Todo lo que necesita saber sobre los fondos cotizados en bolsa (ETF)

Hay una miríada de formas en que los inversores pueden colocar su dinero en diferentes tipos de mercados:piense en acciones, bonos, fondos indexados y fondos mutuos. En los últimos 30 años, los ETF, o fondos cotizados en bolsa, han ganado popularidad, y por una buena razón. Eso es porque ofrece a los inversores más opciones que nunca.

Echemos un vistazo a qué son los ETF, sus características y características, por qué son populares y cómo puede comenzar a invertir utilizando este vehículo.

¿Qué es un ETF?

Los ETF son un tipo de fondo de inversión común que permite a los inversores individuales diversificar sus carteras invirtiendo en acciones de una amplia gama de vehículos de inversión. Los ETF también permiten a los inversores negociar cuando lo deseen, a diferencia de los fondos mutuos, que solo se pueden comprar o vender al final del día de negociación.

La razón por la que un ETF se denomina así es porque los activos dentro del fondo se negocian en una bolsa, al igual que las acciones (también hay ETF de bonos que negocian bonos). Además, el precio de las acciones de un fondo cotizado en bolsa cambia a medida que se compran y venden durante el día de negociación en el mercado.

¿En qué se diferencian los ETF de los fondos mutuos?

Al observar la diferencia entre un ETF y un fondo mutuo, es importante comprender primero qué tienen de similar. Una de las principales similitudes es que ambos son conjuntos de inversiones que ofrecen un objetivo específico (como el crecimiento o la inversión en una determinada industria) y puede comprar acciones para acceder a una amplia gama de inversiones. Además, ambos rastrean puntos de referencia predeterminados.

Ahora que sabe cuáles son las similitudes, echemos un vistazo a algunas de las principales diferencias.

Comercializado en bolsa

Los ETF se pueden negociar con la frecuencia que un inversor quiera o desee en cualquier momento en que el mercado esté abierto. Esto significa que un inversor puede reaccionar más rápido a las noticias que afectan al mercado para poder aprovechar las oportunidades favorables antes del cierre del mercado.

En cuanto a los fondos mutuos, los inversionistas pueden comprar y vender acciones de los fondos cuando cierran las horas regulares de negociación de lunes a viernes. Eso significa que puede colocar una orden justo cuando se abre el mercado, pero no habrá actividad hasta el final del día cuando finalice la negociación.

Dado que este tipo de negociación más rígida puede generar un retraso en los precios desde el momento en que realiza la orden hasta el cierre del mercado, los inversores pueden recibir diferentes precios por sus acciones de fondos mutuos. También puede ser menos atractivo ya que es posible que los inversores no puedan aprovechar las oportunidades favorables durante el día.

Gestión activa vs pasiva

Los fondos mutuos tienden a ser administrados activamente por administradores de fondos que negocian acciones en función de sus predicciones, ya sea que los activos del fondo suban o bajen. Hay excepciones notables, como los fondos indexados que rastrean pasivamente los puntos de referencia ampliamente aceptados.

Compare esto con los fondos negociados en bolsa en los que la mayoría no son administrados por humanos. Los ETF comenzaron como un tipo de fondo indexado llamado SPDRS, rastreando el S&P 500; todavía se rastrean utilizando un algoritmo que analiza el S&P 500 o el mercado de bonos en los EE. UU. Al mismo tiempo, permite el comercio de intercambio a voluntad. Aunque hay ETF más nuevos que ofrecen una gestión más activa, la mayoría de los ETF todavía se consideran fondos de gestión pasiva.

Valor liquidativo (NAV)

El NAV se utiliza para comparar diferentes fondos y su rendimiento. Se determina sumando el valor de los activos dentro de un fondo específico, restando los pasivos y luego dividiéndolo por el número de acciones en circulación. Se utiliza para determinar el valor de la porción de una acción individual de los activos y el efectivo de un fondo.

Tanto los ETF como los fondos mutuos utilizan el NAV, aunque los ETF lo calculan diariamente después del cierre de los mercados. Durante el horario de negociación, un fondo cotizado en bolsa se basa en el precio de mercado de la acción que se puede comprar o vender en las bolsas.

Los fondos mutuos, por otro lado, solo se basan en el NAV y tienen un precio trimestral o anual. Dado que los fondos mutuos no tienen que divulgar sus tenencias diariamente, no ofrece el mismo tipo de transparencia que los ETF.

¿Son los ETF inversiones populares?

Como se mencionó anteriormente, los ETF están ganando popularidad, especialmente entre los inversores más jóvenes. Aquí hay algunas razones por las que.

Variedad de ofertas

Los ETF generalmente ofrecen una amplia gama de opciones de inversión para inversores que van desde diferentes tipos de sectores, materias primas, monedas y ubicaciones (como acciones y bonos internacionales). Por ejemplo, puede comprar ETF que solo rastrean la industria de la salud o que siguen las principales acciones en ciertos países como Alemania.

Liquidez

Los ETF se pueden comprar y vender como acciones individuales, en tiempo real durante el horario de negociación o justo cuando abre el mercado. Esto puede ser muy atractivo para los inversores con capital limitado para que no tengan que esperar para vender una inversión perdedora.

Bajas tarifas

Los ETF ofrecen índices de gastos más bajos que los fondos mutuos e incluso se pueden comprar en cuentas sin comisiones. Para los inversores con fondos limitados para invertir, evitar tarifas y comisiones puede ser crucial para acumular riqueza.

Mantenerse al día con las tendencias de inversión

Los ETF se pueden crear o formar rápidamente, lo que significa que puede invertir en sectores importantes en poco tiempo. Los ETF que se adhieren a los principios de inversión ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) también son populares.

Riesgos de invertir en ETF

Aunque hay muchas ventajas en invertir en ETF, siempre hay riesgos con cualquier inversión.

Riesgo de mercado

El riesgo de mercado es el riesgo de perder todo o parte de los fondos que ha invertido debido a factores que afectan el desempeño financiero del mercado. Los inversores deben hacer sus deberes antes de decidirse a invertir en cualquier tipo de activo. Dado que es fácil para los inversores de ETF invertir en sectores candentes que pueden implicar riesgos que quizás no comprenda adecuadamente, es aún más importante hacer su debida diligencia.

Riesgo fiscal

Aunque un ETF puede ser un vehículo de inversión más eficiente desde el punto de vista fiscal en comparación con otros como los fondos mutuos, todavía existe un riesgo fiscal. El canje de acciones de un ETF puede generar una obligación fiscal (como el pago de impuestos sobre las ganancias de capital), por lo que es aconsejable considerar si desea mantener un fondo a corto o largo plazo.

Riesgo de inversión exótico

Los inversores deben ser conscientes de los riesgos de la inversión a gran escala, que facilitan los ETF. Las grandes entradas de efectivo en la actividad económica subdesarrollada pueden hacer que los grandes rendimientos sean difíciles de alcanzar, y las grandes salidas cuando las ganancias no se materializan pueden causar pérdidas. En otras palabras, puede existir la posibilidad de grandes cambios en cualquier dirección en el mercado (dependiendo del fondo específico en el que invierta). Por eso es importante invertir en fondos y activos en los que haya realizado su diligencia debida.

¿Cómo puedo empezar a invertir en ETF?

Puede comenzar a invertir en ETF descargando una de varias aplicaciones de inversión altamente calificadas. Muchos no requieren una gran cantidad mínima de inversión y ofrecen diferentes funciones, desde aquellas en las que puede solicitar ayuda ocasional hasta la capacidad de hablar con alguien. Incluso puede comenzar a invertir registrándose en una cuenta en línea en su teléfono móvil.

Resumen:los ETF son una excelente manera de comenzar a invertir

Los ETF son fondos administrados pasivamente que son una de las formas más rentables de invertir debido a los bajos índices de gastos y tarifas de administración. No requiere mucho dinero para comenzar y hay muchas maneras de abrir una cuenta de inversión de bajo costo. Teniendo en cuenta la gran cantidad de fondos disponibles, el hecho de que los inversores puedan mantenerse al día con las tendencias de inversión, es fácil ver por qué es popular.

Sin embargo, con cualquier tipo de inversión, los ETF también tienen sus desventajas, así que haga su propia diligencia debida y hable con un experto o asesor financiero autorizado antes de tomar cualquier decisión financiera importante. Además, invertir puede ser una excelente herramienta para su plan financiero general:consulte nuestro centro de aprendizaje para obtener más información sobre sus finanzas personales.