¿Le pagan por invertir? Los pros y los contras de las acciones de dividendos

A los inversores les encantan las acciones de dividendos por su capacidad de proporcionar una fuente de ingresos pasivos. Pero como cualquier otro vehículo de inversión, es importante comprender los pros y los contras de las acciones de dividendos antes de agregarlas a su cartera.

Echemos un vistazo más profundo a las acciones de dividendos y cómo podrían afectar su estrategia de inversión.

¿Qué son las acciones de dividendos?

Las acciones de dividendos se refieren a empresas que pagan a sus accionistas una parte de sus ganancias. Estos pagos se conocen como "dividendos" y se utilizan para recompensar a los inversores por permanecer leales a la empresa. Los dividendos tienen muchas ventajas y desventajas, pero para algunos inversores, proporcionan una entrada adicional de efectivo. Un inversionista de 35 años ahora usa sus $250,000 como su única fuente de ingresos.

¿Cómo funcionan las acciones de dividendos?

Después de que una empresa obtiene una ganancia, puede distribuir una parte de estas ganancias a sus accionistas. Este pago puede realizarse después de que la empresa realice una inversión adicional en su propio negocio (conocido como dividendos residuales) o mediante el pago de una tasa anual fija a los accionistas elegibles (dividendos estables).

Los pagos de dividendos pueden venir en forma de efectivo, pero también pueden venir en forma de acciones adicionales. El propósito del dividendo es proporcionar a los accionistas una especie de "bonificación" por invertir en la empresa, una estrategia que ayuda a atraer nuevos inversores y a retener a los leales.

¿Qué empresas pagan dividendos?

No todas las empresas pagan dividendos. Como regla general, las corporaciones más grandes están en una mejor posición financiera para proporcionar dividendos. Además, las empresas que operan en los siguientes sectores tienden a distribuir dividendos más fácilmente que otras empresas:

• Bancos y finanzas
• Fideicomisos de inversión en bienes raíces (REIT)
• Salud y productos farmacéuticos
• Petróleo y gas
• Utilidades

Pero cada empresa es diferente, por lo que es importante investigar cuidadosamente cada empresa antes de comprar acciones. Algunas empresas ofrecen dividendos, pero es posible que los dividendos residuales no se paguen con regularidad.

Los pros de las acciones de dividendos

Hay muchos pros y contras de los dividendos. Por un lado, las acciones de dividendos ofrecen a los accionistas una serie de beneficios, entre ellos:

Proporcionan ingresos pasivos

Quizás la mayor ventaja de las acciones de dividendos es que recompensan a los inversores con dinero en efectivo. En este sentido, los dividendos funcionan un poco como el interés que recibe en una cuenta de ahorros. No solo posee el valor de sus acciones, sino que recibe pagos regulares como recompensa por su inversión.

Mientras sopesa los pros y los contras de invertir en dividendos, querrá considerar si está interesado en este ingreso pasivo inmediato o si está más concentrado en las ganancias a largo plazo.

Los dividendos tienden a aumentar

En términos generales, las empresas que ofrecen dividendos rara vez reducen la cantidad que pagan a sus accionistas. La mayoría de las empresas prefieren aumentar la cantidad que pagan a sus accionistas, lo que significa que los ingresos pasivos que recibe de la inversión en dividendos ofrecen un grado considerable de estabilidad a lo largo del tiempo.

Los dividendos tienden a ser más estables

Invertir en una pequeña startup puede ofrecer un alto potencial de crecimiento, pero este movimiento también conlleva un riesgo considerable. Las empresas que pagan dividendos tienden a ser corporaciones grandes y bien establecidas. Estas empresas son menos vulnerables a las fluctuaciones y trastornos masivos de un mercado de valores volátil.

Esto significa que no solo sus pagos de dividendos permanecerán seguros, sino que es poco probable que el precio de las acciones de la empresa en la que invirtió se desplome, lo que puede hacer que las acciones de dividendos tengan una presencia estabilizadora en una cartera diversificada.

Las acciones de dividendos le permiten aumentar sus ganancias

Algunas empresas ofrecen a los accionistas la opción de utilizar sus pagos de dividendos para comprar acciones adicionales. Esto se conoce como Programa de Reinversión de Dividendos, o “DRIP”. Los DRIP le permiten comprar acciones adicionales, generalmente con descuento.

Para los inversores, esto brinda la oportunidad de duplicar sus ganancias. Digamos que usa el dividendo que gana un año para comprar acciones adicionales. Esto significa que el pago de dividendos que recibirá el año siguiente será aún mayor y no habrá invertido ni un centavo adicional de su propio dinero.

Los dividendos ofrecen una mayor eficiencia fiscal

Los dividendos pueden ofrecer potencialmente una mayor eficiencia fiscal, al menos en comparación con los ingresos ordinarios u otros vehículos de inversión como los bonos. De hecho, si es un inversor individual cuya categoría fiscal no supera el 35 %, los pagos de dividendos solo se gravan a una tasa del 15 %.

Los contras de las acciones de dividendos

Al evaluar los pros y los contras de invertir en dividendos, las ventajas parecen inclinar la balanza a favor de las acciones de dividendos. Pero hay varias desventajas en las acciones de dividendos que los inversores potenciales deben considerar detenidamente antes de sumergirse.

Menos potencial de crecimiento

Las empresas que pagan dividendos tienden a ser grandes corporaciones que han existido durante años. Como notamos, eso genera una mayor estabilidad, pero también significa que hay menos potencial de crecimiento. En otras palabras, es posible que obtenga algunos ingresos pasivos de los pagos de dividendos, pero no verá el mismo tipo de retorno de su inversión que si hubiera invertido en una empresa emergente de alto crecimiento.

Los pagos de dividendos son bajos

Por mucho que nos guste la idea de recaudar ingresos pasivos a través de la inversión de dividendos, la verdad es que los pagos de dividendos son relativamente bajos, especialmente en comparación con el precio real de las acciones de muchas acciones de alto rendimiento. De hecho, los rendimientos de dividendos para 2021 alcanzaron mínimos históricos, lo que ha hecho que muchos duden de esta estrategia de inversión.

Además, esto supone que los dividendos se pagan en efectivo. Algunas empresas simplemente ofrecen a sus accionistas acciones adicionales, lo cual es un factor importante a tener en cuenta al sopesar los pros y los contras de invertir en dividendos.

Menor diversidad de inversiones

Arriba, enumeramos algunas de las empresas que ofrecen dividendos. Estos sectores representan una porción relativamente pequeña del mercado en su conjunto, lo que significa que las acciones de dividendos no proporcionarán un camino claro hacia la diversidad de la cartera. Eso no quiere decir que sea imposible construir una cartera diversificada de acciones de dividendos, solo que tendrá que ser más estratégico en su proceso de selección.

Los pagos de dividendos no están garantizados

Si bien es cierto que los pagos de dividendos tienden a aumentar, no hay razón para que siempre sea así. De hecho, cuando una empresa paga dividendos residuales, es posible que no haya suficientes ganancias para distribuir dividendos a todos los accionistas, al menos no a una tasa favorable. Esto significa que los pros y los contras de los dividendos no serán los mismos para todas las empresas, lo que también subraya la importancia de una investigación exhaustiva.

Las tasas impositivas sobre los dividendos no siempre son favorables

Las tasas impositivas sobre los dividendos son favorables para quienes se encuentran dentro de ciertos niveles de ingresos, pero las leyes impositivas están notoriamente sujetas a cambios. Los inversores no pueden depender de los dividendos para proporcionar una estrategia de inversión a largo plazo, y es posible que incluso descubran que invertir en dividendos se vuelve menos valioso a medida que ingresan a un nuevo nivel de ingresos.

Comprender los pros y los contras de las acciones de dividendos:¿Son adecuadas para mí?

Deberá sopesar los pros y los contras de las acciones de dividendos con mucho cuidado antes de integrar estos activos en su estrategia de inversión. Por un lado, las acciones de dividendos ofrecen ingresos pasivos y estabilidad, pero menos posibilidades de crecimiento. Esto hace que invertir en dividendos sea una buena estrategia a corto plazo, pero no necesariamente una solución de inversión a largo plazo para quienes desean maximizar sus ganancias.

Algunos inversionistas prefieren invertir en un fondo mutuo que paga dividendos o ETF. Estas soluciones pueden brindar los beneficios a corto plazo de una acción con dividendos, pero también pueden armar una cartera que proporcione un crecimiento estable a largo plazo.

Alcance su potencial de inversión

Esperamos que haya disfrutado de esta exploración de los pros y los contras de las acciones de dividendos. En Gorilla Trades, nuestra misión es equipar a nuestros miembros con las herramientas y el contenido que necesitan para invertir como un profesional. Regístrese hoy y obtendrá un mes de acceso gratuito a estos recursos y maximizará el crecimiento de su cartera.