¿Tiene lo que se necesita para comprar cuando todos los demás están vendiendo?

Si quieres hacer dinero serio en existencias, así es como se hace: tienes que comprar cuando todos los demás están vendiendo. ¿Usted cree que puede hacerlo? Antes de responder de una forma u otra, Entiende que no es tan fácil como parece. Pero si puedes dominarlo, podrías ser el próximo Warren Buffett.

Comprar cuando todo el mundo está vendiendo es la base de "comprar barato / vender caro"

Probablemente hayas escuchado el dicho "Compre barato / venda caro, ”Y eso es más o menos lo que estás haciendo cuando compras cuando todos los demás están vendiendo. Así es como manejas el comprar bajo lado de la ecuación, por lo menos. Comprando cuando todos los demás están vendiendo, tiene la oportunidad de comprar en el mercado a precios muy bajos. Es como comprar acciones cuando están en oferta.

La mayoría de los inversores siguen las tendencias del mercado. Cuando todos los demás están comprando, que suele ser cuando el mercado está subiendo, también están comprando. Y cuando todos los demás están vendiendo, que es cuando el mercado está cayendo, se dirigen a las salidas con la multitud.

Puede parecer una forma de invertir emocionalmente satisfactoria porque estás siguiendo a la manada, y hay una percepción de seguridad en números. Pero esa no es la manera de obtener las mayores ganancias en acciones.

La recompensa:vende cuando todos los demás compran

Si compra en la parte inferior del mercado o cerca de ella, la recompensa llega cuando vende cuando todos los demás compran. No solo será fácil vender sus posiciones al precio deseado, pero tendrá mucho tiempo para operar ya que la manada está compra de pánico por temor a perderse niveles de precios aún más altos.

Es posible que no sincronice la cima del mercado exactamente correctamente, pero si compraste cerca del fondo, estarás asegurando ganancias sustanciales en cualquier lugar cerca de la cima.

Un ejemplo reciente de compra cuando todos los demás están vendiendo

Para mostrar cuánto dinero puede ganar en acciones comprando cuando todos están vendiendo, echemos un vistazo a un ejemplo muy reciente.

Cuando se produjo el colapso financiero en algún momento de 2007, el mercado de valores comenzó una grave caída. Después de completar Dow 14, 000 ese año, el mercado bajó en ascensor. Finalmente tocó fondo en 6547 el 9 de marzo, 2009. Si invirtió por completo en el mercado en el nivel más alto del año y mantuvo sus posiciones durante el colapso, sufrió una pérdida de más del 50%.

Pero digamos que, como inversor certificado de compra baja / venta alta, empezaste a liquidar tus posiciones justo antes, durante y justo después de que el mercado alcanzó su máximo de 2007. Luego te quedaste sin existencias durante la mayor parte del viaje hacia abajo, optando por preservar su efectivo por un fondo de mercado.

Aproximadamente en el momento en que el Dow cayó a los 6000, comenzaste a comprar acciones. Desde su nivel más bajo en 2009, el Dow está ahora de nuevo por encima del 14, 000 nivel. Esto significa que, basándose solo en el Dow, ha visto el rendimiento de más del 100% en su cartera en solo cuatro años, ¡y eso sin tener en cuenta los dividendos! Y podría haberlo logrado simplemente invirtiendo en fondos indexados.

Por el contrario, si hicieras lo que mucha gente hizo, y ocupó sus cargos desde 2007, volvería al punto de equilibrio en 2013, seis años después. Peor, si vendiste durante el mercado bajista, y no volvió a comprar hasta hace poco, te habrías atrapado en pérdidas sustanciales.

La parte difícil es ver las señales.

2007-2009 fue una caída / rebote muy reciente y extremadamente impresionante, pero el momento es la parte difícil. Y si te equivocas toda la estrategia se va por la ventana. Pero hay formas de ver las señales y tener éxito incluso con una sincronización menos que perfecta. A continuación se muestran algunos marcadores:

Relación precio / beneficio del S&P 500. La relación P / E promedio para el S&P 500 es de alrededor de 14. En los mercados bajistas, puede caer a alrededor de la mitad. En mercados alcistas superará los 14, ya menudo por un amplio margen. El P / E más alto para el S&P 500 fue el pico de la burbuja Dot Com, cuando alcanza los 40. Eso crea una amplia gama, pero, en general, puede tomar una relación P / E muy por encima de 14 como al menos una prueba de que el mercado está sobrevalorado y podría estar a punto de caer. Sin embargo, nunca confíe en esto exclusivamente.

Niveles generales de mercado. Puede parecer simplista pero el nivel general de precios del Dow o del S&P 500 puede proporcionar una señal fuerte. Un mercado que ha caído en un 50% o más es una apuesta por encima del promedio para un repunte importante. En cambio, cuando los índices de mercado se han duplicado en unos pocos años, las luces amarillas deben estar parpadeando. Sin embargo, lo que complica esto es el hecho de que los mercados suelen sobrepasar tanto en los mercados alcistas como bajistas. Un mercado que está listo para una venta masiva al nivel de precios X, puede subir fácilmente otros mil puntos

El sentimiento del mercado. Esto no es científico pero una señal reveladora de la cima del mercado es cuando tanto la comunidad financiera como el público inversionista tienen total confianza en la fortaleza del mercado. Por ejemplo, a finales de la década de 1990, una de las principales publicaciones financieras publicó un gran artículo en el que declaraba que la clase media había llegado a ver los fondos mutuos como las nuevas cuentas de ahorro. ¡Eso es exceso de confianza! Pero todos sabemos lo que pasó poco después. Similar, en la parte inferior del mercado en 2009, muchos expertos predecían con confianza una depresión global. ¡Eso es pánico!

Un momento de exceso de confianza es la señal para comenzar a salir de las existencias. Y cuando la gente corre asustada y las cabezas parlantes proclaman pesimismo y pesimismo, es el momento del libro de texto para dejar de lado y comenzar a comprar.

Controlando tus emociones

Si el momento del mercado es difícil, controlar sus emociones puede ser aún más difícil. Tendrá que disciplinarse para vender cuando todos estén seguros de que las acciones son una propuesta imperdible. Aún más difícil será poder comprar cuando la mayor parte del mundo está en pánico y busca salir.

Pero si puedes aprender a ver las señales, y dominar sus emociones lo suficiente como para invertir en contra de la tendencia predominante, las ganancias pueden ser enormes.

¿Usted cree que puede hacerlo?