¿Qué es el formulario SEC S-1?

El formulario SEC S-1 es una presentación necesaria para registrar los valores de las empresas que desean cotizar en bolsa en la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC). Se requiere bajo la Ley de Valores de 1933 La Ley de Valores de 1933 La Ley de Valores de 1933 fue la primera ley de valores federal importante aprobada después de la caída del mercado de valores de 1929. La ley también se conoce como la Ley de Veracidad en Valores. la Ley Federal de Valores, o la Ley de 1933. Fue promulgado el 27 de mayo de 1933 durante la Gran Depresión. ... la ley tenía como objetivo corregir algunas de las irregularidades y también se conoce como la Declaración de registro en virtud de la Ley de valores de 1933.

El formulario SEC S-1 se utiliza para registrar los valores de todos los registrantes, excepto los valores de gobiernos extranjeros o subdivisiones políticas.

¿Qué información requiere el formulario S-1 de la SEC?

El formulario SEC S-1 requiere que las empresas proporcionen cierta información básica sobre sus negocios y finanzas. Incluye:

• El nombre exacto del registrante, como se especifica en su carta
• El estado o jurisdicción en el que la empresa está incorporada u organizada.
• R.S. Número de identificación de empleado
• Información sobre las oficinas ejecutivas principales del registrante, incluyendo la dirección y el número de teléfono
• Fecha aproximada de inicio de la venta propuesta al público

El Formulario S-1 de la SEC también requiere que las entidades registradas proporcionen un prospecto de inversión. Prospectus Un prospecto es un documento de divulgación legal que las empresas deben presentar ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). El documento proporciona información sobre la empresa, su equipo directivo, desempeño financiero reciente, y otra información relacionada que a los inversores les gustaría conocer. para que los inversores puedan tomar decisiones informadas sobre si invertir en la empresa. La información específica requerida en el folleto consta de varios elementos, incluso:

• Informacion de sumario
• Factores de riesgo
• Relación de ganancias a cargos fijos
• Uso de ingresos Declaración de uso de ganancias La declaración de uso de ganancias es un documento breve que resume cómo una empresa que tiene como objetivo asegurar capital adicional va a gastar los fondos. En otras palabras, el documento proporciona al lector una instantánea de los aspectos del negocio en los que la empresa gastará dinero.
• Determinación del precio de oferta
• Plan de distribución
• Descripción de valores a registrar
• Intereses de los expertos y abogados nombrados
• Descripción del negocio, propiedad, procedimientos legales, y datos financieros seleccionados
• Directores y ejecutivos
• Divulgaciones cuantitativas y cualitativas sobre riesgo de mercado
• Cambios sustanciales en los asuntos de la empresa desde el final del último año fiscal
• El último informe anual del registrante

El formulario SEC S-1 especifica cierta información que no se requiere en el prospecto de inversión. Incluyen:

• Indemnización de directores y funcionarios
• Ventas recientes de valores no registrados
• Otros gastos de emisión y distribución

¿Cómo se completa el formulario S-1 de la SEC?

Aunque el Formulario S-1 de la SEC tiene solo ocho páginas, requiere información de una amplia gama de fuentes utilizando muchas reglas y regulaciones. Los contadores independientes deben certificar los estados financieros requeridos por la presentación. Se requiere una gran cantidad de tiempo y esfuerzo para completar el formulario, con la Oficina de OMB estimando una carga de tiempo promedio de más de 970 horas.

Una vez completado, Los formularios S-1 se pueden presentar con el sistema de archivo EDGAR de la SEC. EE. UU. - EDGAREDGAR es una base de datos donde las empresas públicas de EE. UU. Presentan documentos regulatorios, como informes anuales, informes trimestrales, 10-K, 10-Q, prospecto todos los días hábiles de 10:00 a.m. a 5:00 p.m. Una transmisión en vivo de las presentaciones recientes del Formulario S-1 de la SEC es pública y se puede encontrar en línea.

Cuota de inscripción

La tarifa de registro requerida para enviar el Formulario SEC S-1 varía según la empresa y depende de factores que incluyen:

• El número de valores a registrar
• El precio de oferta máximo propuesto por unidad
• El precio de oferta agregado máximo propuesto

Registro de valores adicionales

Si una empresa que ya ha presentado el formulario SEC S-1 desea registrar valores adicionales en una fecha posterior, no está obligado a presentar otro formulario del mismo tipo. En lugar de, el solicitante de registro puede presentar una declaración de registro por separado que consta únicamente de:

• La página opuesta
• Una declaración de que el contenido de la declaración de registro anterior se incorpora por referencia.
• Opiniones y consentimientos requeridos
• La página de firmas
• Cualquier información relacionada con el precio que se omitió en la declaración de registro anterior.

información adicional

Para presentar enmiendas a un formulario SEC S-1 presentado anteriormente, las empresas deben completar el formulario SEC S-1 / A relacionado.

Una forma más simplificada, Formulario SEC S-3, sólo puede ser utilizado por empresas obligadas a presentar su solicitud de conformidad con la Securities Exchange Act de 1934. Para ser elegible para utilizar el formulario, Tanto la oferta como el emisor deben cumplir determinados requisitos.

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