Cómo leer los mercados de cereales

Los mercados de cereales se componen de trigo, avena, cebada, maíz y soja. Representan uno de los mercados de productos básicos más grandes e importantes del mundo y todos los habitantes del planeta dependen de ellos para lograr precios eficientes, producción, transporte y entrega de alimentos y otros productos derivados de cereales. Usando lo fundamental, Las herramientas técnicas y de sentimiento pueden ayudarlo a leer mejor los mercados de granos.

Paso 1

Analizar los factores fundamentales que afectan el mercado de granos. Los dos elementos más importantes son la oferta y la demanda. Todas las demás cosas en igualdad de condiciones, una mayor oferta de cereales tiende a hacer bajar los precios, mientras que la menor oferta empuja los precios al alza. La demanda es todo lo contrario. Todas las demás cosas en igualdad de condiciones, cuanta más demanda haya de un grano en particular, cuanto más alto subirá su precio, y viceversa para una menor demanda. Los precios de los cereales siempre están en un tira y afloja entre los factores de oferta y demanda y los diversos subfactores que influyen en la oferta y la demanda.

Paso 2

Estudiar los riesgos de eventos relacionados con el mercado de granos. El clima es el factor principal que afecta el suministro, como inundaciones, las sequías o el buen tiempo inesperado pueden alterar drásticamente la producción de cereales de lo esperado, mientras que geopolítico, Los factores económicos y demográficos tienden a ser los principales factores que influyen en la demanda. Los mercados emergentes están desempeñando un papel cada vez más importante en el lado de la oferta y la demanda de los mercados de cereales a medida que las poblaciones de estos países se expanden y sus climas políticos se vuelven más abiertos al comercio internacional. Dependiendo del tipo de granos que cultiven en su territorio, algunos mercados emergentes podrían aumentar la oferta, bajar los precios o podrían exigir más cereales para alimentar a su creciente población, empujando los precios hacia arriba.

Paso 3

Comprender y utilizar el análisis técnico. Análisis técnico, cuando se aplica a los mercados de valores o productos básicos, se refiere al uso de gráficos de precios y otros indicadores para estudiar dónde han estado los precios con la esperanza de predecir mejor a dónde podrían ir en el futuro. Una regla general común es que si el precio de un mercado de granos está por encima de su promedio móvil de 50 y 200 días, está en tendencia alcista, mientras que si está por debajo de estas medias móviles, está en una tendencia bajista. Es importante saberlo porque es más probable que los inversores inviertan en mercados de cereales que estén en alza y vendan mercados de cereales que tengan una tendencia a la baja.

Paso 4

Utilice indicadores de sentimiento como el informe de compromiso de los comerciantes (COT) para ver qué tipo de inversiones están haciendo los grandes actores del mercado de granos. El COT, publicado por la Commodity Futures Trading Commission, pistas largas, operaciones cortas o neutrales establecidas por inversores institucionales, coberturistas comerciales y pequeños comerciantes minoristas. La sabiduría convencional sostiene que los inversores institucionales, y en particular coberturistas comerciales, son "dinero inteligente, "como son profesionales, cerca de la acción todos los días y quizás al tanto de información privilegiada que los pequeños comerciantes minoristas, (el llamado "dinero tonto"), no tener. Si los inversores institucionales o los coberturistas son abrumadoramente largos en un grano en particular, sugiere que se dirigirá más alto, mientras que si los inversores institucionales y los coberturistas son cortos, mientras que los comerciantes minoristas son largos, sugiere que los precios en ese mercado de granos estarán bajando.

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