¿Tiene lo que se necesita para reequilibrar?

El mercado alcista de nueve años ha ayudado a engordar la mayoría de las carteras de inversión, lo que es un alivio para muchos inversores que tienen recuerdos persistentes de la Gran Recesión. Sin embargo, El mercado alcista también puede haber creado un "problema" de reequilibrio que algunos inversores se muestran reacios a solucionar porque no quieren perder la rentabilidad. Por supuesto, los altos rendimientos no son algo malo por ningún tramo de la imaginación, pero crean un desafío de todos modos.

¿Por qué?

Por una pequeña cosa llamada reequilibrio.

¿Qué es el reequilibrio?

Si no está familiarizado con el término, reequilibrar significa esencialmente mantener su cartera de inversiones en línea con su estrategia a largo plazo. Si tiene una estrategia de inversión diversificada, entonces lo más probable es que haya seleccionado una combinación de activos que coincida con sus objetivos a largo plazo. Para mantener esa misma proporción de existencias, bonos y otros activos, necesita reequilibrar periódicamente su cartera redistribuyendo sus fondos para que la proporción original se mantenga constante.

Aquí hay un ejemplo simple:supongamos que asignó sus inversiones a una combinación simple de 70 a 30 con un 70% de acciones y un 30% de bonos. Tiempo extraordinario, esta división 70-30 se desequilibra debido a los diferentes rendimientos de las acciones y los bonos. Este cambio altera el nivel de riesgo en su cartera y, para mantener su riesgo alineado con su plan financiero, debe reajustarse periódicamente, normalmente una vez al año.

Durante el prolongado mercado alcista, las acciones han superado con creces a los bonos, por lo tanto, una cartera que no se ha reequilibrado con regularidad probablemente esté fuertemente sesgada hacia las acciones, y puede ser más riesgosa de lo que el inversionista podría haber previsto.

¿Por qué debería reequilibrarse lejos de los fuertes rendimientos?

Dada la fortaleza a largo plazo del mercado de valores, podría pensar que si las acciones van bien, deberías dejarlos montar. ¿Por qué no quedarse con los ganadores? ¿Derecha? Ahí es donde entra la determinación. Puede ser muy difícil considerar la venta de acciones de alto vuelo para invertir en bonos flojos, por ejemplo. De hecho, algunos inversores optan por seguir con inversiones de alta producción a pesar de los problemas de desequilibrio que esto provoca.

Desafortunadamente, esta decisión podría crear problemas futuros para su plan financiero general. Supongamos que las acciones ahora representan el 85% de su cartera, desde el 70% que prefieras. Si el mercado de valores cae, sus activos podrían sufrir un impacto mucho mayor de lo que esperaba originalmente. Para reequilibrar, debe vender suficientes acciones para volver a reducirlas al 70% y luego usar las ganancias para comprar bonos para aumentar esa asignación. De hecho, si el mercado de valores sigue subiendo, Deberá seguir vendiendo para mantener su asignación original de acciones a bonos. A un nivel no parece tener mucho sentido vender activos exitosos para comprar activos menos exitosos, pero existen muy buenas razones para mantener su combinación de activos preferida, incluso:

• El reequilibrio aumenta su oportunidad de vender en la parte superior y comprar a la baja, algo que todos los inversores exitosos se esfuerzan por hacer.
• Bloquear las ganancias a lo largo del camino evita que pierda, posiblemente de la noche a la mañana, gran parte de su papel gana.
• Mantener su combinación de activos en línea ayuda a controlar la volatilidad porque su cartera mantiene su diversificación.

Nuestra Toma

La clave es establecer una cartera de inversiones diversificada que se adapte a su estilo de inversión personal, su nivel de tolerancia al riesgo, y sus metas a largo plazo. Luego, manténgase firme:reequilibre según sea necesario para mantener su combinación de activos especificada.

A continuación, se muestran algunos pasos básicos de reequilibrio:

• No se preocupe por un desequilibrio menor. Estás buscando reequilibrar aproximadamente, anualmente o cuando el saldo de sus activos se reduzca en una cantidad significativa, que dependerá de su asignación general a cada clase de activo.
• Busque formas de reequilibrar que cosechen ganancias. Por ejemplo, simplemente puede eliminar posiciones en ciertas acciones que han tenido un buen desempeño, si tiene acciones individuales en su cartera.
• Tenga en cuenta las consecuencias fiscales, si está reequilibrando una cartera imponible. Por motivos fiscales, es posible que desee vender de manera que coincida con las pérdidas y las ganancias para mantener los impuestos al mínimo.
• Considere la diversificación general de su cartera, para que su combinación de activos final se ajuste a su estrategia de asignación de activos deseada. Disfrutar de los rendimientos del mercado alcista es gratificante, pero su estrategia a largo plazo debe ser su mayor preocupación.

Un asesor financiero profesional puede ayudarlo a modificar su plan de inversión estratégico para mantener su combinación de activos óptima y mantener su cartera equilibrada.