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Deuda de préstamos estudiantiles para la generación millennial

Las noticias sobre la deuda de préstamos estudiantiles de los millennials aparecen en los titulares comerciales con tanta frecuencia como la última película de Marvel en las noticias de entretenimiento. Una historia es sobre superhéroes salvando el día, la otra es sobre cuánto dinero debes. Un tema es emocionante y entretenido, pero el otro es estresante y desafiante.

Si eres un millennial, es una apuesta segura que cuando planeaste obtener tu educación universitaria, esperabas transformar ese título en una carrera que se ajustara a tus intereses y te ayudara a generar riqueza tal como lo hicieron tus padres. Ciertamente no pensaste que ibas a necesitar un superhéroe para salvarte de toda esa deuda estudiantil.

Pero la deuda estudiantil no es nueva. La generación X (nacidos entre 1965 y 1980) lo tenía. La generación Z (nacidos entre 1995-2012) lo está acumulando. Sin embargo, para la generación del milenio, la generación Y (también eres tú si naciste entre 1980 y 1995), la deuda está cambiando tu futuro de una manera que es exclusivamente milenaria. Tu generación se trata de ser única. Estar endeudado no es nuevo. Sin embargo, la forma en que lo manejes puede cambiar tu futuro y el de las generaciones venideras.

¿Cuánto debe el millennial promedio en préstamos estudiantiles?

¿Cómo es esto de una sorpresa? A partir de octubre de 2021, 14,8 millones de millennials todavía debían dinero en sus préstamos estudiantiles. El monto promedio de esos préstamos fue de $ 38,877, por lo que usando esa clase universitaria de matemáticas que todavía está pagando, podría calcular que es más de $ 575 mil millones de dólares en deuda de préstamos estudiantiles.

¿Quieres una sorpresa más grande? Es incluso peor para la Generación X. Así es, pueden ser mayores que usted, pero la deuda estudiantil promedio para la Generación X es de $45,095. Individualmente, los millennials están mejor. Colectivamente, hay más millennials con préstamos estudiantiles, por lo que es fácil que los titulares hagan parecer que este es estrictamente un problema millennial. No lo es.

Si cree que es difícil como millennial, imagine cuál será la deuda estudiantil promedio no solo para la Generación Z detrás de usted, sino también para sus hijos (Generación A).

¿Por qué los millennials tienen tanta deuda universitaria?

La crisis de la deuda estudiantil, como todos la hemos oído describir, se parece al triángulo de las Bermudas de pedir dinero prestado. Para los millennials, hay tres grandes factores que se combinan para que su generación se sienta peor.

1. La Gran Recesión

Sí, ese es otro término común que surge cuando se habla de la deuda millennial. No crea que usted fue el único afectado, pero está estrechamente relacionado con la deuda de préstamos estudiantiles.

Para los millennials mayores, la recesión del empleo frenó la oportunidad de probar ese nuevo y brillante diploma universitario y ver qué podía hacer. El mercado de la vivienda tampoco era agradable para los prestatarios con antecedentes crediticios escasos.

El impacto se sintió ampliamente e hizo retroceder incluso a los padres con préstamos PLUS y a aquellos que asistían a la universidad a tiempo parcial. Para los jóvenes de la generación del milenio, la inscripción en la universidad proporcionó una alternativa a esperar a que pasara la recesión laboral y asistir a clases después de la escuela secundaria en lugar de buscar un trabajo difícil de encontrar.

2. Inscripción universitaria

Más millennials eligieron el camino de la educación superior después de la escuela secundaria por muchas razones. Con menos ayuda federal para estudiantes disponible, los préstamos estudiantiles se convirtieron en una necesidad para obtener un título universitario. Y ese título universitario puede significar más ingresos a lo largo de su vida.

En comparación con la Generación X, la primera generación que experimentó un aumento notable en la inscripción universitaria, un 25 % más de millennials recibieron títulos universitarios que sus predecesores. Eso es tanto una bendición como una maldición. Permitirá mayores ingresos y potencial de ganancias a lo largo de su vida, pero eso también significa más deuda.

La parte de esta ecuación que realmente preocupa a muchos estadounidenses es que casi el 40 % de los que tienen deudas por préstamos estudiantiles nunca terminaron la universidad. Por lo general, estos prestatarios deben menos de $ 5,000, pero también es más probable que no paguen sus préstamos estudiantiles, lo que crea un desafío crediticio a largo plazo para ellos. Eso deja a esos millennials con una pila de deudas de préstamos estudiantiles, pero sin el potencial de ingresos para pagar esa deuda.

3. Los precios suben

El costo de la universidad es más caro para ti que para la generación anterior, lo que significa que te cuesta más obtener ese título universitario. Combine eso con costos más altos para la vivienda, y casi todo lo demás, y también hace que pagar la deuda sea más desafiante.

Para un estudiante universitario de la Generación X en 1991 en comparación con un estudiante universitario de la Generación Z que comenzó la universidad en 2021, el costo de una universidad de dos años aumentó en un 64 % y una universidad de cuatro años aumentó en un 158 %. El costo de una licenciatura privada aumentó en un 97%. Eso es mucha más deuda de préstamos estudiantiles, especialmente porque la ayuda financiera también disminuyó.

Pero he aquí por qué la categoría de préstamos estudiantiles es un tema tan candente:el Centro de Investigación Pew determinó que la cantidad de hogares con deudas de préstamos estudiantiles se duplicó desde finales del siglo XX hasta 2016. Estos tres factores contribuyeron a este aumento y afectarán la capacidad de los millennials. para aumentar su riqueza a través de préstamos mientras trabajan para pagar sus préstamos estudiantiles.

Los reporteros de noticias no se refieren a la crisis de la deuda estudiantil como "el inconveniente de la deuda estudiantil". El hecho es que muchos estadounidenses se enfrentan a una crisis real mientras intentan escabullirse de estos préstamos. Sin embargo, también hay buenas noticias, así que veamos si podemos analizar los picos y los pozos de la deuda de préstamos estudiantiles, así como otras formas de deuda millennial.

¿Qué porcentaje de millennials están endeudados?

De los más de 83 millones de millennials en Estados Unidos, el 86 % tiene algún tipo de deuda. Según un estudio del Pew Research Center, solo un grupo de edad tiene más deudas que los millennials:la Generación X con un 89 %.

Pero ese porcentaje no pinta una imagen completa de la crisis de la deuda para los millennials. De hecho, es solo el contorno del panorama general.

Dos tercios de todos los millennials tienen deudas de tarjetas de crédito, y aunque tiendes a tener un saldo más bajo que los de la Generación X, todavía es una deuda que espera ser pagada. Solo el 26 % de los millennials tienen deudas hipotecarias, un porcentaje que puede ser bajo para los millennials mayores, pero muchos de su generación todavía tienen veintitantos años y aún no han considerado la propiedad de vivienda como parte de su plan de vida. Un tercio también tiene un préstamo para automóvil. ¿De qué otra manera vas a llegar a donde vas en la vida sin uno?

¿Puede obtener la condonación de préstamos estudiantiles?

¿Bastante por favor? El sueño de todo prestatario es que su deuda desaparezca mágicamente y cada vez que un político o un informe de noticias menciona la posibilidad de la condonación de un préstamo estudiantil, en algún lugar un prestatario cruza los dedos con la esperanza de que la opción siga siendo viable.

Pero hay más opciones que solo ilusiones. La condonación de préstamos estudiantiles ya es una realidad para algunos prestatarios, y muchos otros están trabajando para lograrlo.

¿Se le perdonará la deuda de su préstamo estudiantil?

Cuando se trata de deudas de préstamos estudiantiles, la mayoría de los préstamos son préstamos estudiantiles federales. Según un estudio de 2021 realizado por College Board, solo el 13% de los préstamos estudiantiles no forman parte de los programas de préstamos federales. Cuando el gobierno federal evalúa la posibilidad de una condonación de préstamo, también conocida como cancelación de préstamo, esto afecta a la mayoría de los prestatarios.

Los prestatarios millennials pueden tener la esperanza de que se condonen los préstamos estudiantiles, pero para algunos millennials, la esperanza es real. La condonación de préstamos estudiantiles se convirtió primero en una opción para los graduados universitarios que ingresaron al servicio público, como maestros y trabajadores del gobierno. El proceso ha enfrentado desafíos para ayudar a condonar los préstamos, pero el trabajo avanza a través del Departamento de Educación para ayudar a hacer realidad la promesa.

Para obtener más información sobre los programas de condonación de préstamos existentes, visite el sitio web de Ayuda Federal para Estudiantes. Sin embargo, existen opciones adicionales para reducir la deuda de préstamos estudiantiles.

¿Cómo puedes pagar tu préstamo estudiantil?

Si planea liquidar la deuda, hay formas de abordar estratégicamente sus préstamos federales para estudiantes. Usando el método de la bola de nieve, puede concentrarse primero en su deuda más pequeña. Este puede ser su préstamo de tarjeta de crédito. El método de la avalancha, si bien es similar, se enfoca primero en los préstamos con la tasa de interés más alta. Ambos métodos requieren que realice pagos mínimos en todos los demás préstamos que pueda tener y que concentre todo su excedente de ingresos adicional en un préstamo hasta que se elimine.

Otra opción que puede afectar su presupuesto general y decisiones financieras más importantes es el reembolso del empleador. En un mercado laboral competitivo, los empleadores ofrecen beneficios adicionales para contratar y retener empleados. Un gran beneficio incluye ofrecer programas de pago de préstamos estudiantiles. Si su empleador no ofrece este beneficio, es posible que en un futuro no muy lejano, a medida que más empleadores reconozcan cuántos empleados potenciales podrían usar esta oportunidad adicional de pago de préstamos estudiantiles.

Todavía otra opción de pago implica la refinanciación de préstamos estudiantiles. Dado que la mayoría de los préstamos estudiantiles son administrados por el gobierno federal, es posible que esta no sea una solución perfecta para todos. Sin embargo, si tiene préstamos estudiantiles, un préstamo para automóvil y deudas de tarjetas de crédito, la oportunidad de consolidarlos en un solo pago o reducir su tasa de interés tiene cierto atractivo.

La consolidación de deuda requiere un poco de investigación, ya que podría perder cualquier oportunidad respaldada por el gobierno federal, como el aplazamiento debido al desempleo. Si usted y su cónyuge tienen préstamos estudiantiles antes de casarse, la opción puede ayudarlos a ambos a pagar su deuda juntos. Un préstamo personal que también puede brindarle flexibilidad en caso de emergencias puede brindarle la comodidad que le permita avanzar sin el estrés de sacrificar sus ahorros.

Hay organizaciones sin fines de lucro que también presionan para que se perdonen los préstamos estudiantiles, pero muchos prestatarios no están conteniendo la respiración y esperando un rescate.

¿Cuánto tardará en pagar sus préstamos?

Hacer una conjetura sobre cuándo finalmente dejará atrás sus préstamos estudiantiles dependerá de más factores de los que se pueden enumerar. Sin duda, la mayoría de los millennials no planearon una pandemia global que acechara los planes de ahorro y pago.

Dependiendo de su edad, algunos millennials tienen 40 años y otros todavía tienen 20 años, tener una deuda de préstamo estudiantil puede ser bastante normal. La edad promedio en que la deuda de los préstamos estudiantiles alcanza su punto máximo es de 35 años, por lo que si tiene menos de 30 años y todavía espera alcanzar los beneficios de pago de su préstamo estudiantil, no es momento de preocuparse todavía.

Por supuesto, el tiempo que lleve pagar la deuda de su préstamo estudiantil dependerá completamente de su plan de finanzas personales, sus ingresos y sus otras deudas y responsabilidades financieras. En toda su generación, hay millennials que ya pagan sus hipotecas, mientras que algunos millennials todavía viven bajo el mismo techo que sus padres. El alquiler también sigue siendo una opción para muchos, ya que prefieren no incurrir en más deudas o comenzar de nuevo con más préstamos.

¿La deuda de préstamos estudiantiles está frenando a la mayoría de los millennials de la propiedad de vivienda?

Según una encuesta reciente de Bankrate, casi dos tercios de los prestatarios de préstamos estudiantiles, independientemente de su generación, pospusieron decisiones financieras importantes debido a la deuda de préstamos estudiantiles. La AARP realizó una encuesta de que uno de cada cuatro millennials pospuso mudarse de su hogar actual debido a la deuda de su préstamo estudiantil.

Eso no significa que ser propietario de una vivienda dependa completamente de la eliminación de la deuda de su préstamo estudiantil. La clave, como es de esperar, es permanecer constante y responsable al hacer frente a todas sus deudas. Hacer los pagos a tiempo, reducir la relación deuda-ingreso general y asegurarse de tener un plan de ahorro para el pago inicial son buenas formas de hacerlo.

Crear un plan de ahorro es más que simplemente reservar dinero. Ahorre con intención sabiendo para qué está ahorrando. Comience con su fondo de emergencia, luego avance hacia su jubilación.

Cuando se trata de ser propietario de una vivienda, hay un consejo exclusivo de los millennials a tener en cuenta:no hay reglas. Construir su futuro financiero se trata de lo que es mejor para usted. Ya sea que compre una casa o planee su vida después de la jubilación, no hay reglas sobre lo que debe hacer o cuándo debe hacerlo. Desarrolle un plan de bienestar financiero a largo plazo que pague la deuda de su préstamo estudiantil, lo guíe a lo largo de sus prioridades y cree un futuro que represente a la generación del milenio, como quiera que sea.