Ley de Veracidad en los Préstamos (TILA):comprensión de sus derechos

¿Qué es la Ley de Veracidad en los Préstamos?

Presentada por el Senador William Proxmire y promulgada el 29 de junio de 1968, la Ley de Veracidad en los Préstamos (TILA) fue diseñada para ayudar a los consumidores a comprender mejor los términos y tasas de crédito que les ofrecen las instituciones crediticias.

Como parte de la Ley de Protección de Crédito al Consumidor más amplia, TILA garantiza que todos los acreedores utilicen la misma terminología y expresión de tasas. A pesar de tener casi 50 años, TILA todavía tiene mucha relevancia en la actualidad. Obtén más información sobre cómo puede ayudarte a protegerte.

La Historia de la Ley de Veracidad en los Préstamos

Antes de TILA, era casi imposible para los consumidores comparar préstamos, tasas y condiciones porque no se presentaban en el mismo formato y, a menudo, usaban definiciones diferentes.

Esto hizo que a los consumidores les resultara increíblemente difícil comparar fácilmente los términos de crédito y causó confusión al tratar de comprender las diferentes ofertas de préstamos.

Derechos de rescisión

Además de crear reglas uniformes para las divulgaciones, esta ley federal también otorga otros derechos y protecciones al consumidor. Los consumidores pueden ejercer los derechos de rescisión, lo que le da derecho a rescindir o retirarse de ciertos tipos de préstamos hasta tres días hábiles después de firmar.

TILA también impone limitaciones a los préstamos con garantía hipotecaria y ciertas hipotecas cerradas. Exige protecciones al consumidor contra prácticas de facturación injustas o inexactas, así como prácticas de préstamos hipotecarios injustas o engañosas.

La letra pequeña

En términos sencillos, la Ley de Veracidad en los Préstamos describe y define la letra pequeña. Los bancos y otras instituciones crediticias ya no pueden enturbiar sus contratos con una bruma de terminología y formatos únicos.

Los préstamos hipotecarios, los préstamos para automóviles y otras líneas de crédito pueden resultar confusos para la mayoría de las personas, pero gracias a TILA ahora todos hablamos el mismo idioma.

Reglamento Z

La implementación de la ley es competencia del Banco de la Reserva Federal, que también creó una serie de reglas denominadas Regulación Z. Esta regulación no solo estandariza las divulgaciones, sino también lo que debe incluirse en ellas.

Es por eso que ahora puede ver fácilmente cosas como su tasa de porcentaje anual (APR) y el monto total de interés incurrido por el préstamo. Estas reglas han sido enmendadas por ley muchas veces desde su creación a fines de la década de 1960.

Evolución de la Ley de la Verdad en los Préstamos

La Ley de Veracidad en los Préstamos original nunca tuvo la intención de ser la última palabra sobre la protección del consumidor en lo que respecta a la divulgación de los detalles del préstamo. De hecho, ha habido muchas enmiendas a la ley a lo largo de los años.

Las enmiendas históricas incluyen la prohibición de tarjetas de crédito no solicitadas en 1970 y la Ley de Banca de Calidad Competitiva de 1987, que requiere ciertas divulgaciones de hipotecas de tasa ajustable. A mediados de la década de 1990, las nuevas leyes impusieron requisitos de divulgación adicionales y mayores limitaciones a las hipotecas cerradas.

Estimación de préstamo y divulgación de cierre

Hoy en día, una Divulgación de Veracidad en los Préstamos inicial se llama Estimación de Préstamo. Es el formulario de tres páginas que recibe al solicitar una hipoteca. La Divulgación de Veracidad en los Préstamos final se llama Divulgación de Cierre.

Este formulario, que se le debe presentar tres días antes de firmar un préstamo, le permite comparar los términos reales del préstamo con la Estimación inicial del préstamo proporcionada por su banco. Estas divulgaciones son necesarias cuando se solicita una hipoteca inversa, una línea de crédito con garantía hipotecaria y otros préstamos relacionados con la vivienda.

Se han creado docenas de nuevas leyes y enmiendas durante la década a medida que los prestamistas intentaron eludir la legislación actual o crear formas novedosas de distorsionar los términos de ciertos préstamos. Sin embargo, algunos de los cambios más significativos en TILA se han producido en los últimos años.

Estos cambios son el resultado directo de la crisis de la vivienda a mediados de la década de 2000, así como de la recesión que siguió. Tienen un impacto directo sobre usted cuando se trata de hipotecas y tarjetas de crédito.

La Ley de mejora de la divulgación de hipotecas de 2008 (MDIA)

El presidente George W. Bush promulgó la Ley de Vivienda y Recuperación Económica de 2008 como una respuesta directa a la crisis de vivienda creada por las ventas tóxicas de préstamos a principios de la década de 2000. El proyecto de ley incluía la Ley de mejora de la divulgación de hipotecas de 2008.

Esta ley federal requiere que los prestamistas indiquen si la tasa de interés de un préstamo es variable y proporcionen ejemplos de los totales de pago del préstamo y las tasas de interés en diferentes porcentajes posibles.

Estimaciones de buena fe

También requiere que los prestamistas hagan estimaciones de buena fe sobre las tasas de interés y revelen cambios significativos en esas tasas a los consumidores de manera oportuna.

Además, estas enmiendas a la Regulación Z crean una protección para los consumidores al darles tres días hábiles para revisar las ofertas de préstamos antes de que se les exija firmarlas. Sin embargo, hay un lenguaje que le da al consumidor la capacidad de renunciar a este retraso si el préstamo se requiere de una manera más oportuna.

Aumentos de tarifas

En resumen, los bancos ya no pueden ocultar aumentos de tasas significativos integrados en los préstamos mientras lo convencen para que firme en la línea punteada antes de leer o comprender a fondo su hipoteca.

Estas prácticas, omnipresentes a principios de la década de 2000, dieron lugar a miles de hipotecas tóxicas que actuaron como bombas de tiempo cuando aumentaron las tasas de interés. Tales acciones llevaron a una recesión mundial cuyos efectos todavía se sienten hoy.

La Ley de Responsabilidad y Divulgación de la Responsabilidad de la Tarjeta de Crédito (CARD) de 2009

La Ley CARD fue promulgada por el presidente Barack Obama para promulgar una reforma integral de las tarjetas de crédito. Codificó en ley los cambios de reglas pendientes a la Regulación Z por parte de la Reserva Federal. Luego se modificó la Regulación Z y se creó la Declaración de derechos de los titulares de tarjetas de crédito.

Las compañías de tarjetas de crédito ahora están obligadas a darle 21 días para pagar su factura desde el momento en que se envía por correo. No pueden cambiar las fechas de pago mensualmente ni engañarlo para que se salte un pago haciendo que la fecha de facturación coincida con el fin de semana o a la mitad del día.

Los emisores de tarjetas de crédito ya no pueden cambiar los términos de su contrato dentro de un año de haberlo firmado. Además, deben avisarle con 45 días de anticipación si planean hacer un cambio.

Uno de los mayores cambios realizados es la forma en que los pagos se aplican a la cantidad que debe. Algunas tarjetas de crédito tienen diferentes tasas de interés dependiendo de cómo se prestó el dinero. Un adelanto en efectivo, por ejemplo, suele tener una tasa más alta que una compra.

Los bancos solían aplicar los pagos realizados por ti a la cantidad de dinero con la tasa de interés más baja, asegurándose de que acumularan más intereses en el proceso. La Ley CARD estipula que los bancos ahora deben aplicar sus pagos al monto con la tasa más alta, lo que le permite pagar ese monto primero.

Más protecciones bajo la Ley CARD

La Ley CARD también protege a los consumidores con un crédito menos que perfecto al restringir la cantidad de cargos de tarjeta de crédito que se pueden cobrar por tarjetas con saldo bajo. Específicamente, prohíbe a las empresas cobrar tarifas que excedan el 25 % de los límites de su tarjeta de crédito.

La Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB, por sus siglas en inglés) ha estado utilizando esta enmienda para multar y ordenar la restitución de los "cosechadores de tarifas" que cobran tarifas escandalosas por adelantado en tarjetas de crédito con límites bajos.

Tácticas de marketing agresivas

Finalmente, CARD ACT se mueve para proteger a los jóvenes de las prácticas de marketing agresivas. Les prohíbe regalar artículos como pizza o camisetas en eventos patrocinados por la universidad si solicitan tarjetas de crédito.

No pueden enviar ofertas por correo a ninguna persona menor de 21 años a menos que esa persona decida permitirlo, y la ley elimina el marketing excesivo. El endurecimiento de las restricciones sobre las tarjetas de crédito para adultos jóvenes ayuda a evitar que se metan en problemas antes de que realmente comprendan las implicaciones de sus acciones.

Recuerde, el objetivo principal de la Ley de Veracidad en los Préstamos es la transparencia. Estas leyes no están diseñadas para decirles a los prestamistas a quién pueden prestar dinero o cuál debería ser la tasa de interés.

Sin embargo, están aquí para asegurarse de que sepa lo que se le está vendiendo. Los préstamos son productos y es su derecho entender lo que está comprando. El pan tiene fecha de vencimiento por la misma razón:para mantenerlo informado y para mantenerlo seguro.

La Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección al Consumidor de 2010 ( Ley Dodd-Frank)

Entre muchas de las protecciones otorgadas por Dodd-Frank estaba la creación del CFPB. Esta agencia fue creada para proteger a los consumidores y supervisar bancos, cooperativas de crédito, compañías hipotecarias y otras instituciones financieras.

Fue creado en respuesta directa al estallido de la burbuja inmobiliaria y la recesión que siguió. Los legisladores, reconociendo una brecha con la derogación de leyes como Glass Steagall, encargaron a la agencia que hiciera cumplir la TILA y las disposiciones de las reglas bajo la Regulación Z.

Oficina de Protección Financiera del Consumidor

El CFPB está diseñado para consolidar el papel de varios organismos federales, incluida la Comisión Federal de Comercio, el Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano y otros.

Regula los productos financieros de varias industrias, y las leyes promulgadas bajo la Ley de Veracidad en los Préstamos ahora caen bajo su competencia. Hicieron muchos cambios en las reglas dentro de la Regulación Z para implementar nuevas leyes promulgadas por la Ley Dodd-Frank.

Estas incluyen reglas que obligan a los bancos a tomar decisiones de buena fe sobre la capacidad de un cliente para pagar un préstamo. Uno de los principales problemas durante la crisis de la vivienda fue que los bancos respaldaron las ventas de viviendas fuera del presupuesto del comprador.

Esta regla ahora impone a los bancos la responsabilidad de no venderle un préstamo que no puede pagar. El CFPB no solo está implementando nuevas reglas, sino también reinterpretando las que ya están en los libros.

Ley de Legado de la Verdad en los Préstamos

Es imposible revisar exhaustivamente todos los cambios y avances que TILA ha experimentado a lo largo de las décadas.

Lo que comenzó como una ley para establecer pautas para los términos de los préstamos se transformó en algo mucho más extenso y que lo abarca todo. El sitio web de CFPB está lleno de herramientas, recursos y datos para ayudarlo a comprender completamente sus derechos y la ley.

Sin embargo, lo más útil es el establecimiento de uno de sus principios fundamentales, que las instituciones financieras adopten un lenguaje sencillo en sus escritos. Eso significa que todas las comunicaciones están diseñadas para que puedas entender lo que estás leyendo.

Pensamientos finales

El CFPB se asegura de que sus publicaciones sean accesibles al público en ambos lugares y por escrito. Si bien muchas organizaciones gubernamentales pueden parecer amuralladas, el CFPB parece involucrar activamente al público y valorar sus aportes.

Puede parecer que la controversia surge de todas las agencias gubernamentales en estos días, pero el CFPB parece estar del lado de la gente.

Aproveche los recursos del CFPB y el resto de los beneficios proporcionados por TILA y sus sucesores para asegurarse de comprender completamente las implicaciones de cualquier producto y servicio financiero que pueda interesarle. Al hacerlo, puede ahorrarse muchos dolores de cabeza, y potencialmente, dinero a largo plazo.