temprano para levantarse? Comprender cómo funciona el comercio previo a la comercialización

El mercado de valores mantiene un horario regular, ¡pero eso no significa que los inversores informados no puedan realizar operaciones antes de que abra! Esto se hace a través del proceso conocido como negociación previa a la comercialización. ¿Qué es el comercio previo a la comercialización? ¿Cómo funciona el comercio previo a la comercialización? ¿Cuándo tiene sentido negociar acciones fuera del horario estándar del mercado de valores?

Para responder a estas preguntas, analizaremos más de cerca el comercio previo a la comercialización para ayudarlo a determinar si esta podría ser una estrategia de inversión valiosa a seguir.

¿Qué es el comercio previo a la comercialización?

El comercio previo a la comercialización difiere del comercio tradicional en varios aspectos clave, que incluyen:

Horario de operaciones previas a la comercialización

Las dos principales bolsas de valores de Estados Unidos son la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) y el Nasdaq. Ambos tienen su base en Nueva York y ambos operan de lunes a viernes entre las 9:30 a. m. y las 4:00 p. m. EST.

La negociación previa a la comercialización se refiere a la negociación que se produce antes de la hora habitual de apertura de las 9:30 a. m. Sin embargo, esto no significa que el comercio previo a la comercialización no esté restringido a ciertas horas también. El horario de preapertura del mercado de valores está establecido de 4:00 a. m. a 9:30 a. m., de lunes a viernes.

Volúmenes comerciales previos a la comercialización

A horas tan tempranas, pocos inversores participan en el proceso de negociación. Esto significa que el mercado de valores previo a la apertura tiende a definirse por un volumen de negociación relativamente menor en comparación con las transacciones realizadas durante el horario habitual.

Baja Liquidez

Las sesiones previas a la comercialización también se caracterizan por una escasa liquidez. Esto significa que los inversores tienen menos oportunidades de convertir acciones en efectivo. ¿Cómo afecta esto a los inversores? Los precios de las acciones no subirán ni bajarán tan rápido como lo hacen durante el horario comercial habitual.

Diferenciales de oferta y demanda altos

Durante el comercio previo a la comercialización, los inversores pueden experimentar altos diferenciales de oferta y demanda. Esto significa que puede haber bastante diferencia entre el precio que un inversionista está dispuesto a gastar en un activo en particular y el precio que el vendedor está dispuesto a aceptar.

¿Cómo funciona el comercio previo a la comercialización?

Las operaciones previas a la comercialización difieren considerablemente de las operaciones bursátiles tradicionales, no solo en las horas en que se realizan las operaciones, sino también en los métodos reales que se utilizan.

Cómo se realizan las operaciones previas a la comercialización

¿Cómo funciona el comercio previo a la comercialización? Durante las horas previas a la apertura del mercado de valores, los inversores no compran acciones de la manera tradicional. En su lugar, los inversores compran y venden valores mediante intercambios electrónicos conocidos como redes de comunicación electrónica (ECN).

Una ECN no tiene una ubicación física. En cambio, el término se refiere a la red digital que conecta a los inversores.

Un ECN está diseñado para hacer coincidir automáticamente las órdenes de compra y venta a precios específicos, lo que significa que las transacciones que ocurren durante estas horas se realizan sin la necesidad de un intermediario. En cambio, los corredores de bolsa y los individuos pueden realizar transacciones a través de la red electrónica.

Algunos corredores minoristas lo ayudarán con las operaciones previas a la comercialización, aunque también pueden limitar los tipos de órdenes que se pueden realizar durante la preapertura del mercado de valores.

Tipos de operaciones previas a la comercialización

La mayoría de las órdenes de acciones colocadas en el mercado de valores previo a la apertura son órdenes limitadas. Una orden limitada es una orden que se ejecuta solo si la acción alcanza un precio específico.

Imagine, por ejemplo, que desea comprar 10 acciones de la Compañía X. Tal vez solo esté dispuesto a invertir un máximo de $ 10,000. Colocar una orden de límite significa que su solicitud solo se ejecutará cuando el precio de las acciones de la Compañía X baje a $1,000 por acción ($1,000 X 10 acciones =$10,000).

Este no es el único tipo de orden que se utiliza en las operaciones previas a la comercialización, pero es una de las estrategias más utilizadas para mitigar el riesgo de los inversores.

Los beneficios del comercio previo a la comercialización

¿Para qué se utiliza el comercio previo a la comercialización? Hay varias ventajas del comercio previo a la comercialización que podrían hacer que valga la pena para los inversores interesados.

El comercio previo a la comercialización le permitirá hacer lo siguiente:

Reaccione pronto a las últimas noticias

A veces, las noticias de la noche a la mañana influirán en una decisión de inversión. Cuando surge una noticia fuera del horario habitual de operaciones, los inversores pueden utilizar las operaciones previas a la comercialización para aumentar sus inversiones antes de que comience oficialmente el siguiente día de operaciones.

Por ejemplo, si surge una noticia de la noche a la mañana sobre un desarrollo corporativo reciente, como una fusión o adquisición, los inversores pueden reaccionar antes de que abra el mercado al día siguiente.

Pero también es importante ser cauteloso:la actividad previa a la apertura del mercado de valores a menudo puede revertirse por eventos que ocurren durante la sesión de negociación regular.

Otro inconveniente es que los inversores deben estar al tanto de lo que sucede con la administración de la empresa, así como del estado de la economía de EE. UU.

Mantenerse alerta a estas tendencias puede ayudar con la inversión previa a la comercialización, ¡aunque tampoco siempre es fácil predecir el comportamiento del mercado de valores después de la campana de apertura!

Encuentre precios favorables

En algunos casos, es posible que pueda encontrar precios favorables durante la sesión previa a la comercialización, lo que puede ayudarlo a adelantarse a la competencia. Con este enfoque, puede vencer a otros que podrían verse obligados a comprar acciones a un precio más alto durante el período de negociación normal.

Disfrute de mayor comodidad

A menos que sea un inversionista profesional, es probable que no tenga mucho tiempo para realizar transacciones durante un día laboral ocupado. El comercio previo a la comercialización le brinda una opción adicional para el comercio de acciones. Te permite incursionar en el mercado de valores sin quitarle un bocado a tu horario de trabajo.

Los riesgos de la negociación previa a la comercialización

Si bien las recompensas de las operaciones previas a la comercialización son ciertamente atractivas, las desventajas de las operaciones previas a la comercialización tampoco deben descartarse. Esta práctica conlleva riesgos tales como:

Menos actividad previa a la comercialización

Como señalamos anteriormente, hay menos actividad en el período previo a la comercialización y, por lo tanto, menos volumen comercial. Esto contribuye a la liquidez relativamente baja y a los altos diferenciales entre oferta y demanda en comparación con el mercado durante el horario comercial normal.

En otras palabras, si desea probar suerte en el comercio previo a la comercialización, es posible que simplemente descubra que tiene menos opciones de las que tendría después de las 9:30 a.m.

Precios inciertos

Puede haber una brecha considerable entre los precios vistos en las horas previas a la comercialización y los que se ven durante el día de negociación normal. Esta incertidumbre significa que comprar acciones durante estas horas puede ser más arriesgado, ya que no tendrá una idea clara de si está invirtiendo en una empresa favorable o si está obteniendo el mejor precio imaginable.

Una orden de límite puede protegerlo un poco, pero no necesariamente lo protegerá de las fluctuaciones de precios una vez que se haya ejecutado la orden.

Es posible que nunca se ejecuten las órdenes limitadas

Si bien las órdenes limitadas no son el único tipo de orden que puede realizar, son fácilmente las más comunes. Pero las mismas condiciones que lo protegen de gastar en exceso en un activo también pueden evitar que la orden se ejecute.

Por ejemplo, el precio de una acción puede bajar, pero si no cae por debajo del umbral especificado, se lo perderá. Nuevamente, esto está diseñado para protegerlo, pero también significa que no podrá comprar las acciones si se alejan del precio límite.

¿Qué pasa con el comercio fuera del horario de atención?

El comercio fuera del horario de atención en realidad se introdujo antes del comercio previo a la comercialización, pero las dos prácticas funcionan con principios paralelos.

El comercio fuera del horario de atención permite a los inversores negociar valores después del cierre de la bolsa de valores (4:00 p. m. EST para nuestras dos bolsas principales de EE. UU.). Los comerciantes pueden continuar realizando transacciones hasta las 8:00 p. m. EST.

Es cierto que esto agrega otra capa de flexibilidad a su estrategia de inversión, aunque conlleva los mismos riesgos y beneficios que las operaciones previas a la comercialización.

Aún así, las ventajas son ciertamente atractivas para los inversores que se mantienen al día con los titulares. Por ejemplo, CNBC informa que compañías como Chipotle y Lyft han experimentado un aumento reciente en el comercio fuera del horario de atención, lo que podría llevar a los inversores de acciones individuales a aprovechar estas fluctuaciones.

Prepárate antes y después de la campana

El comercio previo a la comercialización exige una planificación cuidadosa y la debida diligencia. Podemos ayudar con eso, ¡y mucho más! En Gorilla Trades, nuestros miembros obtienen acceso a recursos educativos adicionales, consejos sobre acciones y las últimas herramientas para monitorear sus inversiones. Compruébelo usted mismo registrándose para una prueba gratuita y descubra los recursos que necesita para aumentar sabiamente su patrimonio.