Nuevo plan de jubilación del sector privado de California

En un movimiento audaz para ayudar a millones de residentes a evitar la pobreza en sus años dorados, California creó recientemente un plan de ahorro para la jubilación patrocinado por el estado diseñado para alentar a los trabajadores del sector privado a acumular ahorros.

California es el último estado en abordar lo que podría convertirse en una crisis nacional a medida que la generación del baby boom avanza hacia la vejez. Innumerables estudios han señalado un enorme déficit en los ahorros para la jubilación en todo el país, con una cuenta promedio para personas entre 55 y 64 años que ronda los $100 000, una cantidad que produciría solo $300 al mes en ingresos si se anualizara.

El ahorro promedio para los hogares en ese grupo de edad es de entre $10 000 y $20 000, y el 41 % de los que se acercan a la jubilación no han ahorrado nada.

Millones de hogares se enfrentan a dos opciones desagradables:seguir trabajando después de los 65 años o intentar vivir con el Seguro Social.

A diferencia de generaciones anteriores, la gran mayoría de los trabajadores del sector privado de hoy no pueden contar con pensiones para ayudar a cubrir los costos de jubilación. Las cuentas de ahorro para la jubilación con ventajas impositivas como las IRA, Roth IRA y 401(k) han estado disponibles durante una generación, pero una gran cantidad de trabajadores no las usan o toman distribuciones prematuras y sufren consecuencias impositivas elevadas.

Muchos estadounidenses se dan cuenta de lo mal que se han preparado para sus años posteriores al trabajo, pero no pueden hacer mucho al respecto. Muchos no saben cómo establecer metas financieras y ahorrar, o no pueden permitírselo. Sin pensiones ni ahorros, y con solo un ingreso modesto del Seguro Social, la jubilación para muchos significará vivir al día con una catástrofe financiera que se avecina a una factura médica de distancia.

Programa Elección Segura de California:cómo funciona

Esa realidad motivó a California en 2012 a comenzar a planificar lo que se convertiría en el Programa de Elección Segura de California, promulgado como ley a fines de 2016. A menos que los trabajadores opten por no participar en el programa, obligará a los empleadores a retener automáticamente hasta el 5 % del salario de un empleado, el dinero que es transferible al estado para inversión en una versión administrada públicamente de una cuenta de jubilación individual.

Se espera que Secure Choice genere tarifas de inversión más bajas y mayores rendimientos que los planes convencionales de ahorro para la jubilación con ventajas impositivas administrados por firmas de inversión conscientes de las ganancias.

La industria de servicios financieros presionó contra Secured Choice, preocupada de que la competencia de tales planes patrocinados por el estado pudiera reducir las tarifas que cobran por administrar los planes IRA y 401(k).

Los críticos también han argumentado que Secure Choice competiría deslealmente con las empresas de planificación financiera y crearía expectativas de que el estado cubriría las inversiones de los trabajadores si sufrieran una recesión económica.

Otra objeción, que las empresas que recaudan las contribuciones podrían ser consideradas responsables según la ley federal por problemas relacionados con el plan, se abordó en 2016 cuando el Departamento de Trabajo de EE. UU. adoptó reglas para regular las cuentas administradas por el estado. Las reglas mantienen a las empresas libres de culpa si simplemente cobran salarios y los envían a un fondo administrado por el estado.

El plan de California inicialmente invertirá las contribuciones de los trabajadores a los fondos del Tesoro, pero luego espera expandirse a otras inversiones. Se dirige a aproximadamente el 55% de los empleados del sector privado en el estado que no tienen acceso a un plan de jubilación en el lugar de trabajo. Establecería automáticamente cuentas para 6,8 millones de trabajadores, desviando el 3 % de sus ingresos al programa.

El plan de jubilación de California podría servir de ejemplo para otros estados

El esfuerzo contencioso para aprobar la ley es significativo por varias razones. California es el estado más poblado de la nación y, a menudo, está a la vanguardia legislativa. Casi uno de cada ocho estadounidenses vive allí, y su importancia como centro de medios significa que sus políticas obtienen una amplia exposición en otras partes del país. Si el plan de California funciona, dicen los partidarios, podría servir como modelo para la legislación federal.

Varios estados, incluidos Illinois, Maryland, Connecticut y Oregón, precedieron a California en la promulgación de programas similares, y otros dos, Washington y Nueva Jersey, crearon planes no obligatorios que permiten a los trabajadores comprar opciones en mercados particulares.

Nueva York podría ser uno de los próximos estados en unirse al movimiento. Eso sería significativo porque es el segundo estado más poblado con un plan que incluiría hasta 3,6 millones de empleados.

Los planes funcionan como cuentas IRA Roth automáticas y están diseñados para empleadores de California con más de cinco trabajadores que carecen de sus propios planes de jubilación. Las contribuciones de los trabajadores se agrupan en grandes fondos e inicialmente se invierten de manera conservadora en valores gubernamentales. California construirá su fondo en conjunto con el Tesoro de los Estados Unidos, que garantizará las inversiones hasta $15,000. Cuando las cuentas crecen, se transfieren a proveedores privados.

Existe la preocupación de que la ley de California, que entrará en vigencia el 1 de enero de 2017, aborde suficientemente el problema inminente de los ahorros para la jubilación. Hará poco para ayudar a aquellos que esperan jubilarse pronto, pero podría sentar las bases para proteger mejor a las generaciones futuras. Al menos eso es lo que esperan sus patrocinadores.

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