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ETF frente a fondo indexado:así es como se comparan

Los fondos indexados y los fondos cotizados en bolsa (ETF) son excelentes herramientas de creación de riqueza que funcionan bien en muchos escenarios de inversión diferentes. Pero es importante tener en cuenta que los fondos indexados a menudo son ETF y los ETF casi siempre son fondos indexados.

Tanto los fondos indexados como los ETF suelen ser de bajo coste y se gestionan de forma pasiva. lo que significa que pueden ser una solución de "configúrelo y olvídese". Más, ambos vehículos de inversión pueden ofrecer una diversificación incorporada; estas cualidades y más las hacen ideales para el inversor medio.

Aquí compararemos estos dos tipos de inversiones para ayudarlo a decidir si alguno (o ambos) son adecuados para usted.

ETF frente a fondo indexado:así es como se parecen

Los ETF y los fondos indexados son bastante similares, y pueden desempeñar muchas de las mismas funciones para el inversor. Veamos qué tienen en común.

Diversificación

Uno de los mayores beneficios de los fondos indexados y los ETF es la facilidad con la que diversifican su cartera. Fondos totales del mercado de valores, por ejemplo, rastrear el desempeño de todas las empresas que cotizan en bolsa en los Estados Unidos, significando en este momento, rastrean casi 4, 000 empresas estadounidenses. Los fondos Vanguard VTSAX y VTI rastrean este mismo índice, pero el primero es un fondo mutuo y el segundo es un ETF, pero ambos siguen siendo fondos indexados.

Tarifas bajas

Las tarifas tanto de los fondos indexados como de los ETF son bajas, especialmente en comparación con los fondos gestionados activamente. Muchos ETF rastrean un índice, y este estilo de inversión mantiene las tarifas bajas. Dado que el fondo cambia basándose únicamente en cambios en el índice, un enfoque pasivo, hay pocos costos laborales asociados con los fondos indexados.

En 2020, el índice de gastos promedio para los fondos mutuos de acciones indexadas fue del 0.06 por ciento, según el último informe del Investment Company Institute. Para los ETF de acciones, fue 0,18 por ciento. Por otra parte, la tarifa promedio en 2020 para fondos mutuos y ETF administrados activamente fue de 0,71 por ciento y 0,69 por ciento, respectivamente.

Inversiones pasivas

Los fondos indexados y la mayoría de los ETF simplemente intentan replicar un índice de acciones u otros activos. No toman decisiones comerciales activas y tratan de ganarle al mercado. En lugar de, intentan imitar el índice y obtener sus rendimientos promedio a lo largo del tiempo.

Y los inversores pueden utilizar fondos indexados y ETF como estrategia de inversión pasiva. Por ejemplo, Es posible que tenga un plan de jubilación patrocinado por su empleador que le permita invertir utilizando deducciones de nómina. Si invierte un cierto porcentaje de su salario en cada período de pago en fondos indexados, su cartera necesitará poco o ningún mantenimiento continuo.

Lo mismo es cierto si invierte en ETF o fondos indexados en una cuenta de corretaje. Cuando compra fondos indexados del S&P 500, por ejemplo, la mayoría de los corredores tienen la opción de invertir automáticamente.

Fuerte desempeño a largo plazo

Otro beneficio tanto de los fondos indexados como de los ETF es el sólido rendimiento a largo plazo. Un administrador de fondos activo o un selector de acciones puede realizar algunas operaciones ganadoras aquí y allá; pocos, aunque, puede hacerlo durante un período prolongado y ganarle al mercado. Durante un período de cinco años, casi el 80 por ciento de los administradores de fondos activos no alcanzan o incluso superan su índice de referencia.

Mientras tanto, los fondos indexados y los ETF proporcionan un rendimiento más consistente que gana a largo plazo. El S&P 500, por ejemplo, históricamente ha obtenido alrededor del 10 por ciento por año, de media.

Diferencias clave entre ETF y fondos indexados

Los ETF y los fondos indexados presentan algunas diferencias que los inversores deben conocer.

Donde comprar

Si invierte en un 401 (k) o 403 (b) a través de su empleador, hay una buena posibilidad de que tenga fondos mutuos indexados como una opción de inversión, pero no ETF.

Si desea comprar ETF, su mejor opción suele ser abrir una cuenta IRA, Roth IRA, o una cuenta de corretaje sujeta a impuestos. Dependiendo de dónde abra estas cuentas, probablemente tendrá acceso a una gama mucho más amplia de fondos, incluyendo una amplia variedad de fondos mutuos y ETF.

Por último, Los corredores en línea le ofrecen la mayor cantidad de opciones para comprar fondos indexados. Los principales corredores ofrecen todos los tipos comunes de fondos indexados.

Mínimos de inversión

Los mínimos de inversión varían según el tipo de fondo indexado. Por ejemplo, Los fondos mutuos tienen mínimos de inversión que pueden ser una barrera para algunos inversores. VTSAX de Vanguard tuvo una inversión mínima de $ 10, 000 en el pasado. Desde entonces, el mínimo se ha reducido a $ 3, 000, que es mucho mejor, pero aún puede dejar de lado a algunos que no tienen tanto dinero en efectivo a mano.

Cuando tenga una cuenta con un corredor en línea, a menudo puede comprar tan solo una acción de un ETF. Mejor aún, varios corredores en línea ofrecen ahora la negociación de acciones fraccionadas. Estas acciones fraccionarias le permiten comprar tan solo 1/100, 000 de una acción en algunos casos, lo que significa que puede invertir exactamente tanto como desee.

Tarifas de negociación

Las tarifas de negociación funcionan de manera diferente para los fondos mutuos y los ETF. Estos días, las comisiones de negociación de acciones y ETF son casi inexistentes cuando se trata con corredores importantes.

Sin embargo, los fondos mutuos indexados pueden tener fuertes comisiones comerciales y también pueden tener tarifas de carga, que son una forma de comisión de ventas. Los ETF no tienen tarifas de carga, ya sea en la parte delantera o trasera.

La lección aquí es ver el panorama completo en términos de tarifas, porque incluso si un fondo mutuo tiene un índice de gastos más bajo que un ETF equivalente, que puede compensarse con tarifas comerciales.

Estrategia fiscal

Si compra y vende con frecuencia, Los ETF son los claros ganadores cuando se trata de impuestos. Cuando se venden acciones de un ETF, sólo el vendedor paga impuestos sobre las ganancias de capital.

Eso es diferente de los fondos mutuos indexados porque vende estas acciones a un administrador de fondos. Si el administrador del fondo luego vende los activos subyacentes para obtener una ganancia, esas ganancias se distribuyen entre todos los inversores que poseen acciones en el fondo.

Línea de fondo

Ya sea que invierta en un ETF o en un fondo indexado, está eligiendo invertir en su futuro. Las diferencias entre los dos tienden a ser pequeñas; De hecho, los fondos indexados son a menudo (pero no siempre) lo mismo. Por lo tanto, cuál elija es menos importante que la decisión de comenzar a invertir. Al hacerlo, aprovecha las tarifas bajas y la diversificación, y una inversión que crecerá con el tiempo.