La evolución de la historia de las inversiones

La inversión como concepto ha existido de una forma u otra durante siglos, pero eso no significa que siempre haya sido accesible para todos. De hecho, lo que comenzó como una oportunidad para solo unos pocos con acceso a un intercambio o índice específico tardó muchos años en convertirse en el mercado digital ampliamente disponible con el que estamos familiarizados hoy.

Sumerjámonos en algunos ejemplos de inversión e ingenio humano a lo largo de la historia, comenzando con la primera bolsa de valores.

Negociación de acciones:el comienzo

Algunos de los primeros jugadores en el comercio de acciones:la Bolsa de Valores de Amsterdam y el Acuerdo de Buttonwood Tree. Si bien sería fascinante ser una mosca en la pared en las conversaciones que iniciaron estos dos grupos principales, sus comienzos estuvieron muy lejos del mercado digital altamente accesible de hoy:en su mayoría eran exclusivos para comerciantes y corredores de élite.

La Bolsa de Valores de Ámsterdam

La Bolsa de Valores de Ámsterdam se estableció en 1602 y se considera la primera bolsa de valores moderna. En general, se creó para comercializar las acciones de la Compañía Holandesa de las Indias Orientales (Verenigde Oostindische Compagnie).

La Compañía Holandesa de las Indias Orientales, que fue la primera empresa que cotiza en bolsa, compitió por las exportaciones del comercio de especias y esclavos y ofreció acciones para comprar y vender en estos primeros viajes.

Inicialmente, el comercio solo ocurría debido a esa única empresa. Los primeros derivados comenzaron a comercializarse en 1607 y las primeras distribuciones de dividendos siguieron varios años después.

El acuerdo del árbol Buttonwood

El Acuerdo de Buttonwood es el documento fundacional de la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE). Pero era significativamente más exclusivo que el mercado que conocemos hoy.

En mayo de 1792, 24 de los comerciantes más poderosos de Nueva York se reunieron en secreto en el Hotel Corre por una razón que cambió el mundo:armar la todopoderosa Bolsa de Valores de Nueva York. Pero no cualquiera podía participar:el acuerdo solo incluía a esas dos docenas de miembros de élite de la comunidad empresarial.

¿Por qué el nombre Acuerdo de Buttonwood? Simple. Se rumorea que se conocieron bajo la sombra de un árbol de botoncillo.

El Promedio Industrial Dow Jones

Saltar más de 100 años nos lleva a un nombre más familiar. Es hora de una prueba sorpresa:¿Qué 12 empresas componían originalmente el promedio industrial Dow Jones en 1896?

Echemos un vistazo:

• Compañía Estadounidense de Aceite de Algodón
• Compañía Estadounidense de Refinación de Azúcar
• Compañía Estadounidense de Tabaco
• Compañía de gas de Chicago
• Empresa de destilación y alimentación de ganado
• General Electric
• Compañía de gas Laclede
• Empresa líder nacional
• Compañía norteamericana
• Tennessee Coal, Iron and Railroad Company
• Compañía de cuero de los Estados Unidos
• Compañía de caucho de los Estados Unidos

Usted y yo lo conocemos como el Dow, y forma un índice de 30 empresas destacadas que cotizan en las bolsas de valores de EE. UU.

Charles Dow, un periodista estadounidense, cofundó Dow Jones &Company con Edward Jones y Charles Bergstresser. Ninguno de los 12 industriales originales en el índice permanece. General Electric fue la empresa más longeva del índice.

S&P 500

El índice Standard and Poor's 500 (S&P 500) se introdujo en 1957 para rastrear el valor de 500 corporaciones cuyas acciones cotizan en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE). Durante su primera década, el valor del índice aumentó a casi 700, debido al auge económico que siguió después de la Segunda Guerra Mundial.

Nasdaq

El Nasdaq fue el primer sistema de comercio electrónico del mundo. Fue creado sin piso de negociación físico.

En 1971, el Nasdaq fue creado por la Asociación Nacional de Comerciantes de Valores (NASD), que luego se consolidó en lo que ahora llamamos la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA). El índice Nasdaq Composite, que incluye la mayoría de las acciones que cotizan en la bolsa Nasdaq, también se lanzó en 1971.

Estos acuerdos, índices y bolsas allanaron el camino para que los inversores individuales tuvieran un mejor acceso a los mercados. Y, por supuesto, la era digital nos ha traído a este momento en el que cualquier persona con conexión a Internet puede realizar transacciones y comprar o vender acciones con solo presionar un botón. Ciertamente hemos recorrido un largo camino.

Individuos e Inversión

Invertir de alguna forma es casi tan antiguo como el tiempo. Ya se trate de prestamistas venecianos en el siglo XIII o comerciantes comerciantes a fines de la Edad Media, recaudar dinero a través del comercio no es una noción nueva. En los EE. UU., los súper ricos fueron los primeros inversores. Echemos un vistazo a algunos de los primeros inversores y la porción que poseían de la economía estadounidense:

• John D. Rockefeller (1839-1937), el primer multimillonario de Estados Unidos, poseía el 1,53 % de la economía estadounidense
• John Jacob Astor (1763-1848), inversor en bienes raíces de Nueva York, poseía el 0,93 % de la economía de EE. UU.
• Stephen Girard (1750-1831) hizo su fortuna en el transporte marítimo y como el mayor inversionista en el First Bank of the United States; poseía el 0,67% de la economía de EE. UU.
• Andrew Carnegie (1835-1919) hizo su dinero a través del acero; poseía el 0,60% de la economía de EE. UU.

Pensiones y otras herramientas de creación de riqueza

Las pensiones iniciaron el acceso a los mercados y la creación de millonarios cotidianos. A medida que las empresas agregaban sumas de dinero a un fondo durante los años de empleo de los empleados, los empleados podían retirar el dinero en sus años de jubilación. Dato curioso:American Express fue la primera empresa en ofrecer una pensión en 1875.

Las pensiones son más difíciles de encontrar en los paquetes de beneficios de los empleadores hoy en día, eso se debe en parte a la legislación que ayudó a poner la responsabilidad de la jubilación en manos del empleado. El desarrollo de instrumentos como fondos mutuos, 401(k)s, IRAs, y, más recientemente, los fondos cotizados en bolsa (ETF) han desempeñado un papel clave en la democratización de la creación de riqueza para las personas comunes.

Hoy en día, tanto los inversores institucionales como los minoristas invierten con entusiasmo. De hecho, Gallup descubrió este año que el 56 % de los estadounidenses posee acciones. , según encuestas realizadas en abril y julio de 2021. Del mismo modo, el 55 % invirtió en 2019 y 2020. En 1952, solo el 4,2 % de la población invertía en acciones.

Democratización de la inversión

El papel de Internet en la accesibilidad de la inversión por parte de la gente común no puede subestimarse:realmente ha hecho que sea más fácil que nunca acceder al mercado de valores. El auge de las empresas comerciales en línea autodirigidas a finales de los 90 dio como resultado un costo por operación sustancialmente más bajo, lo que redujo una gran barrera para muchos inversores individuales. En ese momento, los corredores en línea podían cobrar tan solo $ 7 por operación, mientras que los corredores de servicio completo (piense en los grandes bancos) cobraban entre $ 50 y $ 100 por operación. El juego volvió a cambiar a fines de 2019, cuando las comisiones comerciales se redujeron a cero en toda la industria, otra victoria para el individuo. Juntos, esto ha dado lugar a un nuevo tipo de inversionista y comerciante:aquellos que poseen menores cantidades de riqueza pueden utilizar los mercados.

Fusiones y adquisiciones también han cambiado el panorama de corretaje y reducido la cantidad de opciones para elegir, lo que probablemente sea positivo para el inversor minorista. (¿Recuerdas a Scottrade?)

Y, por supuesto, la regulación y los nuevos participantes desafiarán constantemente el nuevo statu quo, pero la inversión está evolucionando más rápido que nunca.

¿Hacia dónde vamos desde aquí?

Es cierto que la historia se escribe constantemente, y la historia del mercado y de las inversiones no es una excepción. La pandemia fue un momento crucial para los individuos. Muchos se dieron cuenta de que querían tener el control de sus propios destinos financieros. También aprendieron que tienen la capacidad de hacerlo con sus propias manos. Esto creó una oportunidad para que las firmas de corretaje, nuevas y antiguas, aumentaran sus ofertas para ser aún más accesibles a los inversores minoristas. Como sociedad, creo que todavía estamos aprendiendo cómo usar mejor el control/poder que tenemos sobre nuestras vidas financieras para nuestro beneficio.

El aumento de la popularidad en las acciones de criptomonedas y memes son excelentes ejemplos de cómo la educación será una gran parte de la forma en que la industria avanza. El hecho de que una oportunidad de valor o de inversión esté de moda en este momento , no significa que encaje con los objetivos y el cronograma de un individuo. Eso solo se entiende con educación y saber analizar inversiones y fijar metas. La responsabilidad propia es clave cuando se trata de invertir en estos días. La educación financiera se puede encontrar en muchos lugares, pero no todas las fuentes son iguales. Hay una cacofonía en internet, radio, televisión, redes sociales y más. La clave es comprender claramente su fuente y su motivación para la educación.

He estado diciendo esto durante años:la inversión debe convertirse en parte del plan de estudios de todas las escuelas públicas y privadas:la educación en inversiones no debe depender solo del individuo.

Tomó siglos crear el mercado de valores moderno y continúa evolucionando todos los días. De hecho, pones tu huella digital en el mercado de valores cada vez que inviertes o negocias.

Entonces, de nuevo. La pregunta:¿En quién puedes confiar?

Lo que sé con certeza es que puede confiar en nosotros en Ally para que lo respaldemos, siempre lo hemos hecho y siempre lo haremos. Aquí está tu futuro.

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Lindsey Bell, estratega jefe de mercados y dinero de Ally, es una galardonada profesional de inversiones apasionada por las finanzas personales y más de 17 años de experiencia en Wall Street. La capacidad única de Bell para conectar los puntos entre los datos y la vida real y crear ideas de dinero pequeñas que las personas pueden usar y aplicar proviene de su profunda experiencia como analista, investigadora y gerente de cartera en organizaciones como J.P. Morgan y Deutsche Bank. Es conocida por demostrar por qué y cómo la comprensión de todo lo relacionado con el dinero mejora las finanzas y el bienestar general de una persona. Bell, colaboradora continua de CNBC, empodera a los consumidores e inversores en todos los ámbitos de la vida y con frecuencia comparte sus ideas con el Wall Street Journal, Barron's, Kiplinger's, Forbes y Business Insider. También es miembro de la junta directiva de Better Investing, una organización sin fines de lucro enfocada en la educación sobre inversiones.

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