La caída de una moneda estable:la larga historia de escándalos de Tether

TL; DR

• Durante los cuatro años de historia de Tether, ha estado constantemente acosado por numerosos escándalos.
• En abril de 2017, Wells Fargo suspendió sus servicios para Bitfinex y Tether, provocando una congelación temporal de las transferencias bancarias para las dos empresas.
• Una firma de auditoría de terceros nunca ha realizado una auditoría completa en Tether
• En mayo de 2016, la filtración de Paradise Paper reveló que Tether y Bitfinex comparten el mismo director financiero, CEO, y CSO.
• En noviembre de 2017, Tether fue pirateado obteniendo al hacker aproximadamente $ 31 millones en USDT, la compañía respondió con una bifurcación temporal en un intento de recuperar los fondos perdidos.
• En diciembre de 2017, la CFTC envió una citación a Tether y Bitfinex con las posibles razones de la falta de auditorías de seguridad y la supuesta manipulación del precio de Bitcoin.
• Entre el 11 y el 15 de octubre, 2018, El precio del USDT se desplomó porque Bitfinex congeló los depósitos fiduciarios.
• El 24 de octubre 2018, Tether quemó 500 millones de USDT, pero la compañía afirmó que la quema de tokens no tenía conexión con el precio del USDT.
• El 1 de noviembre Tether anunció que la empresa había abierto una cuenta bancaria en las Bahamas, y que "la institución financiera había confirmado que sus reservas coinciden con la cantidad de tokens USDT en circulación".

Tether, apodado "Realcoin" en ese momento, se creó en julio de 2014. En poco más de cuatro años, Los creadores de la moneda estable han logrado crear un caos notable, que consta de numerosos escándalos y problemas, en torno a la moneda digital vinculada al USD. Hemos recopilado todos los eventos dudosos que han perseguido a Tether. También le preguntamos al analista de investigación de una destacada firma de inversiones sobre sus puntos de vista sobre el emisor de la moneda estable, que presentaremos en la última parte del artículo. ¡Vamos a sumergirnos!

Wells Fargo suspende transferencias bancarias para Tether y Bitfinex

En abril de 2017, el banco multinacional con sede en San Francisco, Wells Fargo, suspendió sus servicios para Tether y Bitfinex, las dos organizaciones comparten el mismo CEO (más sobre esto más adelante), bloqueando aproximadamente $ 180 millones de los fondos de las organizaciones. En el momento, Tether declaró que estaba experimentando serios retrasos en el procesamiento de cables internacionales hacia y desde Tether a los usuarios.

Según la empresa, todos los bancos taiwaneses de Tether bloquearon y rechazaron todas las transferencias internacionales entrantes desde el 18 de abril, 2017, que fue el resultado de la prohibición de Wells Fargo. A pesar de los fondos bloqueados, Tether declaró que sus clientes con cuentas bancarias taiwanesas no estaban experimentando ningún problema con respecto a sus transferencias y retiros. Por otro lado, Los usuarios de Tether no taiwaneses no pudieron enviar cables a la empresa. La organización afirmó que buscaban una solución urgente al problema.

Poco después de la prohibición de Wells Fargo, Bitfinex y Tether demandaron a la institución financiera de EE. UU. Por supuestamente prohibir cuatro bancos en Taiwán, incluido KGI Bank, Primer Banco Comercial, Banco Comercial Hwatai, y Taishin Bank:de hacer negocios con las dos empresas, resultando en una congelación temporal de las transferencias bancarias para los servicios criptográficos.

Bitfinex y Tether solicitaron una orden judicial contra Wells Fargo, que permitiría a las dos organizaciones reanudar sus transferencias bancarias, así como más de $ 75, 000 en compensación por los daños y perjuicios que supuestamente había causado el banco multinacional. Más tarde, las dos compañías dieron un paso atrás en el caso legal y admitieron que solo demandaron a Wells Fargo para "ganar tiempo".

Falta de auditorías de seguridad.

Alrededor del segundo trimestre del año pasado, los críticos acusaron a Tether de “imprimir” tokens USDT sin la garantía necesaria en USD detrás de la moneda digital vinculada al dólar. Los críticos, liderados por el blogger anónimo de Medium Bitfinex’ed, afirmaron que el objetivo de Tether con la creación continua de USDT era aumentar el precio de Bitcoin de forma artificial. Hay rumores de que la supuesta manipulación de precios de Tether jugó un papel importante en la carrera alcista de Bitcoin a fines de 2016 y principios de 2017.

Dado que Tether prometió auditorías de seguridad continuas, así como para refutar a sus críticos, contrató a la empresa Friedman LLP para evaluar si la organización tenía suficientes reservas en dólares estadounidenses. En septiembre de 2017, el auditor de seguridad publicó un informe preliminar donde declararon que Tether tenía $ 442,9 millones en efectivo en reservas, que era la cantidad exacta de fichas que tenían en circulación en ese momento. Sin embargo, dado que los hallazgos de Friedman no eran un informe completo, la información que proporcionó la empresa fue superficial, que contiene numerosas advertencias.

Pero Friedman nunca pudo realizar un informe completo sobre Tether, ya que en enero de 2018 la compañía detrás de la moneda digital vinculada al USD anunció que la relación entre las dos organizaciones había terminado.

Según la declaración de la empresa, No está claro si Tether despidió a Friedman o si el auditor de seguridad había roto el contrato con el emisor del token. En la misma semana El nombre de Bitfinex se eliminó de la lista de clientes (Friedman también estaba realizando auditorías de seguridad para el intercambio de criptomonedas) en el sitio web del auditor de seguridad.

A partir de hoy, Tether aún no ha realizado una auditoría completa de las reservas en USD de la empresa. Hace pocos meses, el bufete de abogados Freeh Sporkin &Sullivan, LLP (FSS) publicó un informe que afirma que los tokens de la organización están totalmente respaldados con USD. Sin embargo, el medio de noticias criptográfico CoinDesk examinó el informe, concluyendo que todavía no era una auditoría real, y el informe del bufete de abogados, de manera similar a los hallazgos preliminares de Friedman, contiene múltiples salvedades.

La relación de Tether con Bitfinex

Ha habido bastante controversia en la comunidad de criptomonedas en torno a Tether y su relación con Bitfinex. Comenzaron a surgir rumores sobre la conexión entre las dos empresas. En el momento, las dos firmas negaron las acusaciones e insistieron en que Tether y Bitfinex son dos organizaciones separadas.

Sin embargo, los rumores resultaron ser ciertos y fueron confirmados por la filtración de "Paradise Papers" del Consorcio Internacional de Periodistas de Investigación (ICIJ), ya que tanto Tether como Bitfinex estaban presentes en los documentos, compartiendo el mismo director ejecutivo, Ludovicus Jan Van Der Velde.

La filtración de Paradise Papers también mostró que el bufete de abogados offshore Appleby ayudó a Philip Potter, el director de estrategia de Bitfinex, y el director financiero de Bitfinex, Giancarlo Devasini, en la creación de Tether en las Islas Vírgenes Británicas en septiembre de 2014.

Se sabe poco sobre el Sr. Devasini y el Sr. Van Der Velde. Sin embargo, Potter logró mantener un perfil alto incluso antes de ser un ejecutivo de Bitfinex y Tether. Trabajó en Morgan Stanley en la década de 1990, pero fue despedido de la empresa después de presumir ante The New York Times sobre su costoso reloj Rolex. estilo de vida lujoso, y tácticas agresivas para ganar dinero.

El truco y el tenedor duro de $ 31 millones

El 21 de noviembre 2017, Tether publicó un anuncio crítico en el sitio web de la empresa indicando que habían sido pirateados dos días antes. La violación, que tuvo lugar el 19 de noviembre, los atacantes ganaron aproximadamente $ 31 millones en tokens USDT, que fueron retirados de la billetera de Tether Treasury.

La empresa declaró que, ya que eran los emisores de las fichas robadas, Tether no canjearía ninguna de las monedas digitales que estaban en posesión de los piratas informáticos. Según la organización, estaban en el proceso de recuperar los tokens robados para evitar que ingresen al ecosistema más amplio. Tether advirtió a sus clientes que no aceptaran ningún token USDT de la dirección del atacante o cualquier dirección conectada, ya que esos tokens fueron marcados y declarados como no canjeables por Tether por USD.

Siguiendo el hack, Tether suspendió temporalmente su servicio de billetera de back-end y supuestamente inició una "investigación exhaustiva" sobre la causa del ataque para evitar infracciones similares en el futuro. Además, Tether emitió un hard fork temporal para Omni Layer:la empresa está construida sobre Omni Layer, utilizando Omni Core como software, para evitar cualquier movimiento de los tokens robados desde la dirección del atacante. La organización instó a todos los integradores de Tether a instalar el software lo más rápido posible. por lo que el pirata informático no podría mover USDT de su dirección.

Es más, Tether declaró que estaban trabajando con la Fundación Omni para "investigar formas que permitan a Tether recuperar tokens varados y rectificar la bifurcación".

La citación de la CFTC contra Tether y Bitfinex

Uno de los escándalos más grandes en la historia de Tether (y Bitfinex) fue cuando la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos de EE. UU. (CFTC) citó al emisor de tokens vinculado al USD y al intercambio de criptomonedas. El regulador estadounidense envió citaciones el 6 de diciembre. 2017, a ambas empresas. Sin embargo, no está claro qué está investigando realmente la CFTC o las razones de la investigación.

Sin embargo, simplemente revisando la escandalosa historia de Tether y Bitfinex, podría haber múltiples razones para la investigación del regulador estadounidense. Primeramente, la citación se envió tres días después de que Bitfinex y Tether admitieran que compartían el mismo CEO en la persona de Jan Ludovicus Van Der Velde.

En segundo lugar, el regulador podría sospechar de las reservas reales de USD de Tether. Como se mencionó anteriormente en este artículo, la compañía siempre ha afirmado que sus tokens están respaldados con efectivo real. Sin embargo, no ha podido completar una auditoría completa con una empresa de seguridad de terceros. Hubo muchos rumores que acusaban a Tether de imprimir tokens USDT "de la nada", que supuestamente elevó el precio de Bitcoin, liderando parte de la comunidad para acusar a Tether de manipulación del mercado. Como eso es ilegal en los Estados Unidos, la CFTC podría estar investigando si estas acusaciones son ciertas.

Además, en el lado de la manipulación de precios, Los profesores de la Universidad de Texas, John Griffin y Amin Shams, han publicado un estudio que refuerza las acusaciones de la comunidad criptográfica y acusa a Tether de manipular el precio de Bitcoin. El documento, titulado "¿Bitcoin realmente no está vinculado?" -, podría utilizarse como prueba en la investigación de la CFTC. El estudio se propuso comprender cómo aproximadamente 2,5 mil millones de USDT emitidos por Tether fluyeron a través del mercado de cifrado.

Durante sus investigaciones, los investigadores encontraron un patrón que Bitfinex y Tether supuestamente usaron para aumentar artificialmente el precio de Bitcoin. Primeramente, Tether creó grandes cantidades de USDT (generalmente alrededor de 200 millones de tokens) y movió casi todas las monedas digitales a Bitfinex. Cuando el precio de Bitcoin bajó, Bitfinex, junto con otros intercambios de criptomonedas, usó estos USDT para comprar BTC "de una manera coordinada que impulsa el precio, —Dijo el señor Griffin. Añadió:

Van Der Velde ha negado las acusaciones que afirman que las emisiones de USDT no se pueden utilizar de ninguna manera para manipular los precios de las criptomonedas.

"Bitfinex ni Tether son, o alguna vez ha participar en cualquier tipo de manipulación del mercado o de los precios, Las emisiones de Tether no se pueden utilizar para apuntalar el precio de Bitcoin o cualquier otra moneda / token en Bitfinex, " él dijo.

Después de la citación del regulador de EE. UU., un individuo anónimo presentó una solicitud de la Ley de Libertad de Información (FOIA) a la CFTC para descubrir la verdadera razón de la investigación de Bitfinex-Tether. Sin embargo, en junio de 2018, la CFTC denegó esta solicitud indicando que los registros solicitados están exentos del acuerdo de divulgación de la FOIA.

El "Tether Crash"

El 11 de octubre Tether comenzó a mostrar signos de debilidad por debajo de su paridad de $ 1, experimentando una disminución del 2.1%. Por otro lado, la moneda estable rival, TrueUSD, aumentó su precio en un 4%. La razón más probable detrás de la caída de precios podría ser Bitfinex, que es el segundo mayor poseedor de Tether (y comparte los mismos ejecutivos clave, como sabemos), deteniendo todos los depósitos fiduciarios en el intercambio. Los rumores afirman que el intercambio de criptomonedas detuvo los depósitos fiduciarios porque la institución financiera HSBC cerró sus cuentas debido a la insolvencia. En 24 horas entre el 10 y el 11 de octubre, Se enviaron 100 millones de tokens USDT desde Bitfinex y se trasladaron a direcciones no identificadas.

El 15 de octubre El precio de Tether se desplomó, provocando que el precio de la moneda digital caiga a $ 0,95,5, lo que representa una pérdida diaria del 3,5 por ciento.

El 24 de octubre Tether anunció que la organización había quemado 500 millones de tokens de USDT. Una razón lógica para que la compañía hiciera esto fue estabilizar el precio de sus tokens, a partir del 29 de octubre, El precio del USDT fue de casi $ 1 ($ 0,994).

Sin embargo, Director de comunicaciones de Bitfinex, Kasper Rasmussen, declaró que la destrucción del token "no tiene nada que ver con defender la paridad del dólar". Rasmussen negó que Tether esté reduciendo intencionalmente el suministro para aumentar el precio de los tokens USDT a alrededor de $ 1, ya que tanto Tether como el intercambio garantizan canjes 1 por 1. Según el jefe de comunicaciones de Bitfinex, Los tokens de Tether se canjean "cuando la cantidad en circulación excede la cantidad requerida para, por ejemplo, Bitfinex o Tether para operar, "Y los tokens quemados provienen de las billeteras de Bitfinex ya que" Bitfinex es uno de los principales clientes de Tether ".

Tether anunció el mismo día que la compañía había quemado sus tokens que no había destruido todo el USDT en su cuenta del Tesoro. Según la organización, aproximadamente 466 millones de USDT permanecen en el Tesoro "como una medida preparatoria para futuras emisiones de USDT".

Tether tiene que demostrar sus reservas públicas

Recientemente le preguntamos a Demelza Hays, un analista de investigación de la empresa independiente de gestión de activos e inversiones con sede en Liechtenstein Incrementum AG sobre Tether:

"No existe ningún derecho contractual u otro derecho o reclamo legal contra nosotros para canjear o intercambiar sus Tethers por dinero, "Se indicó anteriormente en los Términos de servicio de Tether. Según la Sra. Hays, el 3 de enero 2018, el emisor de la moneda estable eliminó esta oración y la reemplazó con "Tether no hace declaraciones, garantías, o garantías de cualquier tipo ”.

Cuando se le preguntó sobre el futuro de Tether, La Sra. Hays declaró que la escandalosa moneda estable "permanecerá mientras no existan mejores alternativas".

El banco de las Bahamas confirma las reservas de Tether

El 1 de noviembre 2018, Tether anunció que la empresa había abierto una cuenta bancaria en el Commonwealth de las Bahamas en Deltec Bank &Trust Limited.

Según el emisor de la moneda estable, el requisito de Deltec para aceptar a Tether como cliente incluía una evaluación profunda de la empresa. Tether declaró que han pasado la revisión, que incluyó un análisis de los procesos de cumplimiento de la empresa, políticas, y procedimientos, una verificación de antecedentes completa de los accionistas, así como de los beneficiarios finales y funcionarios de la empresa, y evaluaciones de las políticas de gestión de tesorería de Tether y la capacidad de mantener la paridad del USD en cualquier momento.

Tether declaró que Deltec revisará el emisor de la moneda estable de forma continua y que el proceso de diligencia debida de la institución financiera se llevó a cabo durante un período de varios meses. El banco con sede en Bahamas, según la declaración de Tether, identificó los resultados como positivos, permitiendo al emisor de la moneda estable crear una cuenta bancaria en Deltec.

Junto al anuncio, Tether publicó una carta oficial de Deltec, en el que el banco confirma que el 31 de octubre, 2018, el emisor de la moneda estable tenía aproximadamente $ 1.8 mil millones de reservas en su cuenta. En el momento, CryptoPotato revisó la página de transparencia de la empresa, y descubrimos que las reservas que Deltec confirmó coincidían con la cantidad de tokens USDT en circulación.

Nos comunicamos con Tether para comentar esta historia. Sin embargo, aún no hemos recibido una respuesta de la empresa.