E-Mini

¿Qué es un E-Mini?

Un E-mini es un contrato de futuros negociado electrónicamente que es una fracción del valor de un contrato de futuros estándar correspondiente. Los e-minis se negocian principalmente en la Bolsa Mercantil de Chicago (CME) y están disponibles en una amplia gama de índices. como el NASDAQ 100, S&P 500, S&P MidCap 400, y Russell 2000, productos básicos y divisas.

Conclusiones clave

• Los E-minis son contratos de futuros negociados electrónicamente que son una fracción del valor de los contratos de futuros estándar correspondientes.
• Los e-minis se negocian principalmente en la Bolsa Mercantil de Chicago (CME) y están disponibles en una amplia gama de índices. productos básicos y divisas.
• El primer contrato E-mini se basó en el S&P 500, fue valorado en una quinta parte del contrato de tamaño completo, y comenzó a cotizar el 9 de septiembre, 1997.
• Los contratos de futuros detallan la calidad y cantidad del activo subyacente y están estandarizados para facilitar la negociación en un mercado de futuros.
• El E-mini más popular, el E-mini S&P 500, está disponible en el CME casi las 24 horas del día, los 7 días de la semana, de domingo a viernes, 6:00 pm a 5:00 pm, con una interrupción temporal de las operaciones entre las 4:15 pm y las 4:30 pm.

Entendiendo E-Minis

Todos los futuros son contratos financieros que obligan al comprador a comprar un activo o al vendedor a vender un activo, como un producto físico o un instrumento financiero, en una fecha y precio futuros predeterminados. Los contratos de futuros detallan la calidad y cantidad del activo subyacente y están estandarizados para facilitar la negociación en un mercado de futuros. Algunos contratos de futuros pueden requerir la entrega física del activo, mientras que otros se liquidan al contado.

E-minis ingresó al mercado cuando el valor del contrato S&P 500 de tamaño completo se había vuelto demasiado grande para la mayoría de los pequeños comerciantes. El primer contrato E-mini, el E-mini S&P 500, comenzó a cotizar el 9 de septiembre de 1997. Su valor era una quinta parte del contrato de tamaño completo.

El E-mini hizo que el comercio de futuros fuera accesible para más operadores. Rápidamente se convirtió en un éxito y hoy existen contratos E-mini que cubren una variedad de índices, productos básicos y divisas. El E-mini S&P 500, sin embargo, sigue siendo el contrato E-mini negociado más activamente en el mundo.

Especificaciones del contrato de futuros E-mini S&P 500

Los precios de liquidación diarios para los E-minis son esencialmente los mismos que los del contrato de tamaño regular, aunque pueden diferir ligeramente debido al redondeo (resultante de las diferencias en los tamaños mínimos de ticks entre los contratos E-mini y los contratos de tamaño completo). Una posición con cinco contratos de futuros de E-mini S&P 500, cada uno de los cuales se negocia a una quinta parte del tamaño del contrato de tamaño completo, tiene el mismo valor monetario que un contrato de tamaño completo en el mismo mes de contrato.

El tamaño del contrato es el valor del contrato basado en el precio del contrato de futuros multiplicado por un multiplicador específico del contrato. El E-mini S&P 500, por ejemplo, tiene un tamaño de contrato de $ 50 veces el índice S&P 500. Si el S&P 500 cotiza a 2, 580, el valor del contrato sería de $ 129, 000 ($ 50 x 2, 580).

Es más, esto significa que un cambio de 0,25 en los puntos del índice S&P 500 tiene un valor monetario de 12,50 dólares. Negociar en el E-mini S&P 500, que tiene el ticker ES de Globex, está disponible en el CME casi las 24 horas del día, los 7 días de la semana, de domingo a viernes, 6:00 pm a 5:00 pm, con una interrupción temporal de las operaciones entre las 4:15 pm y las 4:30 pm. Hay contratos trimestrales (Mar., Jun., Septiembre, Dic.) En la lista durante 5 trimestres consecutivos.

El formulario 6781 del IRS estipula que cualquier contrato de futuros negociado en una bolsa de EE. UU., contrato de moneda extranjera, opción de acciones del distribuidor, contrato de futuros de valores del distribuidor, o los contratos de opciones distintas de las acciones se gravan al 60% de las tasas de ganancias de capital a largo plazo y las tasas de impuestos a las ganancias de capital a corto plazo al 40%, independientemente de cuánto tiempo se abrió la operación.

Ventajas y desventajas de los E-minis

Debido a que los E-minis ofrecen operaciones las 24 horas del día, bajas tasas de margen, volatilidad, liquidez, y una mayor asequibilidad, son instrumentos comerciales ideales para comerciantes activos. Quizás la mayor ventaja que ofrecen E-minis es que los inversores pueden acceder a los mismos contratos de futuros por una fracción, típicamente 1/5, del precio. Otro beneficio es que las tarifas asociadas con la negociación de E-minis suelen ser más bajas que las vinculadas a la compra y venta de valores regulares.

Como ocurre con cualquier instrumento financiero, sin embargo, Los e-minis también tienen sus desventajas. Por ejemplo, debido a su componente de comercio electrónico las 24 horas del día, el precio de los e-minis puede moverse muy rápidamente. El comportamiento de algunos comerciantes de e-mini parece ser más volátil que en otros mercados. También, la selección de contratos e-mini disponibles puede ser limitada.

En general, Los futuros de e-mini son una alternativa bienvenida a los futuros de tamaño completo más caros.

• Bajos costos

• Negociación casi 24 horas al día, 7 días a la semana

• Volatilidad

• Selección limitada de contratos

E-minis frente a futuros de gran tamaño

Realmente no hay nada que un contrato de tamaño completo pueda hacer que un E-mini no pueda hacer. Ambas son herramientas valiosas que los comerciantes e inversores utilizan para especular y cubrir. La única diferencia es que los jugadores más pequeños pueden participar con compromisos de dinero más pequeños usando E-minis.

Todas las estrategias de futuros son posibles con E-minis, incluido el comercio de diferenciales. Y los E-minis ahora son tan populares que sus volúmenes de negociación son significativamente mayores que los de los contratos de futuros de tamaño completo. De hecho, el E-mini S&P 500 superó a su hermano mayor en la actividad comercial en 2009.

Preguntas frecuentes sobre el E-mini S&P 500

¿Qué es un E-mini S&P 500?

El E-mini S&P 500 es un contrato de futuros negociado electrónicamente una quinta parte del tamaño de los futuros estándar de S&P. Sus futuros y opciones se basan en el índice bursátil Standard &Poor's 500 subyacente. Consta de 500 acciones individuales que representan las capitalizaciones de mercado de grandes empresas, el índice S&P 500 es un indicador líder de la renta variable estadounidense de gran capitalización. El contrato E-mini S&P 500 se negocia bajo el código Globex ES.

¿Cuánto cuesta un contrato E-mini S&P 500?

El E-mini S&P 500 cotiza a una quinta parte del valor del contrato de tamaño completo. En mayo de 2021, se cotiza a alrededor de $ 4, 190.

¿Cuánto dinero necesita para negociar futuros de E-mini?

No existe un mínimo legal sobre el saldo que debe mantener para negociar futuros diarios, aunque debe tener suficiente en la cuenta para cubrir todo el día los márgenes de negociación y las fluctuaciones que resultan de sus posiciones. Estos pueden variar según el corredor, sin embargo, algunos requieren tan solo $ 500 para abrir una cuenta.

¿Cuáles son los futuros actuales del S&P 500?

En mayo de 2021, el contrato de futuros E-mini S&P 500 se cotiza a alrededor de $ 4, 190.

¿Cuánto cuesta un contrato de futuros Micro E-Mini?

Como sugiere su nombre, Los futuros de micro e-mini ofrecen a los inversores un contrato de futuros incluso más barato que los e-minis. Mientras que el e-mini S&P 500 tiene un precio de contrato de $ 50 veces el índice S&P 500, El precio del contrato del micro E-mini es $ 5 veces el índice.