¿Qué son las tasas de interés negativas y cómo te afectan?

Imagine un momento en el que un banco le pagará para obtener un préstamo y en el que tendrá que pagarle al banco para conservar su efectivo. No, no es un escenario inventado:es lo que podría pasar cuando hay tipos de interés negativos.

Ya hemos visto partes de Europa y Japón experimentar esto. Si bien las tasas de interés negativas pueden traer algunos beneficios, pueden terminar causando más problemas en el futuro.

Entonces, ¿qué son las tasas de interés negativas y cómo te afectan? Echemos un vistazo a cómo funcionan y los impactos en los prestatarios, inversores y ahorradores.

¿Qué es una tasa de interés negativa?

Las tasas de interés negativas ocurren cuando las tasas de interés de una economía caen por debajo de cero. Con tasas negativas, los bancos comerciales pagan tarifas de almacenamiento a los bancos centrales en lugar de recibir ingresos por intereses positivos.

Las tasas de interés pueden volverse negativas de los valores del Tesoro, los rendimientos de los bonos o la tasa de los Fondos Federales. Esta última es la principal forma en que la Reserva Federal ayuda a guiar la economía, ya sea para ayudar a aumentar o desacelerar el crecimiento.

La tasa de fondos federales actúa como punto de referencia para las tasas de préstamo. Eso significa que cuando la Reserva Federal aumenta las tasas, puede ralentizar los préstamos, ya que es más costoso obtener préstamos. Cuando se reduce, el objetivo es impulsar el crecimiento de la economía, ya que se vuelve menos costoso obtener préstamos. En otras palabras, las tasas de interés más bajas pueden alentar a los bancos y a los consumidores a asumir más riesgos prestando y tomando dinero prestado.

¿Cómo funcionan las tasas de interés negativas?

Las tasas de interés negativas alientan a las personas y las empresas a pedir prestado y gastar dinero, lo que ayuda a estimular la economía, especialmente durante una recesión.

Piense en las tasas de interés negativas como si revolucionaran el mundo bancario. En lugar de que un banco le pague intereses para guardar su dinero, es posible que tenga que pagarlos. Además, los rendimientos de los bonos también pueden terminar teniendo tasas de interés negativas, lo que significa que los inversores ganarán menos dinero del que invirtieron inicialmente.

Para los prestatarios, las tasas de interés negativas pueden funcionar a su favor, ya que pagarán menos intereses al prestamista por el préstamo.

Consecuencias y riesgos de las tasas de interés negativas

En teoría, las tasas de interés negativas pueden ayudar a impulsar la economía. Sin embargo, muchos expertos sugieren que las tasas de interés negativas no conducirán a los tipos de crecimiento económico que esperan los EE. UU. u otros países. De hecho, plantea preocupaciones sobre la rentabilidad bancaria si se implementa.

Por un lado, las instituciones de crédito están en el negocio de obtener ganancias. Tiene sentido que quieran poder ganar dinero para prestar, especialmente a los prestatarios que se consideran de alto riesgo. Lo que esto significa es que los prestamistas pueden restringir los préstamos a aquellos con puntajes crediticios más bajos para mitigar ese riesgo. Esto, a su vez, dificultaría la aprobación de préstamos para los prestatarios, anulando la intención de hacer crecer la economía.

Dado que las tasas de interés negativas reducirán drásticamente los márgenes de ganancias de los bancos, podría terminar desacelerando aún más la economía ya que los prestamistas se sienten disuadidos de prestar a más prestatarios, incluso a aquellos que tienen un riesgo bajo.

Además, es posible que los bancos no quieran mantener sus depósitos en la Reserva Federal debido a las tasas negativas. Podría tensar el sistema financiero si los bancos terminan convirtiendo sus reservas en moneda. También existe una preocupación válida de que los productos financieros de consumo que tienen tasas de interés negativas puedan causar corridas bancarias. En lugar de guardar el dinero en los bancos, los consumidores prefieren guardar su efectivo, donde una tasa de interés cero es mejor que una negativa.

Este tipo de consecuencias pueden ser duraderas, incluso si las tasas de interés resultan negativas. Combine esto con el hecho de que no hay amplia evidencia de que las tasas de interés negativas ayuden a la economía, y tiene sentido que la Reserva Federal tenga cuidado al respecto.

Cómo le afectarían las tasas negativas

Es posible que las tasas de interés negativas no ocurran en los EE. UU. en el corto plazo, en todo caso. Sin embargo, en caso de que suceda, estas son algunas de las formas en que las tasas de interés negativas podrían afectarlo:

• Préstamos e hipotecas: Los préstamos y las hipotecas pueden ser más difíciles de calificar, especialmente para aquellos con puntajes crediticios justos y bajos. Esto significa que deberá asegurarse de que sus finanzas estén en óptimas condiciones para obtener un préstamo. Aunque podría obtener un préstamo o una hipoteca con una tasa más baja, los prestamistas pueden imponer tarifas adicionales para compensar el margen de beneficio reducido. Además, las tasas más bajas podrían aumentar la demanda de viviendas, elevando los precios de las propiedades.
• Tarjetas de crédito: Aunque es muy poco probable que los emisores de tarjetas de crédito le paguen por usar su tarjeta de crédito, las tasas de interés negativas podrían significar que la tasa de interés de su tarjeta bajará.
• Cuentas de ahorro: Cualquier ganancia que podría obtener, especialmente en cuentas de ahorro de alto rendimiento, bajaría drásticamente. Aquellos que tienen mucho dinero en efectivo a mano sufrirán más, ya que es posible que tengan que pagarle al banco para que guarde su dinero.

¿Tienen sentido las tasas de interés negativas?

Las tasas de interés negativas tienen sentido como una herramienta para fomentar el crecimiento durante tiempos económicos difíciles. En combinación con regulaciones que minimicen los efectos potencialmente duraderos, el concepto podría funcionar. Sin embargo, no hay suficiente evidencia de que lo hará, ni es probable que la Reserva Federal busque bajar las tasas aún más en el corto plazo.

Aún así, es una buena idea comprender cómo le afectará y conocer las formas de seguir teniendo un buen desempeño en su vida financiera. Dirígete a nuestro Centro de aprendizaje para obtener más información.