas a un alumno de tercer grado, debe evitar estos ETF como lo haría con la hiedra venenosa en un picnic. No le tengas miedo a las arañas, sin embargo. Las arañas son simplemente cuántas se refieren a los recibos de depósito estándar y de los pobres (SPDR), algunos de los primeros ETF. El SPDR S&P 500, De hecho, fue el ETF más grande del mundo durante muchos años.

ETF versus fondos mutuos

Los fondos mutuos son conjuntos de acciones que los administradores de fondos negocian activamente y que se cotizan y negocian solo una vez al día. Los ETF tienden a gestionarse de forma pasiva y se negocian a lo largo del día en índices junto con acciones. En la mayoría de los casos, Los índices de gastos de gestión de los ETF son más bajos que los de los fondos mutuos.