Oferta de nuevo fondo (NFO)

¿Qué es una oferta de nuevo fondo (NFO)?

Una nueva oferta de fondo (NFO) es la primera oferta de suscripción para cualquier nuevo fondo ofrecido por una empresa de inversión. Se produce una nueva oferta de fondo cuando se lanza un fondo, permitiendo a la empresa reunir capital para la compra de valores. Los fondos mutuos son una de las ofertas de fondos nuevos más comunes que comercializa una empresa de inversión. La oferta de compra inicial para un nuevo fondo varía según la estructura del fondo.

Conclusiones clave

• Una nueva oferta de fondo (NFO) se refiere a la venta inicial de acciones de fondos emitidas por una empresa de inversión a inversores.
• Similar a una oferta pública inicial en el mercado de valores, Las NFO están destinadas a recaudar capital para el fondo y atraer inversores.
• Aunque los NFO se comercializan, se realizan de forma menos agresiva que las OPI, y apuntar a determinados grupos selectos de inversores. Como resultado, Las nuevas emisiones de fondos pueden ser menos notorias para los inversores individuales que las OPI.
• Los inversores deben verificar el índice de gastos de una NFO y el rendimiento de los fondos anteriores ofrecidos por la compañía de inversión antes de decidir invertir en una NFO.
• Los inversores que deseen investigar el lanzamiento de nuevos fondos pueden supervisar los comunicados de prensa de varias empresas de inversión, así como los medios de comunicación dedicados a recopilar las últimas noticias sobre fondos.

Comprensión de las ofertas de nuevos fondos (NFO)

Una nueva oferta de fondo es similar a una oferta pública inicial (OPI). Ambos representan intentos de reunir capital para operaciones posteriores. Las nuevas ofertas de fondos pueden ir acompañadas de agresivas campañas de marketing, creado para atraer a los inversores a comprar participaciones en el fondo. Las nuevas ofertas de fondos a menudo tienen el potencial de generar ganancias significativas después de comenzar a cotizar en bolsa.

Tipos de ofertas de nuevos fondos (NFO)

Los fondos mutuos son el tipo más común de oferta de fondos nuevos. Las nuevas ofertas de fondos pueden ser para fondos mutuos abiertos o cerrados. Los nuevos fondos cotizados en bolsa también se ofrecen primero a través de una nueva oferta de fondos. A continuación, se muestran detalles sobre cómo invertir en algunos de los tipos comunes de nuevas ofertas de fondos del mercado.

Fondo de capital variable

En una nueva oferta de fondos, un fondo abierto anunciará la compra de nuevas acciones en un día de lanzamiento específico. Los fondos abiertos no limitan su número de acciones. Estos fondos se pueden comprar y vender en una firma de corretaje en su fecha de lanzamiento inicial y posteriormente. Las acciones no cotizan en bolsa y son administradas por la compañía de fondos y / o las filiales de la compañía de fondos. Los fondos mutuos abiertos informan los valores de los activos netos diariamente después del cierre del mercado.

Las compañías de fondos pueden lanzar nuevas ofertas de fondos para nuevas estrategias o agregar clases de acciones adicionales a las estrategias existentes. Un ejemplo del lanzamiento de un nuevo fondo de capital variable es la oferta de VanEck de dos nuevas clases de acciones en la estrategia VanEck Morningstar Wide Moat (acciones Clase I:MWMIX; acciones Clase Z:MWMZX).

Fondo de capital fijo

Las nuevas ofertas de fondos cerrados suelen ser algunas de las emisiones de fondos nuevos más comercializadas, ya que los fondos cerrados solo emiten un número específico de acciones durante su nueva oferta de fondos. Los fondos cerrados operan en un intercambio con cotizaciones de precios diarias a lo largo del día. Los inversores pueden comprar fondos cerrados en su fecha de lanzamiento a través de una firma de corretaje.

Un ejemplo de una nueva oferta de fondo cerrado es el Fondo a plazo objetivo (DCF) de Dreyfus Alcentra Global Credit Income 2024. El Fondo recaudó $ 140 millones de su nueva oferta de fondos.

Fondo de inversion

También se lanzan nuevos fondos cotizados en bolsa (ETF) a través de una nueva oferta de fondos. Un fondo cotizado en bolsa es un tipo de fondo de inversión que puede cotizar en bolsa. El 7 de abril 2021, Vanguard lanzó Vanguard Ultra-Short Bond ETF (VUSB). Según Vanguard, "El objetivo del fondo es buscar generar ingresos actuales mientras se mantiene una volatilidad de precios limitada. El fondo invierte en una cartera diversificada de alta calidad y, en un grado menor, valores de renta fija de calidad media. Se espera que el fondo mantenga un vencimiento promedio ponderado en dólares de 0 a 2 años ".

VUSB tiene una tasa de gastos baja de .10%.

Lanzamientos y alertas

A menudo, Las nuevas ofertas de fondos no se publicitan ampliamente, lo que dificulta su identificación. Las empresas deben registrar una nueva oferta de fondos con la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) que ofrece un método de seguimiento. Los inversores que busquen información sobre nuevas ofertas de fondos antes de su fecha de lanzamiento también pueden recibir alertas de su firma de corretaje. Los medios de comunicación y los agregadores de noticias también son buenas fuentes de información sobre nuevas ofertas de fondos. Fuentes como el Closed-End Fund Center brindan detalles sobre nuevas ofertas de fondos.

Las empresas también emitirán comunicados de prensa sobre nuevas ofertas de fondos. Por ejemplo, puede encontrar la declaración de Vanguard sobre el lanzamiento de su último ETF en su sitio web.

Una de las propuestas más comentadas para un nuevo fondo cotizado en bolsa fue la solicitud de Fidelity a la SEC para crear un ETF de bitcoin. La SEC está lista para tomar una decisión sobre esta propuesta en junio de 2021.

7,945

Número de fondos mutuos activos en los Estados Unidos.

Ventajas y desventajas de una nueva oferta de fondos (NFO)

Invertir en un nuevo fondo mutuo puede parecer una forma emocionante de diversificar su cartera, sin embargo, hay algunas preocupaciones que debe conocer antes de hacerlo. Por ejemplo, muchas empresas de inversión lanzan un nuevo fondo cuando el mercado es rico y los inversores tienen hambre de entrar en la última nueva industria o sector de la economía. Sin embargo, el hecho de que una determinada tecnología o industria esté en auge ahora no significa que seguirá siendo popular en el futuro. Es más, una nueva oferta de fondos a menudo viene con un índice de gastos más alto de lo normal.

Otro gran riesgo de invertir en una NFO es también uno de los más obvios:el fondo no tiene antecedentes de éxito (o fracaso). Si bien algunos inversores optimistas pueden ver esto como una oportunidad para obtener grandes ganancias, También existe un riesgo grave al invertir en un fondo cuyo rendimiento no puede realizar un seguimiento.

• Acceso al sector emergente de la economía

• Proporciona la capacidad de diversificar la cartera.

• Relación de gastos potencialmente mayor

• La tecnología o industria emergente que rastrea el fondo puede estar sobrevalorada

Preguntas frecuentes sobre la oferta de nuevos fondos

¿Cuál es el significado de NFO?

Una nueva oferta de fondo o NFO es la primera oferta de una oferta abierta, final cerrado, o fondo cotizado en bolsa para inversores por una empresa de inversión.

¿Es bueno invertir en un NFO?

Si bien invertir en un NFO puede presentar una oportunidad para obtener grandes ganancias, los inversores deben tener cuidado de no invertir su dinero en un fondo sin un historial probado de éxito.

¿Cómo elijo un NFO?

Los inversores pueden investigar nuevos lanzamientos de fondos ya sea monitoreando los comunicados de prensa de varias compañías de inversión o consultando sitios agregados de noticias relacionadas con NFO, como el Closed-End Fund Center.

¿Cuál es el mejor NFO para invertir?

Por supuesto, no existe un método infalible para predecir con total certeza el éxito de un fondo, particularmente uno nuevo. Sin embargo, los inversores deberían buscar una relación de gastos más baja, y monitorear el desempeño de los otros fondos ofrecidos por la compañía de inversión antes de invertir en una NFO.