¿Qué son los valores?

Muchas personas que se preguntan qué son los valores pueden no darse cuenta de que probablemente ya estén familiarizadas con esta categoría de inversión. Los ejemplos más comunes incluyen acciones y bonos.

Junto con las materias primas, los valores ofrecen a los inversores una forma de aumentar el valor de su dinero. Los valores pueden aumentar o disminuir su valor debido a una variedad de factores. Esto se puede ver más claramente en la volatilidad diaria del promedio industrial Dow Jones.

Revisemos los diferentes tipos de valores y cómo generan (y ocasionalmente pierden) dinero para los inversores.

Saluda a la inversión automatizada sin mínimos de cuenta, atención al cliente humana y acceso a asesores financieros en los que puede confiar. Comience a invertir en minutos respondiendo nuestra encuesta sin riesgos y comience a poner su dinero a trabajar hoy.

¿Qué son los valores?

Un título es una inversión financiera con cierto valor monetario. Da derecho al titular a la propiedad de una parte de una empresa que cotiza en bolsa, como una acción, o una obligación de deuda, como un bono.

Los valores cotizan en bolsa y se pueden comprar, vendido, o negociados en el mercado secundario.

Tipos de valores explicados

Los valores se clasifican en términos generales como acciones o deuda. En lenguaje sencillo, los valores de renta variable son acciones, y los títulos de deuda son bonos. Cada uno se comporta de manera diferente y tiene su propio perfil de riesgo que determina cuánto puede ganar un inversor.

Valores de renta variable

Los valores de renta variable suelen ser acciones de una empresa que cotiza en bolsa. Ofrecen una forma para que las empresas crezcan más allá de la obtención de financiación privada. Cuando una empresa declara una oferta pública inicial (OPI), comienza a vender acciones en el mercado abierto (también conocido como mercado secundario).

Al vender acciones que representen acciones de propiedad para el inversor, la empresa puede reunir capital para hacer crecer el negocio o pagar las obligaciones de la deuda. Como inversor usted gana dinero comprando acciones y vendiéndolas a un precio más alto o mediante dividendos.

Los dividendos son una forma de que la empresa comparta los beneficios con los inversores. Las acciones que pagan dividendos son más volátiles y, por lo tanto, más riesgosas.

Títulos de deuda

“Títulos de deuda” se refiere más a menudo a bonos. Cuando una empresa o entidad gubernamental quiere pedir dinero prestado, puede obtener un préstamo o emitir una fianza. Pero los préstamos bancarios para financiar grandes proyectos son difíciles de conseguir.

Aquí es donde entran en juego los lazos. La empresa puede emitir un título de deuda llamado bono para recaudar dinero. Cuando los inversores compran bonos, están prestando dinero a la empresa. Les da derecho a recuperar su dinero con intereses una vez que venza el bono.

Veamos un ejemplo. Si un distrito escolar quiere construir una nueva escuela, pueden emitir un bono para financiar el proyecto. Los inversores que compren el bono prestarán dinero al distrito escolar mientras esperan recibir el reembolso mediante intereses.

Este arreglo funciona bien tanto para inversores como para empresas que emiten bonos. Los bonos son menos volátiles que las acciones, ayudando a equilibrar las carteras de inversión. La empresa que emite los bonos también obtiene el préstamo para satisfacer sus necesidades financieras.

Valores negociables

Los valores negociables son una forma de que las empresas ganen dinero con sus reservas de efectivo. Este tipo de valores son líquidos con un plazo de vencimiento inferior a un año. Ofrecen rendimientos más bajos a cambio de liquidez.

Las empresas tienen efectivo disponible para realizar pagos o aprovechar oportunidades. En lugar de dejar el dinero donde no devenga intereses, invierten una parte del efectivo en valores líquidos a corto plazo. Estas inversiones se pueden vender rápidamente si la empresa necesita efectivo.

Hay dos tipos de valores negociables:valores de renta variable negociables y valores de deuda negociables. Los valores de renta variable negociables suelen ser acciones ordinarias o acciones preferentes que se negocian en la bolsa de valores. Los títulos de deuda negociables incluyen bonos corporativos y bonos gubernamentales.

Valores respaldados por hipotecas

Valores respaldados por hipotecas o MBS para abreviar, son inversiones garantizadas por hipotecas. Así es como funcionan:una persona obtiene una hipoteca de un banco o una compañía hipotecaria. El banco o compañía hipotecaria se da la vuelta y vende el préstamo a un banco de inversión para generar liquidez para nuevos préstamos.

Los bancos de inversión agrupan estas hipotecas basándose en características comunes y las venden como valores respaldados por hipotecas. Cuando las hipotecas se agrupan en MBO, se pueden quitar de los libros para liberar más dinero para préstamos.

Los paquetes de MBS se pueden vender en el mercado secundario a instituciones, corporaciones e individuos. Cuando compras un MBS, tiene derecho a una parte del valor del paquete. Esto incluye parte de los pagos hipotecarios mensuales y el capital de todo el grupo.

Los valores respaldados por hipotecas desempeñaron un papel importante en la caída del mercado de valores de 2008 y la crisis financiera que comenzó en 2007. A medida que aumentaron los valores de las viviendas, los inversores querían una parte del pastel, y entrega de valores respaldados por hipotecas.

Sin embargo, cuando estalló la burbuja inmobiliaria, el valor de estos paquetes de MBS se desplomó a medida que más personas abandonaron sus hipotecas, causando pérdidas masivas para inversores e instituciones.

La Reserva Federal intervino para crear un mercado para descargar paquetes de MBS a través del Programa de Alivio de Activos en Problemas (TARP). Esto inyectó capital a los bancos que luchaban bajo el peso de los MBS sobrevaluados.

Valores de renta fija

Un valor de renta fija es una inversión que se paga según un cronograma regular. Los pagos de intereses tienen un valor fijo y se pagan periódicamente hasta el vencimiento cuando se devuelve el principal.

Uno de los tipos más comunes de valores de renta fija son los bonos. Los gobiernos o corporaciones emiten bonos para financiar proyectos. Los bonos vienen con diferentes calificaciones asignadas por las agencias de calificación crediticia.

Estas calificaciones les dicen a los inversionistas la probabilidad de que una corporación o un gobierno reembolse un bono. Los bonos se dividen en grado de inversión y sin grado de inversión, también llamados bonos basura.

Los bonos de grado de inversión son emitidos por empresas y gobiernos con un bajo riesgo de incumplimiento con los correspondientes rendimientos más bajos. Los bonos basura ofrecen rendimientos más altos para tener en cuenta la mayor probabilidad de incumplimiento por parte de los emisores.

Algunos de los tipos más populares de valores de renta fija son los pagarés del Tesoro, Bonos del Tesoro, Letras del Tesoro, bonos municipales y acciones de dividendos.

Notas del tesoro o T-notes para abreviar, son emitidos por el Tesoro de los Estados Unidos. Vienen con diferentes vencimientos que van desde dos a 10 años. Su valor y los pagos de intereses semestrales están respaldados por el gobierno de EE. UU.,

Los bonos del Tesoro son otro tipo de valor de renta fija respaldado por el gobierno de EE. UU. Vencen en 30 años y se venden en una subasta en TreasuryDirect.

Las letras del tesoro son la versión a corto plazo de los valores de renta fija respaldados por el gobierno. Maduran en un año y no pagan intereses. Los inversores ganan dinero comprando letras del Tesoro a un precio inferior al nominal. Se les paga el valor cuando vence la factura y ganan su dinero con la diferencia entre lo que pagaron y recibieron por la factura del Tesoro.

Los gobiernos locales emiten bonos municipales para financiar proyectos de capital como la construcción de hospitales y escuelas. Los ingresos por intereses están exentos del impuesto sobre la renta federal y también pueden estar exentos de los impuestos estatales y locales.

El papel de los valores en la economía

Los valores son una forma de que los inversores ganen dinero prestándolos a empresas y gobiernos. Comprando una acción o un bono, un inversor está votando por el crecimiento futuro de esa empresa. Los valores inyectan dinero a la economía, ayudando tanto al inversor como al emisor. Sin embargo, también hacen que el mercado de valores fluctúe, a veces salvajemente.

A la mayoría de los inversores les irá bien con una combinación diversificada de activos de tarifas bajas como Wealthsimple Invest. Esto ofrece un rendimiento constante que distribuye el riesgo entre diferentes sectores y tipos de inversiones.

Algunos inversores compran valores basándose en un consejo sobre acciones y no en una investigación adecuada. Poner demasiado de su dinero en una acción o producto de inversión puede causar grandes pérdidas. Este es un problema que precipitó la Gran Depresión en 1929 cuando muchos perdieron todos sus ahorros.

Otro ejemplo son las inversiones derivadas, como los valores respaldados por hipotecas. En la década de 2000, muchos inversores los compraron porque los consideraron menos riesgosos. A medida que los bancos de inversión se hundieron más en el agujero del conejo de las hipotecas de alto riesgo, este ya no era el caso.

Cuando estalló la burbuja inmobiliaria, muchos se quedaron con MBS que no podían vender. La Reserva Federal tuvo que intervenir y deshacerse de los derivados para sacar a los mercados financieros del borde del colapso.

Este fue uno de los factores precipitantes que causaron la crisis financiera mundial y la Gran Recesión resultante en 2008.

Pros y contras de invertir en valores

Invertir en valores, como acciones y bonos, tiene sus aspectos positivos y negativos. Históricamente, el mercado de valores ha subido, ayudar a los inversores a hacer crecer su dinero con el tiempo y vencer la inflación.

Sin embargo, esa no es toda la historia. Como muestran la Gran Depresión de 1929 y la Gran Recesión de 2008, los mercados son propensos a caídas pronunciadas. Los inversores pueden perder dinero fácilmente comprando valores.

Estos son los pros y los contras de invertir en valores:

Pros

• Una buena cobertura contra la inflación a largo plazo

• Aprovecha el crecimiento de la economía

• Fácil de comprar y vender.

• Proporcionar muchas formas de ganar dinero desde acciones de dividendos hasta bonos.

Contras

• Ven con la posibilidad de perder toda tu inversión

• Sujeto a los altibajos del mercado de valores, lo que puede significar una montaña rusa emocional para un inversor

• Requiere mucha investigación

En pocas palabras:los valores ofrecen una buena protección contra la inflación, pero debe tener cuidado de no arriesgar más de lo que puede permitirse perder.

¿Listo para comenzar a invertir en valores? Pruebe Wealthsimple Trade, que le permite comprar y vender acciones desde la palma de su mano. Obtiene operaciones ilimitadas sin comisiones sin el dolor de cabeza del papeleo adicional. Empiece hoy mismo en solo unos minutos.