¿Debe refinanciar para pagar la deuda? Una mirada a los pros y los contras de la refinanciación

¿Está luchando para pagar la deuda? No estás solo. La deuda total de los hogares estadounidenses alcanzó un récord de 15,58 billones de dólares en 2021, según datos de la Reserva Federal. Si es propietario de una vivienda, una posible solución es refinanciar su hipoteca para pagar las deudas no relacionadas con la vivienda.

Dado que la deuda hipotecaria generalmente tiene una tasa de interés más baja que otros tipos de deuda, refinanciar su casa o aprovechar el capital de su casa a través de otras opciones de préstamos hipotecarios podría ayudarlo a pagar su deuda más rápido y ahorrar dinero. Pero antes de refinanciar su casa para pagar la deuda, debe sopesar los pros y los contras. Esto es lo que necesita saber.

¿Puede refinanciar para pagar la deuda?

Si ha acumulado suficiente capital en su casa, es posible que tenga algunas opciones cuando se trata de pagar préstamos personales, tarjetas de crédito, préstamos estudiantiles y otros tipos de deuda. Por ejemplo, puede aprovechar el valor líquido de su vivienda con un refinanciamiento con retiro de efectivo. Luego, puede usar los fondos para pagar deudas con intereses más altos, cambiando efectivamente la carga de su deuda a una opción de interés más bajo en su hipoteca.

La consolidación de deuda le permite combinar múltiples obligaciones financieras en una sola deuda. Un beneficio importante de consolidar su deuda con un refinanciamiento con retiro de efectivo es que puede ayudarlo a convertir deuda con intereses más altos en deuda con intereses más bajos.

Opciones de refinanciamiento

Hay varias opciones de préstamos disponibles para refinanciar su casa o aprovechar el capital de su casa para pagar la deuda más rápido.

Refinanciamiento de retiro

Con un refinanciamiento con retiro de efectivo, reemplaza su préstamo hipotecario existente por uno nuevo y más grande. Después de cerrar el nuevo préstamo, recibe la diferencia entre los dos préstamos en efectivo, menos los costos de cierre. Luego puede usar el efectivo para pagar deudas con tasas de interés más altas, como tarjetas de crédito, préstamos personales y facturas médicas.

Cuando haces esto, esas deudas se convierten en deuda hipotecaria. Esto significa que solo tendrás que administrar un pago mensual a una tasa de interés más baja.

Refinanciamiento de tasas y plazos

Un refinanciamiento de tasa y plazo, también conocido como refinanciamiento estándar, implica pagar su hipoteca actual y reemplazarla por una nueva. El nuevo préstamo hipotecario generalmente viene con un nuevo plazo, una nueva tasa de interés o ambos.

Si califica para una tasa de interés más baja, puede reducir los pagos mensuales de su hipoteca. Esto puede liberar efectivo en su presupuesto para pagar deudas con intereses más altos.

Puede solicitar un refinanciamiento simplificado si tiene un préstamo VA o un préstamo FHA; por lo general, requiere menos documentación que las opciones de refinanciamiento tradicionales.

Línea de crédito con garantía hipotecaria

Una línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC, por sus siglas en inglés) le permite pedir prestado contra la equidad de su vivienda. Puede pedir prestado hasta el monto de su límite de crédito según sea necesario durante un período de retiro que generalmente dura 10 años. Una vez que finaliza este período, ya no puede retirar dinero y debe pagar cualquier saldo pendiente durante un cierto período de tiempo.

Puede usar los fondos para cualquier propósito, incluida la consolidación de deudas con intereses más altos.

¿Es una buena idea refinanciar para pagar la deuda?

La respuesta depende de sus circunstancias financieras únicas. Podría tener sentido si puede calificar para una tasa de interés más baja y ahorrar suficiente dinero para recuperar los costos de cierre. Pero puede que no sea la mejor opción si cree que seguirá acumulando deudas después de la refinanciación.

Echemos un vistazo a algunas de las ventajas y desventajas de la refinanciación para pagar la deuda.

Ventajas de la refinanciación para pagar la deuda

Algunas de las ventajas de refinanciar su casa para pagar la deuda incluyen:

• Ahorrar dinero: Si obtiene un préstamo con una tasa de interés más baja que su hipoteca actual, podría ahorrarle miles de dólares durante la vigencia del préstamo. Como resultado, es posible que tenga algo de dinero extra en sus bolsillos para pagar la deuda. También podría ahorrar dinero consolidando la deuda con un refinanciamiento con retiro de efectivo.
• Pagar la deuda más rápido: Una ventaja adicional de poner dinero extra en su deuda o consolidarla es que puede pagarla más rápido. Esto puede liberar dinero para destinarlo a otras metas financieras, como la jubilación o unas vacaciones de ensueño.
• Beneficios fiscales: Si detalla cuando presenta sus impuestos, es posible que pueda deducir el interés que pagó en su hipoteca. Pero el interés que ha pagado por otras deudas, como tarjetas de crédito y préstamos personales, por lo general no es deducible. Lo mejor es consultar a un profesional de impuestos para discutir su situación particular.
• Simplificación de pagos: Si está pagando varias deudas, mantenerse al día con varias fechas de vencimiento puede ser un desafío. Pero si utiliza el capital de su vivienda para consolidar su deuda, tendrá menos fechas de vencimiento para mantenerse al día. Y esto puede facilitar el manejo de sus facturas y ayudarlo a evitar recargos por pagos atrasados.

Desventajas de la refinanciación para pagar la deuda

Pero también hay desventajas, como:

• Usar su casa como garantía: Las deudas de tarjetas de crédito y las deudas de préstamos personales generalmente no están garantizadas, lo que significa que una institución financiera no puede tomar un activo, como su casa o automóvil, si no paga lo que debe, al menos sin el permiso de un tribunal. Pero si utiliza el capital de su casa para pagar esas deudas, las convierte en deuda garantizada. Esto significa que si no paga el préstamo, un prestamista puede ejecutar la hipoteca de su casa.
• Impacto de los costos y tarifas de cierre: La refinanciación no es gratuita:debe pagar tarifas de cierre. Aunque los costos de cierre varían, es probable que pague del 2 % al 5 % del monto del préstamo, según Freddie Mac. Esto significa que si obtiene una hipoteca de $100,000, pagará entre $2,000 y $5,000 para refinanciar su casa. Tendrá que tener en cuenta estos costos cuando decida si la refinanciación para pagar la deuda es adecuada para usted.
• Impacto en los puntajes de crédito: Cuando solicita un refinanciamiento, un prestamista realiza una verificación de crédito exhaustiva para evaluar su solvencia. Esto puede disminuir temporalmente su puntaje de crédito. Además, obtener una nueva hipoteca reduce la edad promedio de sus cuentas de crédito, lo que también podría reducir su puntaje.
• No soluciona los malos hábitos de gasto: Antes de refinanciar su casa para pagar la deuda, revise sus finanzas para ver por qué se endeudó en primer lugar. Si se endeudó debido a malos hábitos de gasto, un refinanciamiento no lo ayudará a no endeudarse en el futuro.

Otras estrategias para ayudar a pagar la deuda

Si desea pagar la deuda rápidamente, pero no cree que refinanciar su casa o aprovechar el capital de su casa sea la decisión correcta, considere estas estrategias de pago de la deuda 

• Bola de nieve de la deuda : Con la estrategia de la bola de nieve de la deuda, usted se enfoca en poner cualquier dinero adicional para pagar su deuda más pequeña primero mientras realiza los pagos mínimos de sus otras deudas. Y una vez que se paga esa deuda, pasa al siguiente saldo más pequeño. Ver sus saldos de deuda más pequeños pagados puede alentarlo a apegarse al plan.
• Avalancha de deuda: La estrategia de la avalancha de deuda consiste en poner cualquier dinero extra en su deuda con la tasa de interés más alta primero mientras realiza pagos mínimos en sus otras deudas. Una vez que se paga, se enfoca en pagar la deuda que tiene la siguiente tasa de interés más alta. Una ventaja de esta estrategia es que te permite ahorrar más intereses que el método de la bola de nieve de la deuda.
• Consolidación de deuda : Hay otras formas de consolidar la deuda sin recurrir al valor acumulado de la vivienda. Por ejemplo, si tiene un crédito de bueno a excelente, puede calificar para una tarjeta de crédito de transferencia de saldo con 0% de interés. Estas tarjetas vienen con un período sin intereses del 0% que suele durar de 6 a 18 meses. Transferir un saldo con intereses más altos de otra tarjeta de crédito podría ayudarlo a ahorrar dinero. Pero una vez que expire el período sin intereses, deberá pagar intereses sobre el saldo restante. También tenga en cuenta que es posible que deba pagar una tarifa para transferir su saldo.
• Programa de alivio de la deuda: Si necesita ayuda, considere comunicarse con una organización sin fines de lucro que ofrezca asesoramiento crediticio. Un asesor puede crear un plan personalizado de gestión de deudas para usted.
• Aumentar los ingresos: Aunque es más fácil decirlo que hacerlo, ganar más dinero y destinarlo a su deuda es una forma segura de pagarla más rápido. Si tienes tiempo, podrías conseguir un trabajo de medio tiempo o un trabajo extra.
• Préstamo personal : ¿Tiene dificultades para pagar tarjetas de crédito de alto interés? Sacar un préstamo personal para consolidar la deuda de su tarjeta de crédito podría ser una buena idea. Los préstamos personales suelen tener tasas de interés más bajas que las tarjetas de crédito. Pero tenga en cuenta que las tasas varían según el prestamista y necesitará un puntaje crediticio bueno o excelente para calificar para las tasas de interés más bajas.

El resultado final:¿Debe refinanciar para pagar las deudas?

Refinanciar su casa para pagar la deuda con intereses más altos podría ayudarlo a salir de la deuda más rápido, pero tiene inconvenientes potenciales. Por ejemplo, una de las principales desventajas es que podría perder su casa si utiliza el valor líquido de su casa para consolidar una deuda con intereses altos y no paga el préstamo.

Si debe refinanciar su hipoteca para pagar la deuda depende de su situación financiera particular. Si está considerando realizar esta acción, consulte a un asesor financiero para que lo ayude a determinar si es la decisión correcta.

Si no quiere poner su casa como garantía o no califica para el refinanciamiento, explore otras estrategias de pago de deuda, como sacar un préstamo personal para consolidar la deuda o usar las estrategias de pago de bola de nieve o avalancha de deuda.

Puede leer más consejos útiles sobre cómo hacer frente a las deudas consultando nuestro Rocket HQ ^SM Página de Finanzas Personales.