¿Qué es un certificado de depósito negociable (NCD)?

Un certificado de depósito negociable (NCD) se refiere a un certificado de depósito con un valor nominal mínimo de $ 100, 000, aunque típicamente, Las ENT tendrán un valor nominal mucho más alto. También se conocen como CD jumbo.

Las ENT están garantizadas por un banco y pueden negociarse en un mercado secundario de gran liquidez. Sin embargo, no se pueden canjear antes del vencimiento. Debido a que las ENT son tan grandes, suelen ser adquiridos por instituciones e inversores individuales adinerados.

Comprensión del certificado de depósitos

Un certificado de depósito (CD) se refiere a un producto extendido por los bancos, cooperativas de crédito Unión de crédito Una cooperativa de crédito es un tipo de organización financiera que pertenece y es gobernada por sus miembros. Las cooperativas de ahorro y crédito brindan a sus miembros una variedad de servicios financieros, incluyendo préstamos y cuentas corrientes y de ahorro. Son organizaciones sin fines de lucro que tienen como objetivo brindar servicios financieros de alta calidad, y otros prestamistas financieros para proporcionar una tasa de interés específica a los inversores que dejan un depósito de suma global que no se puede retirar durante un cierto período de tiempo.

Prácticamente todas las instituciones financieras ofrecen productos de CD con diferentes tipos de interés y plazos. Los CD pueden considerarse una alternativa de inversión mucho más segura que los bonos, cepo, bienes raíces que incluyen edificios, accesorios, carreteras, estructuras, y sistemas de servicios públicos. Los derechos de propiedad dan un título de propiedad sobre la tierra, mejoras y recursos naturales como minerales, plantas animales agua, etc., y otras clases de activos debido a la tasa de interés predeterminada que elimina la volatilidad de los rendimientos.

Abrir un CD es muy parecido a abrir una cuenta bancaria estándar. La principal diferencia es que un CD bloqueará los siguientes aspectos:

1. La tasa de interés:la tasa de interés especificada está bloqueada
2. El plazo de vencimiento:el período de tiempo que los fondos se depositan están bloqueados
3. El principal:la cantidad especificada para bloquear no se puede cambiar

Ventajas de los certificados de depósito

• Los certificados de depósito generalmente ofrecen una tasa de interés más alta que una cuenta de ahorros Cuenta de ahorros Una cuenta de ahorros es una cuenta típica en un banco o una cooperativa de crédito que permite a una persona depositar, seguro, o retirar dinero cuando surja la necesidad. Una cuenta de ahorros generalmente paga algunos intereses sobre los depósitos, aunque la tasa es bastante baja. o fondo del mercado monetario.
• Hay muy poco riesgo y volatilidad asociados con el rendimiento.
• Para la mayoría de las instituciones financieras, está garantizado por el gobierno federal.

Desventajas de los certificados de depósito

• Un certificado de depósito no se puede liquidar antes del vencimiento sin penalización, y por lo tanto, es muy inflexible.
• Los CD generalmente obtienen un rendimiento menor que otras clases de activos.
• El rendimiento es fijo y puede tener un rendimiento relativamente peor que otras inversiones en un período de aumento de las tasas de interés.

Características de las ENT

Los certificados de depósito negociables suelen tener vencimientos a corto plazo, que van desde unas pocas semanas hasta un año. Los intereses se pagan dos veces al año o al vencimiento. Las tasas de interés son negociables, y el rendimiento se correlaciona con las condiciones del mercado monetario.

Las ENT son similares a los CD normales, pero las principales diferencias son:

1. Gran valor nominal
2. Aspecto negociable

En términos de valor nominal, Las ENT son más valiosas que los CD normales. Aunque los CD regulares pueden tener diferentes cantidades de fondos para inversores minoristas habituales, Las ENT tienen un valor nominal de al menos $ 100, 000 y suelen ser mucho más grandes.

Debido al hecho, Las ENT no son un producto comprado por inversores minoristas. En lugar de, son utilizados por grandes instituciones e individuos de alto patrimonio neto Individuo de alto patrimonio neto (HNWI) Un individuo de alto patrimonio neto (HNWI) se refiere a un individuo con un patrimonio neto de un mínimo de $ 1, 000, 000 en activos de alta liquidez, como efectivo y efectivo como una herramienta de gestión de efectivo para asegurarse de que se optimiza el uso del efectivo.

Los términos de las ENT son mucho más negociables que los CD normales. Generalmente, un inversor minorista habitual tiene muy poco poder de negociación al negociar los términos de un CD. Entonces, los términos de los CD dependen más de las condiciones del mercado y de las instituciones financieras.

Sin embargo, los grandes inversores institucionales y las personas de alto patrimonio tienen mucho más poder de negociación y pueden negociar los términos de manera más amplia con bancos e instituciones financieras.

Ventajas de las ENT

1. Riesgo bajo (y asegurado por la FDIC)

Las ENT son un producto de inversión preferido debido a su bajo riesgo. Además, Los NCD están asegurados por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) La Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) es una institución gubernamental que brinda seguro de depósitos contra quiebras bancarias. El cuerpo fue creado en los EE. UU. La FDIC asegura enfermedades no transmisibles hasta $ 250, 000 por depositante en cada banco.

2. Más líquido

Las ENT son mucho más líquidas que los CD normales. Un CD normal no se puede negociar en un mercado secundario, y por lo tanto, los fondos están bloqueados a menos que un inversor esté dispuesto a pagar una multa. Sin embargo, Las ENT tienen un mercado secundario de alta liquidez en el que un titular de ENT puede vender sus ENT si necesitan liquidez.

Las ENT generalmente ofrecen un rendimiento para los inversores a una tasa más alta que los bonos del Tesoro. Típicamente, el rendimiento también es mayor.

Desventajas de las ENT

1. Más riesgoso que las letras del Tesoro

Las ENT son generalmente más riesgosas que las letras del Tesoro. Esto se debe al hecho de que la probabilidad de incumplimiento de un banco o institución financiera específica es mayor que la probabilidad de incumplimiento del gobierno de EE. UU.

2. Puede llamarse en algunos casos

La mayoría de las ENT no cuentan con una opción de compra, lo que significa que la institución financiera que los ofrece no puede retirar el certificado y devolver los fondos anticipadamente. Sin embargo, algunas instituciones financieras ofrecen ENT invocables, lo que supone un gran riesgo para los inversores en un período de tipos de interés bajos. La institución financiera puede "llamar" al NCD y pagar una tasa de interés de mercado mucho más baja a los futuros prestamistas / inversores.

Otros recursos

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• Certificado de depósito exigible Certificado de depósito exigible Un certificado de depósito exigible es un depósito a plazo asegurado por la FDIC con un banco u otras instituciones financieras. El emisor puede canjear los CD rescatables antes de su fecha de vencimiento real, dentro de un marco de tiempo y precio de llamada especificados.
• Valor nominal Valor nominal Valor nominal es el valor nominal o nominal de un bono, o acciones, o cupón como se indica en un bono o certificado de acciones. Es un valor estático
• Mercado secundario Mercado secundario El mercado secundario es donde los inversores compran y venden valores de otros inversores. Ejemplos:Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE), Bolsa de Valores de Londres (LSE).
• Letras del Tesoro (T-Bills) Letras del Tesoro (T-Bills) Las Letras del Tesoro (o T-Bills para abreviar) son un instrumento financiero a corto plazo emitido por el Tesoro de los EE. UU. Con períodos de vencimiento desde unos pocos días hasta 52 semanas.