¿Qué es el reequilibrio de la cartera?

Entonces, ¿Qué es exactamente? El reequilibrio de la cartera consiste en mover su dinero entre inversiones para que pueda mantener el equilibrio perfecto que le ayude a alcanzar sus objetivos financieros.

Cada inversor es diferente. Algunos son jovenes y algunos son viejos; algunos quieren usar su dinero para la jubilación, y algunos quieren tenerlo a mano para comprar una casa; algunas personas tienen una alta tolerancia al riesgo, mientras que la idea de emoción de otras personas es ver cómo se acumula el interés compuesto en una cuenta de ahorros. Cuando los inversores establecen su estrategia de inversión, toman en cuenta variables como estas y luego deciden dónde poner su dinero. Eso se llama asignación de activos. Pero lo que pasa con la asignación de activos es que requiere mantenimiento. Tienes que jugar con cuánto dinero está dónde. Eso se llama reequilibrio de la cartera.

El reequilibrio de la cartera es algo que debería suceder a lo largo de su vida de inversión. Un poco de reequilibrio es para asegurarse de mantener la asignación que configuró inicialmente. Y se produce cierto reequilibrio de la cartera porque sus objetivos cambiarán con el tiempo; querrá ser más conservador con su dinero a medida que se acerque a la jubilación, por ejemplo. A medida que cambia su asignación de activos, deberá reequilibrar la cartera.

¿Cuáles son los pros? Una de las ventajas más importantes del reequilibrio de carteras es que mantiene el riesgo bajo control, ya veces, simplemente mantener un nivel de riesgo requiere alguna acción. Considere a nuestro amigo Inversor Joe promedio. El Sr. AJ Investor decide que quiere que el 35% de su dinero se invierta en acciones no canadienses y el 40% de su dinero en bonos canadienses ultraconservadores. (¿Qué podemos decir? AJ es reacio al riesgo). Un año después, debido a cambios en el valor de sus activos, la mitad de su dinero está fuera de Canadá y solo el 30% está en bonos. Para mantener el nivel de riesgo que considera adecuado para él, tendrá que reequilibrar la cartera vendiendo algunas acciones extranjeras y reasignando el dinero a bonos.

El reequilibrio de la cartera también elimina parte de la emoción de la inversión. Cuando una cartera sube, es difícil de vender (AJ podría no haber querido vender sus acciones extranjeras de alto vuelo, ¡aunque debería!), y cuando cae una cartera, es igualmente difícil de comprar. Al "obligar" a los inversores a vender y comprar en un momento predeterminado, reequilibrar la cartera es lo más parecido a una inversión sin emociones que se puede conseguir.

¿Hay algo de lo que tener cuidado? El reequilibrio de la cartera no está exento de fallas. Antes que nada, para inversores que odian las matemáticas, calcular porcentajes y luego ajustar los saldos para reflejar esos porcentajes no será muy divertido. Si este eres tu es posible que desee contratar a alguien para que lo ayude o invierta en una empresa que reequilibre automáticamente su cartera por usted.

Para personas con carteras pequeñas, el costo de vender y comprar acciones y bonos cada año puede volverse proporcionalmente caro. Y si el grado en el que actualmente difiere de su objetivo de asignación es pequeño (digamos, 39% en acciones en lugar del 40%), el reequilibrio de la cartera podría no valer la pena y el costo.