¿Qué es la calidad de seguridad?

Seleccionar la calidad de seguridad adecuada es uno de los factores más importantes a considerar al invertir. La seguridad se refiere a un instrumento financiero negociable que tiene valor monetario y representa una participación en la propiedad de una corporación que cotiza en bolsa. ya sea a través de acciones, cautiverio, u opciones Opciones:Calls y Puts Una opción es un contrato derivado que le da al tenedor el derecho, pero no la obligación, comprar o vender un activo en una fecha determinada a un precio especificado.

La propiedad del valor puede estar representada por un certificado, registro electrónico, o formulario de entrada de libro solamente. La empresa que emite los valores se denomina emisor. La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU., o SEC, es una agencia independiente del gobierno federal de los EE. UU. responsable de implementar las leyes de valores federales y proponer reglas de valores. También se encarga de mantener la industria de valores y las bolsas de valores y opciones regulan la negociación de valores y protege a los inversores del fraude.

Resumen

• Un valor es un tipo de instrumento financiero que representa la participación del titular en una empresa que cotiza en bolsa.
• Los inversores siguen un conjunto definido de criterios para identificar acciones de calidad en función de las características de calidad de la empresa.
• Los criterios de selección consideran factores como la calidad del balance, valuación, y gobierno corporativo.

¿Qué es la inversión de calidad?

La inversión de calidad es una estrategia de inversión que implica seleccionar acciones de empresas con características de calidad superior. El concepto se tomó prestado de la inversión inmobiliaria y de bonos, donde las inversiones se determinan en base a opiniones de expertos y calificaciones de agencias de calificación. Posteriormente se adoptó en el mercado de valores para seleccionar acciones con el mayor potencial de obtener beneficios en función de las características de calidad de la empresa.

El concepto de inversión de calidad fue introducido en la década de 1930 por un economista estadounidense nacido en Gran Bretaña, inversor, y el profesor Benjamin Graham, que identificó el problema de la calidad en la renta variable. Graham agrupó las existencias en baja o alta calidad, dependiendo de las características de calidad del emisor. Señaló que las mayores pérdidas se debieron a la compra de acciones de baja calidad a un valor aparentemente bueno y no a la compra de acciones de calidad a precios excesivamente altos.

El concepto de inversión en valor Inversión en acciones:una guía para la inversión en valor Desde la publicación de "El inversor inteligente" de Ben Graham, lo que se conoce comúnmente como "inversión en valor" se ha convertido en uno de los métodos de selección de valores más respetados y seguidos. también se hizo popular en 2001 después del estallido de la burbuja de las puntocom cuando grandes corporaciones como WorldCom y Enron colapsaron, resultando en enormes pérdidas en los fondos de los inversores. Con la insolvencia de estas empresas, los inversores se dieron cuenta de la calidad de la seguridad y comenzaron a centrar su atención en características importantes como la calidad de las ganancias, hoja de balance, y gobierno corporativo.

Características de los valores de calidad

Los inversores tienen un conjunto definido de criterios que utilizan para determinar la calidad de los valores. Los criterios de selección incluyen los siguientes factores:

1. Solidez financiera

Las empresas con una sólida fortaleza financiera pueden soportar condiciones financieras adversas o eventos inesperados en los mercados. La solidez financiera de la empresa puede demostrarse mediante un sólido balance, un alto volumen de ventas y beneficios, y la capacidad de generar suficientes flujos de efectivo para cubrir los costos operativos de la empresa. También, las empresas sólidas tienden a reportar resultados positivos consistentes durante varios años seguidos.

A la baja, las empresas cargadas de deudas crecerán lentamente, ya que la mayoría de los recursos se desvían para pagar el costo de las obligaciones. Los inversores también pueden utilizar ratios financieros como el ratio deuda-capital Relación deuda-capital El ratio deuda-capital es un coeficiente de apalancamiento que calcula el valor de la deuda total y los pasivos financieros contra el capital social total. y el índice de cobertura de intereses para determinar la solidez financiera de una empresa.

2. Foso económico

El término "foso económico" fue acuñado por Warren Buffett para describir la competitividad de una empresa en el mercado frente a sus competidores. Las empresas de calidad poseen un foso económico, y les permite tomar una posición de liderazgo en el mercado. También, la empresa puede proteger su participación en el mercado creando barreras de entrada para disuadir a los competidores potenciales del mercado en el que opera.

3. Gobierno corporativo

El gobierno corporativo se refiere a cómo se controla y opera una empresa. Las estructuras de gobierno en una empresa determinan cómo se distribuyen los derechos y responsabilidades entre los participantes de la corporación y los procedimientos para tomar decisiones relacionadas con la empresa.

Una empresa de calidad emplea un equipo de gestión profesional que puede ver oportunidades potencialmente lucrativas y capitalizarlas. También, Debería haber bajas tasas de rotación entre los gerentes en los niveles gerenciales intermedios y superiores.

4. Valoración atractiva

La valoración es un factor importante para determinar la calidad de una empresa en su industria específica. Las empresas con valoraciones atractivas se caracterizan por una baja relación precio-beneficio, relación precio-valor contable, y un elevado flujo de caja descontado. Una empresa que ha podido mantener una valoración atractiva a lo largo del tiempo puede ofrecer valores de calidad a los inversores que buscan rendimientos estables en el futuro.

5. Acciones que pagan dividendos

Cuando busque empresas potenciales en las que invertir, los inversores están más interesados ​​en poseer acciones de empresas que pagan dividendos de forma constante. Un historial de pago constante de dividendos a los accionistas muestra que la empresa ha informado de suficientes ingresos a lo largo de los años para mantener sus pagos de dividendos. También, un historial de crecimiento de dividendos es una ventaja adicional para los inversores, ya que tienen la garantía de pagos de dividendos regulares y crecientes a lo largo del tiempo.

Inversión de calidad frente a inversión de valor

La inversión de calidad es una estrategia de inversión que se diferencia de la inversión en valor.

La inversión de calidad implica la compra de acciones de empresas con cualidades sobresalientes, mientras que la inversión en valor implica la compra de acciones que se consideran infravaloradas (negociar por debajo de su valor intrínseco Valor intrínseco El valor intrínseco de una empresa (o cualquier título de inversión) es el valor presente de todos los flujos de efectivo futuros esperados, descontados a la tasa de descuento adecuada. A diferencia de las formas relativas de valoración que miran a empresas comparables, La valoración intrínseca considera solo el valor inherente de un negocio por sí solo).

Los inversores de valor eligen acciones que creen que están infravaloradas, ya que los movimientos del precio de las acciones no se corresponden con los fundamentos a largo plazo de la empresa. Los inversores compran las acciones infravaloradas a largo plazo, con un plan para venderlos más tarde cuando su precio se revalorice.

Recursos adicionales

CFI es el proveedor oficial de la Página del Programa de Analista de Mercados de Capitales y Valores (CMSA) ® - CMSA Inscríbase en el programa CMSA® de CFI y conviértase en un Analista de Mercados de Capitales y Valores certificado. Avanza en tu carrera con nuestros programas y cursos de certificación. programa de certificación, diseñado para transformar a cualquier persona en un analista financiero de clase mundial.

Para seguir aprendiendo y desarrollando su conocimiento del análisis financiero, recomendamos encarecidamente los recursos adicionales a continuación:

• Mercados de capital
• Índice de cobertura de intereses Índice de cobertura de intereses El índice de cobertura de intereses (ICR) es un índice financiero que se utiliza para determinar la capacidad de una empresa para pagar los intereses de su deuda pendiente.
• Acciones de crecimiento frente a acciones de valor Acciones de crecimiento frente a acciones de valor En este artículo, Hablaremos sobre las características clave y las diferencias entre las acciones de crecimiento y las acciones de valor. Las acciones de crecimiento demuestran un crecimiento sustancialmente alto
• Calidad de las propiedades inmobiliarias Calidad de las propiedades inmobiliarias Para compradores o inversores potenciales, determinar la calidad de los inmuebles es una tarea muy importante. Los bienes raíces son ampliamente considerados